Nebius Precios $4 Mil Millones en Notas Convertibles para Financiar la Expansión del Centro de Datos de IA

Nebius Group N.V. valoró una emisión de notas senior convertibles de $4 mil millones, ampliando el tamaño del acuerdo tras una fuerte demanda institucional.

Dentro de la recaudación de $4 mil millones de Nebius para potenciar la infraestructura de IA de próxima generación

Nebius, la empresa de infraestructura de IA listada en Nasdaq, que cotiza bajo NBIS, inicialmente propuso una recaudación de $3.75 mil millones un día antes, antes de ampliar la oferta. La colocación privada, vendida a inversores institucionales calificados bajo la Regla 144A, incluye dos tramos: $2.25 mil millones en notas del 1.250% con vencimiento en 2031 y $1.75 mil millones en notas del 2.625% con vencimiento en 2033.

Nebius, anteriormente parte de Yandex, se ha reposicionado como un proveedor europeo de infraestructura de IA enfocado en servicios en la nube de pila completa, centros de datos y adquisición de GPU. Su rápida expansión se produce en medio de una demanda creciente de capacidad de cómputo para IA, colocándola en competencia directa con empresas que escalan infraestructura similar para soportar entrenamiento y despliegue de modelos a gran escala.

Se espera que la emisión se liquide el 20 de marzo, con ingresos netos estimados en aproximadamente $3.960 millones, o hasta $4.550 millones si se ejerce completamente la opción de asignación adicional. La compañía otorgó a los compradores el derecho de adquirir hasta $600 millones en notas adicionales en ambos vencimientos dentro de los 13 días posteriores a la emisión.

Acciones de Nebius en tradingview.com Los intereses de las notas se pagarán semestralmente a partir del 15 de septiembre de 2026. Ambos tramos incluyen características de conversión vinculadas a las acciones de Clase A de Nebius, con precios de conversión inicial establecidos en aproximadamente $183.22 y $180.31 por acción, lo que representa primas de más del 50% sobre el precio de cierre del 17 de marzo, que fue de $116.33.

Los fondos se destinarán a la construcción de centros de datos, adquisición de GPU y desarrollo más amplio de la nube de IA, además de propósitos corporativos generales. La recaudación de capital sigue a dos movimientos estratégicos importantes: una asociación de $2 mil millones con Nvidia centrada en infraestructura de IA y un acuerdo comercial con Meta Platforms que podría alcanzar hasta $27 mil millones en valor.

A pesar de la fuerte demanda que respaldó la ampliación del acuerdo, las acciones de Nebius cayeron aproximadamente entre un 9% y un 12% tras el anuncio inicial, reflejando la sensibilidad de los inversores a la posible dilución vinculada a los valores convertibles. Sin embargo, la estructura ofrece flexibilidad al permitir liquidación en efectivo, acciones o una combinación, además de incorporar protección de llamada y ajustes de conversión vinculados al rendimiento del mercado.

La transacción se basa en la recaudación de capital previa de Nebius en septiembre de 2025, cuando combinó emisión de acciones con notas convertibles por más de $4 mil millones. La última oferta indica un esfuerzo continuo por asegurar fondos a medida que la competencia en infraestructura de IA se intensifica, donde el acceso a capital, energía y chips determina cada vez más la posición en el mercado.

Preguntas frecuentes 🤖

• ¿Para qué está recaudando fondos Nebius? La compañía planea usar los fondos para centros de datos, GPU y expansión de infraestructura de nube de IA.
• ¿Por qué se aumentó la oferta a $4 mil millones? La fuerte demanda de inversores institucionales llevó a Nebius a ampliar el acuerdo.
• ¿Cuáles son los términos clave de las notas? Incluyen dos vencimientos (2031 y 2033) con tasas de interés del 1.250% y 2.625%.
• ¿Cómo afecta esto a las acciones de Nebius? Las acciones cayeron tras el anuncio, reflejando preocupaciones de dilución vinculadas a las notas convertibles.