Staking vs. Yield Farming: ¿Cuál método hace que tu moneda gane dinero?

Question

El precio de la moneda ha subido mucho en esta ola, ¿no es un poco un desperdicio tener la moneda sin hacer nada? Muchas personas están comenzando a pensar en cómo hacer que la moneda les genere dinero. Principalmente hay dos caminos: Staking (stake) y Yield Farming (Minería de liquidez). Ambos pueden generar ganancias pasivas, pero las estrategias son completamente diferentes.

¿Qué es Yield Farming?

En pocas palabras, se trata de prestar tus monedas a proyectos DeFi, que bloquean las monedas en un pool de liquidez para soportar funciones como el comercio y el préstamo. Tú les prestas monedas y ellos te pagan una tarifa.

¿Cómo ganar dinero? Cuando alguien realiza una transacción en un DEX (por ejemplo, cambiar ETH por DAI), se debe pagar una tarifa. Esta tarifa se distribuye proporcionalmente entre todas las personas que proporcionan liquidez. Cuantas más monedas proporciones, más tarifas recibirás. Algunos proyectos también otorgan recompensas en monedas de gobernanza adicionales, que también pueden aumentar de valor.

Los proyectos más utilizados son Compound (COMP) y Aave (AAVE), con un rendimiento anual (APY) que puede variar del 1% al 1000%. ¿Suena loco? De hecho, involucrarse temprano en nuevos proyectos puede generar grandes ganancias, pero también conlleva un alto riesgo.

¿Qué es el staking?

Staking más directo: simplemente es bloquear monedas en una cadena de bloques para ayudar a la red a verificar transacciones. La red te recompensará.

Solo se puede hacer Staking en cadenas que utilizan el mecanismo de consenso PoS (Prueba de Participación). Ethereum, Polkadot y Cardano son algunas que lo soportan. No necesitas configurar un nodo tú mismo, exchanges como Binance y Kraken pueden ayudarte a Stake, y luego te enviarán recompensas periódicamente. Kraken ha dicho que los activos de los usuarios que Stakean en su plataforma superan los 1,000 millones de dólares.

El rendimiento anual de staking suele estar en el rango del 5% al 14%, lo cual es bastante estable.

La clave diferencia entre ambos

1. Complejidad de operación

Stake es muy simple: elige un proyecto → bloquea monedas → espera ganancias. Operación sin pensar.

Yield Farming Problemas: hay que elegir moneda, elegir plataforma, observar el mecanismo, y a veces hay que cambiar de fondo para seguir los altos rendimientos. Las personas que operan con alta frecuencia pueden ganar más, pero cada cambio incurre en tarifas de Gas, lo que reducirá parte de las ganancias.

2. Nivel de riesgo

El riesgo de la Minería de liquidez es mayor:

Rug Pull (salida de alfombra): los desarrolladores estafadores simplemente se llevan todas las monedas del fondo. Es más probable que ocurra en nuevos proyectos.
Vulnerabilidad del contrato: incluso los contratos escritos por grandes figuras pueden tener errores. Las investigaciones muestran que el 40% de los mineros no entienden el código del contrato.
Pérdida impermanente: si la moneda que depositaste sube de valor, en realidad no ganarías tanto como si simplemente Hold. (y viceversa).

El riesgo de staking es bajo, ya que se opera en una red madura. No existe pérdida impermanente.

Pero ambos tienen el riesgo de que los precios de las monedas bajen — si el mercado está en verde, tus ganancias no salvarán las pérdidas.

3. Comparación de rendimientos

Stake: ingresos estables pero generales, 5%-14% APY.

Yield Farming: puede ganar más (1%-1000% APY), pero el riesgo es alto. Los proyectos tempranos pueden generar grandes beneficios, pero también pueden caer en minutos.

4. Período de bloqueo

Stake: Algunos proyectos requieren bloquear por un período más largo para obtener mayores rendimientos.

Agricultura de rendimiento: sin período de bloqueo, se puede retirar en cualquier momento, fondos flexibles.

5. Gas 费

Cultivo de rendimiento: Cada vez que cambias de grupo, tienes que pagar una tarifa, que a veces puede ser bastante aterradora. Realizar operaciones frecuentes en Ethereum puede consumir una buena parte de tus ganancias en tarifas de Gas.

Staking: Básicamente no hay que pagar este tipo de tarifas.

6. Seguridad

Nuevos proyectos DeFi de Yield Farming: fácil de ser atacados por hackers.

Staking de cadenas maduras: la seguridad está garantizada, ya que el mecanismo de consenso de la red en sí castigará a los malhechores (perderán dinero).

¿Cómo elegir inversiones a corto plazo?

Si solo quieres jugar a corto plazo:

Staking es adecuado para quienes buscan ingresos estables, Cardano (ADA) Staking es una buena opción.
Yield Farming es adecuado para quienes buscan altos rendimientos y no temen perder. No hay período de bloqueo, puedes retirar en cualquier momento y perseguir un alto APY.

Pero recuerda: cuanta mayor sea la rentabilidad, mayor será el riesgo, y la suerte también juega un papel importante.

¿Cómo elegir una inversión a largo plazo?

Agricultura de Rendimiento a largo plazo también tiene oportunidades, porque puedes cambiar continuamente de plataforma para encontrar el rendimiento óptimo y luego reinvertir las ganancias (interés compuesto). Pero la premisa es que debes encontrar proyectos confiables, de lo contrario, perderás rápidamente.

Staking es más seguro. Siempre que creas en el futuro de una cadena, solo necesitas HODL. Las ganancias, aunque no son tan intensas como en la Minería, son estables a largo plazo y con menos riesgo.

¿Cuál elegir?

Si eres un principiante → stake, simple y estable.

Si te gusta experimentar y tienes tiempo para estar pendiente del mercado → Yield Farming, los rendimientos pueden ser más altos, pero no digas que no te advertí sobre los riesgos.

Si quieres seguridad y rendimiento → prueba ambas cosas, diversifica tu inversión.

Staking y Yield Farming son tecnologías relativamente jóvenes, adecuadas para diferentes tipos de inversores. La clave es ser consciente de la propia capacidad para asumir riesgos.