APY en Cripto: Por qué tus recompensas de Staking no son lo que parecen

Si estás apostando monedas o prestando en DeFi, probablemente hayas visto ese jugoso número de APY. Pero aquí está la cuestión: la mayoría de las personas no entienden realmente lo que significa o cómo se compara con el APR. Y eso les está costando dinero real.

La Versión Simple: APY vs APR

APR = solo la tasa de interés base, sin tonterías. Si obtienes un 12% APR, obtienes un 12% por año. Listo.

APY = APR + la magia del interés compuesto. Tu interés genera interés, que genera más interés. Es como una bola de nieve rodando cuesta abajo.

Digamos que apuestas 1000 monedas al 12% APR:

• Con APR solo: Obtienes 120 monedas por año
• Con APR (compuesto mensualmente): Ganas ~127 monedas

¿Esa diferencia de 7 monedas? Eso es el interés compuesto trabajando para ti. Y cuanto más tiempo mantengas, mayor será esta brecha.

Las Matemáticas (Si Te Importa)

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Dónde:

• r = tu tasa de interés
• n = con qué frecuencia se capitaliza por año
• t = años que has invertido

¿Compuesto diario? El efecto es mayor. ¿Mensual? Menor. Pero todo suma.

Dónde Usas Realmente APY en Cripto

Staking: Bloquea tus monedas en una red PoS, obtén recompensas. Ethereum, Solana, Polkadot—todos ellos citan APR. Generalmente entre 4-12% dependiendo de la red.

Plataformas de Préstamo: Presta tus monedas a traders en Aave, Compound, etc. Ellos te pagan APR por el riesgo que estás asumiendo. Podría ser del 5-20%+ dependiendo de las condiciones del mercado y cuán arriesgado sea el activo.

Yield Farming: Mover tus monedas entre diferentes protocolos DeFi para buscar los mayores rendimientos. Aquí es donde los APYs se vuelven locos—estoy hablando de 50%, 100%+. Pero aquí está el truco: APY locamente alto = riesgo locamente alto. Los nuevos protocolos explotan todo el tiempo.

La trampa (Siempre hay una trampa)

El APY se ve genial en papel, pero no tiene en cuenta:

• Volatilidad del mercado: Tu moneda podría caer un 30% mientras ganas un 20% de APY. Las matemáticas no se ven tan bien entonces.
• Riesgo de liquidez: ¿Qué pasa si necesitas tus monedas y no puedes deshacer el staking?
• Riesgo de contrato inteligente: Especialmente con protocolos de agricultura de rendimiento más nuevos. Sus fondos podrían ser hackeados o explotados.
• Implicaciones fiscales: Podrías deber impuestos sobre las recompensas incluso antes de vender.

La conclusión

El APY es una herramienta útil para comparar rendimientos, pero no es toda la historia. Un APY del 50% en algún token aleatorio vale menos que un APY garantizado del 8% en criptomonedas establecidas si ese token pudiera perder el 80% de su valor el próximo mes.

El interés compuesto es real y poderoso. Pero no dejes que un gran número de APR te distraiga del riesgo real que estás asumiendo.