**Cadence Design Systems acaba de arrasar con las ganancias del tercer trimestre – esto es lo que importa:**

CDNS superó las expectativas con fuerza: EPS de 1.93 dólares (un 7.8% por encima del consenso), ingresos de 1.339 mil millones de dólares (+10.2% interanual). Pero lo que realmente destaca? **$7B El backlog – un nuevo récord** – superando ampliamente las estimaciones de los analistas de 6.1 mil millones de dólares.

¿La razón del aumento? La IA está revolucionando el diseño de semiconductores. Las profundas conexiones de Cadence en centros de datos, automoción y HPC (impulsadas por alianzas con Samsung, TSMC y OpenAI) están generando dinero. Su estrategia de portafolio unificado de EDA + IA está funcionando.

La dirección elevó la orientación para todo el año: ingresos de 5.26-5.29 mil millones de dólares (en comparación con los 5.21-5.27 mil millones de dólares anteriores), EPS de 7.02-7.08 (en comparación con los 6.85-6.95). Eso es sólido, pero aquí viene lo interesante – esperan que el backlog alcance **"nuevos máximos" en el Q4** con acuerdos recurrentes multianuales asegurados.

La tesis: A medida que la demanda de chips de IA explota, la automatización del diseño se vuelve crucial. CDNS es el guardián de la puerta.

La acción ha subido un 19% interanual. Zacks le otorga un #3 (Mantener), pero la trayectoria del backlog sugiere que esta tendencia alcista impulsada por la IA tiene fuerza.