Doble tsunami de liquidez en marcha: 1 billón de dólares en estímulos fiscales + revolución en los intereses de los ETF de criptomonedas, ¡la lógica de valoración de activos globales está a punto de cambiar radicalmente!

1. Perspectiva macroeconómica: fin del cierre del gobierno — la marea de liquidez reprimida está a punto de liberarse
Cronograma del proceso clave
Punto crítico
: La votación en la Cámara de Representantes el 12 de noviembre es el último paso decisivo.
Consenso político
: La Cámara liderada por los republicanos + apoyo abierto de Trump, con alta probabilidad.
Etapa final
: El proyecto de ley será entregado al presidente para su firma, y el gobierno de EE. UU. podría reanudar operaciones el miércoles.
Mecanismos de “extracción” y “liberación” de liquidez
Durante el cierre “extracción”
: La cuenta TGA del Departamento del Tesoro acumuló más de 1 billón de dólares en efectivo durante el cierre, lo que equivale a retirar una gran cantidad de liquidez del mercado.
Tras la reanudación “liberación”
: Una vez que el gobierno reanude operaciones, la cuenta TGA gastará rápidamente, y esta “inundación” se inyectará directamente en el sistema financiero.
Impacto en el mercado
: La liquidez pasará de una contracción extrema a una expansión, brindando el mayor apoyo a activos de riesgo sensibles a las tasas de interés (como criptomonedas y acciones tecnológicas).
2. Perspectiva sectorial: regulación de colaterales en ETF de criptomonedas — aumento de la “atracción” del capital tradicional hacia el mercado cripto
Esencia del evento: de “canal” a “activo generador de ingresos”
Antes
: Los ETF de contado solo eran un “canal” conveniente para poseer y comerciar criptomonedas.
Ahora
: La función de colateral los convierte en “activos generadores de flujo de efectivo”, transformando su valor de inversión.
Impacto directo en los principales activos criptográficos
Ethereum ($ETH)
: Como núcleo de la función de staking, atraerá a fondos tradicionales de renta fija en busca de rendimientos estables.
Solana ($SOL)
:
Potencial de mayor ganancia
. Debido a su mayor tasa de rendimiento por staking (alrededor del 7.5%), tendrá un potencial mayor para impulsar su precio con la misma entrada de fondos.
Predicciones de escala y sentimiento del mercado
Ritmo de implementación de funciones
: Aunque los detalles regulatorios aún están por definir, la introducción en el año es muy probable, y el mercado ya está comenzando a valorarlo anticipadamente.
Imaginación de fondos adicionales
: Ofrece a las finanzas tradicionales un nuevo modo de inversión cripto “regulado” con ingresos por tenencia, con potencial para replicar o incluso superar el éxito del ETF de Bitcoin en contado.
3. Efecto sinérgico: ¿cómo reconfiguran las doble ventajas el panorama del mercado?
Resonancia macro y sectorial
La reactivación del gobierno
libera una
gran liquidez macroeconómica
, que alimenta activos de riesgo como el mercado cripto.
El atractivo interno generado por los
ETFs de colaterales
proporciona una “entrada eficiente” a esta liquidez.
Ambos crean un ciclo perfecto, elevando conjuntamente la valoración del mercado y la confianza de los inversores.
Riesgos potenciales y señales a vigilar
“Comprar en expectativas, vender en hechos”
: advertencia de que, tras la realización completa de las dos principales ventajas, el mercado podría experimentar una ola de toma de beneficios a corto plazo.
Riesgo político residual
: aunque la probabilidad es baja, hay que estar atento a posibles contratiempos en la votación en la Cámara.
Correcciones técnicas
: tras una tendencia alcista continua, la volatilidad aumentará, por lo que se debe gestionar el riesgo adecuadamente.
4. Resumen y perspectivas: estamos en el inicio de un nuevo ciclo
Impacto a corto plazo
: el optimismo extremo en el mercado puede impulsar aún más los precios de los activos de riesgo ante las expectativas de liquidez.
Tendencia a medio y largo plazo
:
La continua inyección de fondos fiscales mantendrá la liquidez del mercado en niveles cómodos.
La maduración de productos financieros cripto atraerá más fondos de inversión a largo plazo.
Guía para inversores
: mantener la estrategia con optimismo, estar atentos a los cambios en el ritmo del mercado tras la realización de las buenas noticias, y aprovechar las correcciones para posicionar activos clave.