Cierre de la bolsa de Nueva York: el índice PCE en línea con las expectativas, el mercado muestra cautela optimista antes de la reunión del FOMC

Fuente: BlockMedia Título original: [Cierre de la Bolsa de Nueva York] Ligero repunte con alivio por el PCE… Persisten las precauciones ante la FOMC Enlace original:

Panorama del mercado

Los principales índices de la Bolsa de Nueva York registraron ligeras subidas y cerraron la sesión en territorio positivo. El indicador de precios preferido por la Reserva Federal —el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de septiembre— estuvo en línea con las expectativas del mercado, lo que aportó tranquilidad.

El día 5, hora del este de EE. UU., los principales índices de la Bolsa de Nueva York cerraron de la siguiente manera:

• El Dow Jones Industrial Average subió 104,05 puntos (0,22%) hasta los 47.954,99
• El S&P 500 subió 13,28 puntos (0,19%) hasta los 6.870,40
• El Nasdaq Composite subió 72,99 puntos (0,31%) hasta los 23.578,13

El índice de precios PCE de septiembre respalda las expectativas de recorte de tipos

El indicador de precios más relevante para la Reserva Federal —el índice de precios PCE de septiembre— estuvo básicamente en línea con las expectativas del mercado, lo que tuvo un impacto positivo en la bolsa. El índice PCE subyacente, que excluye los componentes más volátiles como alimentos y energía, subió un 0,2% intermensual, cumpliendo las expectativas. El índice PCE general también subió un 0,3% intermensual, en línea con lo previsto.

Aunque el aumento de los precios sigue por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, el mercado interpreta que la coincidencia de los datos del PCE con las previsiones será un factor clave para respaldar el recorte de tipos en la reunión del FOMC de la próxima semana.

Según los datos de FedWatch de la Bolsa de Chicago (CME), el mercado de futuros de fondos federales refleja una probabilidad del 87,2% de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de referencia en diciembre.

David Krakauer, vicepresidente de gestión de carteras de MercerAdvisors, señaló: “Con este dato, el mercado da prácticamente por hecho el recorte de tipos de la próxima semana, y se puede esperar otro más a principios del año que viene”.

Persiste la volatilidad del mercado ante la cautela por el FOMC

No obstante, la bolsa amplió rápidamente sus ganancias tras la publicación del PCE, pero luego retrocedió para estabilizarse, reflejando una fuerte volatilidad intradía.

Aunque el recorte de tipos de la próxima semana parece casi decidido, los inversores parecen esperar a confirmar el resultado de la reunión del FOMC —incluido el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP)— antes de tomar posiciones. Además del recorte de la tasa de referencia, se prevé que el gráfico de puntos (“dot plot”) con las perspectivas futuras de los miembros del Comité de la Reserva Federal sea un factor clave para el sentimiento del mercado.

El índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que refleja la confianza económica de los consumidores estadounidenses, fue de 53,3 (referencia de diciembre), por encima de la previsión del mercado de 52,0, lo que indica una ligera mejora en el sentimiento del consumidor.

Comportamiento de tecnológicas y valores individuales

Por sectores, el de servicios de comunicación subió un 0,95% y lideró las ganancias, mientras que el de servicios públicos cayó un 0,98%. Los demás sectores se mantuvieron prácticamente planos.

Entre las grandes tecnológicas con una capitalización superior al billón de dólares, Broadcom subió un 2,42%, Alphabet (matriz de Google) avanzó más de un 1%, recuperando impulso.

Meta (Facebook) subió un 1,80% tras conocerse el plan de recortar el 30% del presupuesto de su división de metaverso.

Salesforce, impulsada por los buenos resultados presentados el día anterior, subió un 5,30% y alcanzó su máximo de los últimos dos años.

En cuanto a operaciones corporativas, hubo resultados mixtos para diferentes valores.

Netflix cayó un 2,89% tras conocerse su oferta de compra de Warner Bros. por 72.000 millones de dólares. Warner Bros. se disparó un 6,28% por la noticia de la adquisición. Debido a la “fuerte sospecha” del gobierno de Trump sobre la fusión, el acuerdo podría fracasar.

El índice de volatilidad VIX de la Bolsa de Opciones de Chicago (CBOE) bajó 0,37 puntos (2,34%), hasta los 15,41.