Resumen

Dinámica del mercado de hoy: HTX DeepThink: Cambio brusco en el panorama macro de EE. UU. y Japón, la recuperación emocional durante la corrección de BTC sigue siendo frágil; se espera que la Fed baje los tipos 25 pb esta semana, Powell podría enfatizar que el listón para recortes en 2025 es muy alto.

I. Noticias de la noche

1. HTX DeepThink: Cambio brusco en el panorama macro de EE. UU. y Japón, la recuperación emocional durante la corrección de BTC sigue siendo frágil

El 8 de diciembre, Chloe, columnista de HTX DeepThink e investigadora de HTX Research, analizó que, acercándose el fin de año, el entorno macro global es cada vez más volátil debido a la divergencia de políticas entre EE. UU. y Japón, lo que ejerce presión de ajuste sobre los activos de riesgo globales, incluido Bitcoin.

Impulsores clave y señales contradictorias:

Incertidumbre en la política estadounidense: Aunque los datos de inflación muestran desaceleración y las expectativas de recorte aumentan, circula el rumor de que Kevin Hassett, del entorno de Trump, podría reemplazar al presidente de la Fed, lo que ha impulsado al alza los rendimientos de los bonos.

Cambio de política en Japón: Según The Japan Times, funcionarios del Banco Central de Japón son partidarios de subir los tipos al 0,75% en la reunión del 19 de diciembre (el nivel más alto desde 1995), intensificando la divergencia de políticas entre EE. UU. y Japón.

Desempeño del mercado de Bitcoin:

Defensiva institucional: Flujos negativos en ETFs y descenso del interés abierto en futuros muestran a las instituciones en posición de defensa.

Contradicciones en opciones: La volatilidad implícita (IV) del mercado ha descendido en general (la IV a corto plazo bajó del 57% al 48%), lo que indica menor expectativa de volatilidad. Sin embargo, el indicador de risk reversal de Amberdata sigue en negativo (alrededor de -4,9), lo que significa que los inversores aún tienden a cubrirse ante el riesgo bajista con opciones put.

El informe enfatiza que el gran capital ha rebajado el rango objetivo alcista de fin de año a entre 100.000 y 118.000 dólares, mientras que el rango entre 80.000 y 82.000 dólares se considera como soporte clave para Bitcoin.

2. Instituciones: se espera que la Fed baje los tipos 25 pb esta semana; Powell podría enfatizar que el listón para recortes en 2025 es muy alto

El 8 de diciembre, el dólar cayó, el mercado espera la inminente decisión de política de la Fed esta semana, y se prevé de forma generalizada que en esta reunión se baje de nuevo el tipo de interés. Analistas de Deutsche Bank afirmaron en un informe que la Fed podría anunciar el miércoles el tercer y último recorte de 25 puntos básicos en 2025, y que probablemente esta decisión no se tome por unanimidad.

Según los analistas, la rueda de prensa de Powell y la declaración adjunta serán clave. "Esperamos que Powell enfatice que el listón para nuevos recortes a principios de 2026 es muy alto, enviando así la señal de una pausa temporal en los recortes."

3. Argentina podría permitir a los bancos ofrecer operaciones con criptomonedas, marcando un giro financiero importante

El 8 de diciembre, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) está considerando levantar la prohibición de larga data para que las instituciones financieras tradicionales puedan ofrecer servicios de compraventa y custodia de criptomonedas. Si la reforma se implementa, supondrá un cambio regulatorio de una "prohibición explícita" a una "integración regulada", impulsado por la realidad económica particular del país y la creciente demanda interna de activos digitales.

Actualmente, la normativa del BCRA prohíbe a los bancos comerciales ofrecer o facilitar operaciones con criptomonedas a sus clientes, medida instaurada originalmente para reducir riesgos y frenar el uso de entidades financieras no reguladas. Sin embargo, el gobierno del presidente Milei mantiene una postura más liberal y, en general, pro-cripto, por lo que está evaluando una serie de reformas regulatorias que permitirían a los bancos entrar formalmente en este mercado bajo un nuevo marco estricto. Esta medida responde, en esencia, a la realidad: los argentinos ya son de los principales usuarios de criptomonedas del mundo, debido a la alta inflación crónica, fuerte volatilidad de la moneda y la necesidad de proteger ahorros recurriendo a activos como stablecoins en dólares.

El principal motor de la institucionalización de las operaciones cripto es trasladar la enorme actividad que ya ocurre en el sistema financiero en la sombra al sistema bancario regulado. Durante años, los argentinos han recurrido a Bitcoin y stablecoins para hacer frente a la devaluación constante del peso y evitar controles de cambio. Si los principales bancos argentinos entran al sector, cambiarían drásticamente el ecosistema financiero local, actualmente dominado por proveedores independientes de servicios de activos virtuales (VASPs) y exchanges cripto nativos. Con su amplia base de clientes y poder de capital, los bancos podrían asumir rápidamente una posición dominante, ejerciendo gran presión competitiva sobre las actuales empresas cripto.

4. Banmuxia: el recorte de la Fed esta semana normalizará la liquidez y los mercados experimentarán subidas generalizadas

El 8 de diciembre, el analista cripto chino Banmuxia publicó que "el recorte de la Fed y la reanudación de la expansión del balance esta semana restablecerán la liquidez, por lo que será una semana de subidas generalizadas (acciones estadounidenses, cripto, metales preciosos, etc.), e incluso el mes podría ser alcista en general".

Banmuxia también citó su artículo del 11 de noviembre, donde afirmaba: "Desde diciembre la Fed dejará de reducir el balance y podría empezar a expandirlo, lo que normalizará la liquidez, similar a octubre de 2019. El verdadero gran estímulo llegará en mayo del año que viene, cuando Trump controle la Fed, algo similar a marzo de 2020".

5. Trump publica la Estrategia de Seguridad Nacional sin mencionar criptomonedas ni blockchain

El 8 de diciembre, Trump publicó el viernes la Estrategia de Seguridad Nacional que esboza las prioridades de su gobierno, destacando que los "intereses nacionales fundamentales y vitales" de EE. UU. giran en torno a la inteligencia artificial y la computación cuántica. "Queremos asegurar que la tecnología y los estándares estadounidenses, especialmente en IA, biotecnología y computación cuántica, impulsen el desarrollo mundial".

6. Twenty One, la tesorería de Bitcoin dirigida por el hijo de la secretaria de Comercio de EE. UU., transfiere 43.122 BTC

El 8 de diciembre, según Lookonchain, la empresa inversora en Bitcoin Twenty One Capital, apoyada por Cantor Fitzgerald y Jack Mallers, acaba de transferir 43.122 BTC ((3.940 millones de dólares)) a un nuevo monedero.

Previamente se informó que Twenty One Capital debutará en la Bolsa de Nueva York el 9 de diciembre.

II. Resumen del mercado

(Listas de mayores subidas y bajadas en Huobi)

1. El precio actual de Bitcoin es de 92.290 dólares, Ethereum cotiza a 3.179 dólares, HTX actualmente a 0,000001648 dólares, un aumento del 0,48%.

2. Los TOP3 tokens con mayor subida en Huobi son: PING(23%), VOXEL (20%), ZEUS (18%).

Los TOP3 tokens con mayor bajada en Huobi son: MOONPIG (-57%), ZEROLEND (-43%), MXC (-29%).

3. En las últimas 24 horas, un total de 129.001 personas han sido liquidadas a nivel mundial, con un importe total liquidado de 461 millones de dólares.

4. En las últimas 4 horas, el ratio long/short de contratos BTC en todas las plataformas es de 1,0982, predominando las posiciones largas.

III. Observación on-chain

Según el monitoreo de direcciones populares de Coinbob, tanto la "mega ballena insider BTC OG" como "pension-usdt.eth" han abierto hoy grandes posiciones largas en ETH. La mayor ballena bajista de BTC en Hyperliquid, "El Bajista Supremo", cerró parte de sus cortos para tomar ganancias. Detalles:

"Mega ballena insider BTC OG": Actualmente mantiene una posición larga en ETH con apalancamiento x5, con una ganancia flotante de 4,46 millones de dólares (13%), precio medio 3.048 dólares, precio de liquidación 1.801 dólares, tamaño de posición de unos 170 millones de dólares. Durante la pasada noche y esta mañana transfirió progresivamente 70 millones de dólares para abrir posiciones, siendo ahora el mayor alcista de ETH en Hyperliquid.

"pension-usdt.eth": Hoy a las 3h abrió una nueva posición larga en ETH con apalancamiento x2, tamaño de posición de unos 62,55 millones de dólares, precio medio 3.087 dólares, ganancia flotante de 880.000 dólares (2,8%), beneficio semanal de 6,14 millones de dólares.

"El Rey de las Órdenes Tranquilas": En los últimos dos días, sus posiciones cortas en BTC, ZEC y SOL pasaron de una ganancia de 600.000 a una pérdida; tamaño total de posición actual de unos 19,09 millones de dólares, pérdida flotante de unos 930.000 dólares, fondos en la cuenta bajaron de 1,5 millones a 540.000 dólares.

"El Bajista Supremo": Hoy ha cerrado posiciones cortas en BTC por unos 2,43 millones de dólares; la posición corta restante en BTC es de unos 77,04 millones, casi 30 millones menos que hace 10 días, con una ganancia flotante de 16,68 millones de dólares (433%), precio de liquidación 102.000 dólares, ya ha obtenido 9,45 millones en beneficios solo por el funding rate, siendo el mayor bajista de BTC en Hyperliquid.

"Paul Wei": Desde el 16 de noviembre lleva acumulados 3.600 dólares en beneficios; sin nuevas órdenes ejecutadas por ahora, mantiene una posición larga en BTC con apalancamiento x2, con ganancia flotante del 5%, la posición representa el 7% de los 100.000 dólares de su capital total, la mayor parte de los fondos sigue en órdenes pendientes. El rango de activación de órdenes long/short de BTC ronda los 90.700 a 94.400 dólares.

IV. Opinión del analista Max

1. Fundamentales: el cierre del mercado de acciones de EE. UU. durante el fin de semana no ha afectado demasiado al mercado cripto; la atención se centra en la apertura de Wall Street de esta noche. La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos de la Fed en diciembre ha vuelto a aumentar al 86,2%, por lo que los fundamentales a corto plazo son favorables y hay potencial alcista.

2. Técnico: BTC está oscilando por encima de los 92.000 dólares, en fase de consolidación tras el rebote. Mientras no pierda los 92.000 dólares, sigue siendo consolidación fuerte; si los pierde, podría volver a probar los 90.000 dólares.

3. Sobre ETH: ETH se mantiene por encima de los 3.100 dólares, con un rendimiento claramente mejor que BTC. Mientras no pierda el nivel de los 3.000 dólares, la estructura de medio plazo sigue siendo alcista; a corto plazo, sigue mostrando fortaleza dentro de la consolidación. Lo anterior es solo una opinión personal, para referencia únicamente.