Guía de inversión en el tipo de cambio del dólar en 2024 | Análisis de la fortaleza y debilidad de la moneda

En los mercados financieros globales, el papel del dólar estadounidense va más allá de ser una simple moneda. Se convierte en un estándar de pago en el comercio internacional y representa la mayor proporción en las reservas de divisas de los bancos centrales de todos los países. Esta posición del dólar proviene del tamaño de la economía estadounidense y de su estabilidad política, y se espera que continúe así en el futuro.

La razón por la que los inversores prestan atención al dólar es clara. Permite lograr múltiples objetivos de inversión simultáneamente, como protección de activos, búsqueda de ganancias por tipo de cambio y estabilización de la cartera. En el pasado, esto era exclusivo de inversores profesionales, pero ahora los inversores particulares también pueden participar en inversiones en dólares con estrategias adecuadas.

¿Por qué invertir en dólares?

Estabilidad y confianza

En situaciones de crisis financiera mundial, el dólar ha mostrado tendencia a mantener su valor. Cada vez que ocurren shocks económicos globales, como la crisis financiera de 2008 o la pandemia de 2020, los inversores optan por el dólar como activo seguro. Esto se debe a la política estable de la (Reserva Federal) y a la mayor economía del mundo.

Superioridad en liquidez

El dólar es la moneda más activa del mundo, con más de 6 billones de dólares en transacciones diarias. Esta alta liquidez significa que los inversores pueden comprar y vender libremente en cualquier momento. Especialmente en operaciones a corto plazo, permite entradas y salidas rápidas, minimizando los costos de transacción.

Diversidad de instrumentos de inversión

Las vías para invertir en dólares son muy variadas. Desde depósitos en divisas en bancos, hasta futuros, CFD y operaciones con margen, existen productos adecuados para diferentes niveles de riesgo y capital.

Factores clave que mueven el tipo de cambio del dólar

Decisión de tasas de interés de la Reserva Federal

Cuando la Fed sube las tasas, el capital extranjero fluye hacia los bonos y activos en dólares, aumentando la demanda del dólar. Por el contrario, una señal de bajada de tasas ejerce presión a la baja sobre el dólar. Desde 2015, el ciclo de aumento de tasas de la Fed ha impulsado la fortaleza del dólar, mientras que las discusiones recientes sobre mantener las tasas estables han debilitado las expectativas del dólar.

Control de la oferta monetaria

Las políticas de flexibilización cuantitativa de los bancos centrales aumentan la oferta de dinero y reducen el valor del dólar, que es la moneda base. Por otro lado, las políticas de restricción limitan la oferta de dólares y tienden a elevar su valor.

Eventos geopolíticos y riesgos

Conflictos en Oriente Medio, tensiones comerciales entre EE. UU. y China, inestabilidad política en Europa, entre otros, estimulan la aversión al riesgo y provocan picos en la demanda del dólar a corto plazo. Por ejemplo, en 2018, durante la disputa comercial entre EE. UU. y China, el USD/CNY subió de 6.3 a 7.1, y en momentos de tensión en Oriente Medio, el USD/JPY cayó de 115 a 125 yenes.

Comparación de fortaleza relativa entre monedas globales

Cambios en las políticas de tasas de interés de monedas principales como el euro, yen o libra esterlina afectan directamente al tipo de cambio del dólar. Cuando el Banco Central Europeo( (BCE) sube las tasas, el euro se fortalece frente al dólar.

Puntos de inflexión en la variación del tipo de cambio en los últimos 30 años

) Crisis financiera de 2008 y búsqueda de activos seguros

El USD/EUR subió más del 25%, de 0.62 a 0.80 euros. En momentos previos al colapso de la economía mundial, el dólar fue el único refugio.

Intensificación de la fortaleza del dólar desde 2015

Con el inicio del ciclo de aumento de tasas de la Fed, USD/JPY superó los 120 yenes y USD/EUR alcanzó 0.95, mostrando una tendencia alcista del dólar.

Fortalecimiento y posterior debilitamiento del dólar en la pandemia

A principios de 2020, ante la incertidumbre económica, el dólar se fortaleció, pero tras las grandes medidas de estímulo y recortes de tasas en EE. UU., USD/EUR fluctuó entre 0.95 y 1.05 euros.

Crisis energética e inestabilidad en Oriente Medio

El aumento del precio del petróleo y las tensiones geopolíticas provocaron gran volatilidad en USD/JPY y una depreciación de monedas exportadoras de recursos como CAD y AUD frente al dólar.

Escenarios de tipo de cambio para 2024-2025

Movimientos previstos del won surcoreano

Se espera que las sólidas exportaciones y el crecimiento en semiconductores impulsen la fortaleza del won. Los expertos pronostican que KRW/USD se negociará en un rango de 1,350 a 1,400, manteniendo la tendencia alcista frente al dólar.

( Tendencia del yen japonés

Con la política de estímulo del Banco de Japón, el yen probablemente seguirá débil. Se estima que USD/JPY podría subir a 140-145 yenes en la segunda mitad de 2024. Sin embargo, si se intensifican los esfuerzos por defender el valor del yen, esta proyección podría variar.

) Competitividad del euro

Dependiendo de las políticas de tasas del BCE y la recuperación económica en Europa, el par USD/EUR podría situarse entre 1.05 y 1.10 euros. La volatilidad puede aumentar por cambios en las políticas energéticas y comerciales.

Comparación de métodos de inversión en dólares

Depósitos en divisas en bancos

Ventajas: Es la forma más sencilla y segura. Accesible para principiantes.

Desventajas: Comisiones por cambio, bajos rendimientos, riesgo de pérdida por depreciación del tipo de cambio.

Adecuado para: Inversores conservadores que planean mantener dólares a largo plazo.

Operaciones con margen en divisas

Ventajas: Permite operar con poco capital y obtener grandes volúmenes, oportunidades de ganancias a corto plazo.

Desventajas: Alto riesgo, posibilidad de pérdidas significativas en mercados volátiles, apalancamiento que amplifica pérdidas.

Adecuado para: Inversores experimentados que entienden la volatilidad del mercado.

Plataformas principales: MetaTrader 4, cTrader, etc.

Futuros

Ventajas: Permiten negociar a precios predeterminados en el futuro, útiles para cobertura contra la volatilidad.

Desventajas: Fondos bloqueados hasta el vencimiento, contratos complejos, barreras de entrada altas.

Adecuado para: Empresas exportadoras/importadoras, inversores institucionales, cobertura a largo plazo.

Plataformas principales: NinjaTrader, TradeStation, etc.

CFD de divisas

Ventajas: Uso de apalancamiento, negociación en ambos sentidos, estrategias variadas.

Desventajas: Riesgo de pérdidas elevadas, pérdidas severas en caídas bruscas, requiere comprensión avanzada del mercado.

Adecuado para: Traders especializados en corto plazo.

Plataformas principales: MetaTrader 4, IG, Plus500, etc.

Cómo diseñar una estrategia exitosa de inversión en dólares

Diversificación de cartera

Invertir en varias monedas como euro, yen, y divisas emergentes ayuda a limitar pérdidas en caso de caídas abruptas de alguna moneda. También considerar diferentes clases de activos como bonos y acciones.

Monitoreo de indicadores macroeconómicos

Seguir datos de empleo en EE. UU., crecimiento del PIB, inflación y declaraciones de la Fed permite anticipar movimientos del tipo de cambio. Utilizar calendarios económicos para conocer fechas clave.

Gestión de riesgos rigurosa

Establecer límites de inversión y no sobrepasarlos. Para productos apalancados como margen y CFD, definir y respetar límites de pérdida (stop loss). Mantener siempre entre un 20% y 30% en efectivo.

Diferenciar volatilidad a corto plazo y tendencias a largo plazo

No dejarse llevar por la volatilidad diaria o semanal, sino basar decisiones en tendencias de 3 meses a 1 año para aumentar las probabilidades de éxito.

Conclusión

Las formas de invertir en dólares varían según la tolerancia al riesgo, el capital y el horizonte de inversión. Para 2024-2025, la expectativa principal es una posible bajada de tasas de la Fed y un debilitamiento del dólar.

Los expertos pronostican:

• USD/EUR: 1.05~1.10 euros ###Fortaleza del euro###
• USD/JPY: 140~145 yenes (Debilidad del yen)
• KRW/USD: 1,350~1,400 won ###Fortaleza del won(

Para tener éxito en este entorno, es fundamental no solo apostar a las variaciones del tipo de cambio, sino analizar en conjunto las políticas económicas, riesgos geopolíticos y cambios en la oferta monetaria, ajustando la cartera en consecuencia.

Invertir en dólares no solo busca obtener beneficios, sino también protegerse frente a los cambios en la economía global. Con una estrategia sistemática y una gestión de riesgos rigurosa, es posible lograr rentabilidad estable.