¿Por qué el dólar australiano sigue presionado? ¿Habrá oportunidades de rebote en el futuro? Análisis en profundidad de la predicción de la tendencia del dólar australiano

¿Por qué la inversión en AUD atrae tanto atención?

El dólar australiano es la quinta moneda principal con mayor volumen de negociación a nivel mundial (solo por detrás del dólar estadounidense, euro, yen y libra esterlina), y el par AUD/USD también se encuentra entre los cinco más activos en el mercado global. Esto significa que los inversores no solo pueden disfrutar de una liquidez abundante y spreads muy bajos, sino también ejecutar operaciones a corto plazo o realizar inversiones a largo plazo de manera eficiente.

Cabe destacar que el AUD es una moneda de materias primas típica. La economía australiana depende en gran medida de las exportaciones de minerales de hierro, carbón, cobre y otros productos primarios; cualquier movimiento en los precios globales de las materias primas se refleja claramente en el tipo de cambio del dólar australiano. Además, debido a su alta rentabilidad por intereses, el AUD suele ser objeto de arbitraje y de flujos de capital especulativos.

¿Por qué el AUD ha estado en baja durante años? Devaluación de más del 35% en diez años

Aunque en su momento el AUD fue muy valorado, su tendencia en los últimos diez años ha sido decepcionante. Desde un nivel de 1.05 a principios de 2013, hasta finales de 2023, el AUD/USD ha sufrido una depreciación acumulada de más del 35%. Durante ese mismo período, el índice del dólar estadounidense(DXY) subió un 28.35%. El euro, el yen y el dólar canadiense también se han debilitado frente al dólar, reflejando que el mundo ha entrado en un ciclo prolongado de dólar fuerte.

Desde el punto de vista técnico y fundamental, el AUD se encuentra en una posición relativamente débil. Incluso cuando ha habido rebotes, es difícil que el tipo de cambio se mantenga en niveles altos.

En el cuarto trimestre de 2024, el AUD frente al USD cayó aproximadamente un 9.2%. Ya en 2025, debido al aumento de las tensiones en el comercio global y las preocupaciones por una recesión económica, el AUD llegó a tocar un mínimo de 0.5933, alcanzando su nivel más bajo en cinco años. Los analistas señalan que las políticas arancelarias de EE. UU. han frenado el comercio mundial, dificultando las exportaciones de materias primas. Además, la inversión en Australia se ha visto afectada por la reversión de la diferencia de tasas de interés con EE. UU. y un débil desempeño económico interno, provocando una fuga de capitales.

Predicción de la tendencia del AUD: ¿Es sostenible la recuperación?

Aunque en la primera mitad del año el AUD sufrió por las turbulencias relacionadas con los aranceles de Trump, desde abril empezó a recuperarse lentamente. En septiembre, impulsado por el aumento de los precios del mineral de hierro y del oro, así como por las expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. reduzca las tasas, el AUD/USD alcanzó un máximo de 0.6636, superando los niveles de noviembre de 2024. Aunque en los últimos dos meses ha habido correcciones, el tipo de cambio se ha mantenido por encima de 0.64.

Tres factores clave que influyen en la predicción del movimiento del AUD:

1. Política del Banco Central de Australia y la economía local

En el tercer trimestre de 2025, el índice de precios al consumidor (IPC) en Australia subió un 1.3% respecto al trimestre anterior, superando tanto el 0.7% del trimestre anterior como las expectativas del mercado. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha reiterado varias veces que la inflación en los sectores de construcción y servicios es difícil de aliviar rápidamente. La autoridad monetaria ha declarado claramente que solo considerará una política monetaria más flexible cuando la inflación esté en una trayectoria sostenible a la baja. Esto ha reducido significativamente las expectativas de una bajada de tasas en noviembre.

A corto plazo, la reducción en las expectativas de flexibilización puede apoyar al AUD, haciéndolo más atractivo en comparación con otras monedas que podrían comenzar a reducir tasas pronto.

2. La fortaleza o debilidad del dólar estadounidense determina el movimiento del AUD

A finales de octubre, la Reserva Federal anunció una segunda reducción de tasas de 25 puntos básicos, situándolas en un rango de 3.75%-4.00%, y decidió poner fin a la reducción de su balance a partir de diciembre. Sin embargo, las declaraciones posteriores del presidente Powell disiparon las expectativas de una nueva bajada en diciembre.

Aunque sigue habiendo debates sobre la depreciación del dólar y la desdolarización, el índice del dólar(DXY) ha mostrado una resistencia inesperada desde que tocó un mínimo de 96 en verano, recuperándose aproximadamente un 3%. La probabilidad de que supere la barrera psicológica de 100 está en aumento. En general, cuando el dólar se fortalece, el AUD tiende a debilitarse, ya que existe una relación inversa entre ambos.

3. La economía china afecta directamente los fundamentos del AUD

La economía australiana está altamente vinculada a las exportaciones de recursos, siendo China su principal comprador. La demanda de China por minerales de hierro, carbón, gas natural y otros recursos clave determina en gran medida la fortaleza del AUD.

Cuando la economía china muestra vigor, las exportaciones de recursos australianos aumentan en volumen y precio, elevando la atracción por activos en AUD. Por el contrario, si la economía china se desacelera y el mercado inmobiliario se mantiene débil, las perspectivas para la demanda de materias primas se vuelven pesimistas, y el AUD pierde un soporte importante.

Divergencias en las predicciones de las instituciones sobre la tendencia del AUD

Las principales instituciones financieras tienen opiniones diferentes sobre el futuro del AUD.

Morgan Stanley es relativamente optimista y estima que para finales de 2025 el AUD/USD podría subir a 0.72, apoyándose en la postura hawkish del Banco de Australia y en el respaldo de las materias primas.

UBS es más cauteloso, señalando que la incertidumbre en el comercio global y los cambios en la política de la Reserva Federal aún podrían limitar la subida del AUD, con una expectativa cercana a 0.68 para fin de año.

El economista del Commonwealth Bank de Australia presenta la predicción más pesimista, sugiriendo que la recuperación del AUD será breve, con un pico posible en marzo de 2026, y que posteriormente volverá a caer. Aunque el dólar pueda debilitarse en el corto plazo en 2025, se espera que recupere fuerza a medida que EE. UU. supere a otros principales sistemas económicos.

Análisis técnico y oportunidades de trading en la predicción del AUD

Rango de consolidación reciente: Actualmente, el AUD/USD oscila entre 0.63 y 0.66. Si la inflación continúa moderándose y la economía se mantiene estable, podría intentar superar la resistencia en 0.66; si aumenta el riesgo o el dólar rebota, podría volver a probar niveles cercanos a 0.63 o incluso más bajos.

Estrategia de trading a corto plazo: Se recomienda operar en rangos, posicionándose entre 0.6370 y 0.6450. Si se rompe la resistencia en 0.6450, se puede abrir una posición larga con objetivo en 0.6500; si se rompe el soporte en 0.6373, considerar posiciones cortas con objetivo en 0.6300.

Perspectiva a medio plazo: La tendencia principal es seguir la dirección del mercado. Si las expectativas de recortes de tasas en EE. UU. aumentan y las tensiones comerciales se alivian, el AUD podría avanzar hacia 0.6550-0.6600. Por el contrario, si la economía estadounidense muestra resistencia y la Fed decide no reducir tasas, el AUD podría caer cerca de los mínimos del año.

Lógica para mantener posiciones a largo plazo: Los inversores optimistas con respecto al AUD pueden ir acumulando en niveles bajos, usando el tiempo para ampliar posiciones y esperar confirmación de tendencia antes de incrementar.

Predicción del movimiento del AUD frente a otras monedas

AUD/CNY (yuan chino): Influenciado por las políticas comerciales entre China y Australia y por el tipo de cambio del yuan. En los próximos 1-3 meses, se espera que oscile entre 4.6 y 4.75. Si el yuan se debilita por presiones económicas, el par AUD/CNY podría subir a 4.8.

AUD/MYR (ringgit malayo): Dependiendo de las diferencias económicas regionales y las políticas monetarias, se prevé que fluctúe entre 3.0 y 3.15. Si los datos económicos de Australia empeoran, podría probar soportes en 3.0.

Recomendaciones de inversión y advertencias de riesgo

La volatilidad del AUD en el corto plazo se intensifica, siendo clave monitorear datos de IPC, decisiones del Banco de Australia, cambios en el comercio global y precios de las materias primas. Si los riesgos globales disminuyen y la inflación se modera, el AUD podría fortalecerse gradualmente; en caso contrario, se debe actuar con cautela.

Se recuerda que el mercado de divisas es de alto riesgo, y el AUD puede experimentar movimientos bruscos. Los inversores deben comprender bien el funcionamiento del mercado y ajustar sus estrategias en función de información diversa y en constante cambio. Antes de tomar decisiones de inversión, se recomienda consultar a profesionales especializados.