Elegir entre APY o APR para tus criptomonedas: las diferencias que debes conocer

Para los nuevos que ingresan en el juego de las criptomonedas, la palabra APR y APY son dos términos que suelen hacer enojar, pero en realidad es muy fácil de entender. La diferencia entre ellos afectará tu dinero en este año y más allá. Veamos qué significa apr y por qué es importante para nuestra inversión en criptomonedas.

APY y el “maravilloso” interés compuesto

APY significa Tasa de Rendimiento Anual y es el número que te indica cuánto realmente ganarás en un año, ya que incluye el interés compuesto.

Piensa así: supón que depositas una moneda en una plataforma con una tasa del 5% anual, pero la realidad es que los intereses no se acreditan en una sola vez. Pueden acumularse diariamente o cada hora, y cuando se recibe un interés nuevo, se usa como base para calcular el siguiente ciclo. Esto es lo que se llama “interés compuesto” o compounding interest.

Por ejemplo, si colocas 1.0 ETH en un Lending Pool con un APY del 24%, no solo obtendrás 0.24 ETH. Naturalmente, el interés compuesto hace que tu dinero crezca más rápido. Si usas un APY que calcula el interés compuesto diariamente, podrías obtener más de 0.24 ETH.

APR, sin engaños

APR significa Tasa de Porcentaje Anual y es un cálculo simple de intereses. Si el APR es del 5%, significa que obtienes el 5% del capital en un año, sin más.

Por ejemplo, si pides prestado o inviertes 100 unidades a un APR del 5%, el próximo año deberás devolver o recibir 105 unidades. Sin interés compuesto, sin trucos ocultos.

En el contexto de las tarjetas de crédito, el APR indica cuánto interés se cobrará si no pagas en varios meses. Pero ojo, el APR no incluye todos los costos: comisiones, multas u otros cargos adicionales generalmente no están en esa tasa.

Para las criptomonedas, el APR facilita los cálculos sin costos ocultos, ya que el interés se calcula solo sobre el capital inicial, sin incluir intereses previos.

¿Por qué APY difiere de APR?

La diferencia básica es que APY incluye el interés compuesto, mientras que APR no.

• APY: obtienes intereses sobre el capital + intereses sobre intereses previos = crecimiento acelerado
• APR: solo sobre el capital inicial = crecimiento más lento

Veamos las fórmulas:

• APR = (P × r × t) ÷ 100
• APY = ((1 + r/n)^n - 1

donde r es la tasa, n es la cantidad de veces que se compone en un período, t es el tiempo.

Staking y Yield Farming: ¿dónde se usa APR y dónde APY?

) Staking en general

Cuando haces staking de tus tokens en una blockchain ###como ETH en Ethereum tras la transición a Proof-of-Stake(, bloqueas tus monedas y recibes recompensas. Aquí, el APY se usa más, porque las recompensas vuelven al sistema y generan interés compuesto. Si las recompensas se acreditan diariamente y no retiras, al final del año tendrás más que la tasa APR indica.

) Yield Farming

Al hacer yield farming, colocas tokens en un liquidity pool en plataformas DeFi y recibes recompensas. Algunas plataformas usan APR, otras APY, dependiendo de si las recompensas se acumulan en el sistema o si se calcula el interés compuesto.

Ejemplo real: 10,000 unidades en 3 años

Supón que inviertes 10,000 unidades a una tasa del 5% anual:

Solo considerando APR ###sin interés compuesto(:

• Año 1: 10,500 unidades
• Año 2: 11,000 unidades
• Año 3: 11,500 unidades

Considerando APY )con interés compuesto(:

• Año 1: 10,500 unidades
• Año 2: 11,025 unidades
• Año 3: 11,576 unidades

¿Ves? En tres años, el APY te da aproximadamente 76 unidades más solo por el interés compuesto. Ahora, si la tasa fuera mayor, como 20% o 50% en criptomonedas, la diferencia sería de cientos de unidades.

APY vs APR: ¿cuál escoger?

Si eres inversor )que guarda monedas(: Siempre mira el APY, porque refleja la ganancia real. No te dejes engañar por el APR, que no muestra la realidad.

Si pides un préstamo: Mira el APR. Cuanto más bajo, mejor, ya que el APY del prestatario será mayor si hay interés compuesto.

¿Cuál es mejor?

Debes ser consciente. En mercados normales, la diferencia entre APR y APY no es grande. Pero en criptomonedas, estas tasas pueden ser muy altas )20%, 50%, incluso 100%(. La compounding se vuelve enorme, y cuanto más largo sea el período, más beneficioso será el APY.

Además, ten cuidado con tasas muy altas. En criptomonedas, tasas del 100% o más indican alto riesgo, proyectos con marketing agresivo o muy volátiles. Siempre revisa bien.

Resumen claro

• APR = interés simple anual )sin interés compuesto(
• APY = interés real anual )con interés compuesto(
• Para staking y yield farming en criptomonedas, generalmente se mira el APY, porque refleja la ganancia real.
• Cuanto más rápido se componga )cada día en lugar de cada mes(, mayor será el APY

Comprender esta diferencia te ayudará a elegir plataformas y herramientas de inversión inteligentes, sin caer en números que parecen buenos pero no lo son.