Teoría de satélites: Guía para traders modernos: Desde lo básico hasta la aplicación práctica

¿Por qué es importante conocer la Teoría de Dow?

La teoría de Dow no es solo un conocimiento antiguo y obsoleto, sino que sigue siendo la base que se aplica en el análisis de mercado de todos los activos, desde acciones, commodities hasta las criptomonedas más populares en la actualidad.

Muchos inversores y traders suelen pasar por alto la importancia de la teoría de Dow, pero en realidad, es la base del análisis técnico con más de 100 años de antigüedad, desarrollada por Charles H. Dow y William Peter Hamilton a principios del siglo XX para crear un sistema que ayudara a entender mejor los movimientos del mercado.

¿Qué es la Teoría de Dow? Más que solo mirar gráficos de precios

La teoría de Dow no se limita a analizar números o valores de mercado, sino que estudia cómo se mueven los mercados en determinados ritmos, según el comportamiento de compradores y vendedores.

En el concepto de la Teoría de Dow, los precios que vemos en los gráficos no son solo cifras, sino que reflejan toda la información disponible, desde las expectativas de ganancias de las empresas, la escasez en el mercado, hasta la psicología de los inversores en diferentes momentos.

6 principios clave de la teoría de Dow que debes entender a fondo

Punto 1: El mercado descuenta toda la información (Market Discounts Everything)

Lo que sucede en el mercado, las noticias buenas, malas, las predicciones, todo se refleja en el precio. Por eso, al analizar correctamente los gráficos de precios, ya tienes una visión general del mercado.

Punto 2: Existen 3 niveles de tendencia importante

• Tendencia Principal (Primaria): A largo plazo, de 1 a 4 años, la tendencia dominante del mercado.
• Tendencia Intermedia (Secundaria): A medio plazo, de 3 semanas a 3 meses, la corrección de la tendencia principal.
• Tendencia Menor (Menor): A corto plazo, no más de 3 semanas, la volatilidad diaria.

Los traders a corto y largo plazo deben entender en qué tendencia están para planificar adecuadamente.

Punto 3: Cada tendencia tiene 3 etapas importantes

Etapa 1 - Acumulación (Acumulación): Los participantes del mercado comienzan a comprar cuando los precios aún están bajos. La tendencia aún no es clara, las señales son sutiles.

Etapa 2 - Participación Pública (Participación Pública): El precio empieza a subir claramente, los activos se hablan más, aumenta el volumen de operaciones, es una oportunidad dorada para los traders.

Etapa 3 - Distribución (Distribución): Los precios alcanzan su máximo, hay muchas noticias positivas, los inversores minoristas entran en masa. En este momento, los grandes inversores comienzan a salir, el riesgo es mayor en esta fase.

Punto 4: La confirmación es necesaria

En el pasado, Dow usaba el Promedio Industrial Dow Jones y el Promedio de Transporte Dow Jones para confirmar las tendencias. Este principio aún se aplica hoy en día; si quieres confirmar una tendencia alcista, todas las señales deben apuntar en la misma dirección.

Punto 5: El volumen (Volume) debe ir en la misma dirección que el precio

¿Precio en alza pero volumen bajo? Cuidado, puede ser una falsa señal de subida. ¿Precio en baja pero volumen alto? La mayoría de las veces indica que el mercado realmente quiere bajar.

El volumen y el precio deben estar alineados para que la tendencia sea fuerte.

Punto 6: La tendencia continuará hasta que haya una señal de cambio

Lo que sube, seguirá subiendo hasta que se vea una señal clara de cambio, como que el precio no logra hacer nuevos máximos o crea un “Lower High” (máximo más bajo).

Escribe sobre el mercado: solo hay 3 tipos de tendencia

Uptrend (Tendencia alcista) - Situación favorable

El gráfico creará un “Higher High” (Nuevo máximo más alto) y un “Higher Low” (Nuevo mínimo más alto), rompiendo la línea de soporte obsoleta y elevando el nivel.

Downtrend (Tendencia bajista) - Situación desfavorable

Lo opuesto a la tendencia alcista, el gráfico formará un “Lower High” y un “Lower Low”, rompiendo la resistencia anterior y estableciendo un nuevo mínimo.

Sideway (Lateral) - Situación de consolidación

El precio se mueve entre niveles de inicio y fin sin formar claramente Higher High o Lower Low. Los traders deben tener cuidado en esta fase, ya que el riesgo es muy alto.

Double Bottom y Double Top: señales de cambio

Double Bottom - Forma de W

Cuando el precio alcanza el mínimo dos veces en niveles similares (o cercanos) y rebota hacia arriba, es una señal fuerte de que el mercado puede haber pasado el punto más bajo y está listo para subir.

Double Top - Forma de M

Lo contrario al Double Bottom, cuando el precio alcanza el máximo dos veces en niveles similares (o cercanos) y luego baja, indica que el mercado busca bajar.

Aplicación de la teoría de Dow en el trading de CFD

Una vez que comprendes la teoría de Dow, operar con CFD se vuelve más sencillo, ya que puedes operar en ambas direcciones.

Situación de tendencia alcista:

• Coloca una orden de COMPRA
• Elige un tamaño de lote adecuado a tu capital
• Establece un Take Profit en el próximo nivel de resistencia
• Coloca un Stop Loss por debajo del soporte actual

Situación de tendencia bajista:

• Coloca una orden de VENTA
• Elige un tamaño de lote adecuado
• Establece un Take Profit en el próximo nivel de soporte
• Coloca un Stop Loss por encima de la resistencia actual

Ventajas de la teoría de Dow

✅ Sencilla pero poderosa - Principios claros y básicos, no tan compleja como otros sistemas

✅ Aplicable en todo - Ya sea en acciones, commodities o criptomonedas, funciona igual

✅ Enfatiza el volumen - No solo mira el precio, también observa cuánto dinero realmente entra

✅ No depende de datos económicos - Los datos económicos pueden salir en cualquier momento, pero el gráfico refleja la realidad del mercado al instante

Desventajas de la teoría de Dow

❌ Retraso - La necesidad de confirmación puede hacer que entres en la señal demasiado tarde, cuando ya se ha pasado el punto de beneficio óptimo

❌ No considera fundamentos - Solo analiza gráficos, si una noticia negativa hace que una empresa baje un 50%, la teoría de Dow puede fallar

❌ No indica el tamaño del movimiento - Sabe que subirá, pero no cuánto en porcentaje, hay que calcularlo con otras métricas

Resumen: ¿Para quién es adecuada la teoría de Dow?

La teoría de Dow es ideal para traders que quieren entender el mercado, saber en qué tendencia están y tener un sistema claro para tomar decisiones.

No importa si eres un trader principiante o experimentado, la teoría de Dow es la base que te ayudará a ver el mercado con mayor profundidad. Si la practicas y entiendes realmente, el éxito en el trading llegará.