Recomendaciones de acciones de Hong Kong en Juejin: cinco acciones de alto rendimiento para ayudarle a comenzar su viaje de inversión en Asia

La importancia histórica de invertir en Hong Kong Stocks

Muchos inversores taiwaneses sienten tanto curiosidad como desconocimiento respecto a las acciones de Hong Kong. Como un centro que conecta China con los mercados internacionales, el mercado bursátil de Hong Kong no solo refleja el pulso de la economía asiática, sino que también abre nuevas perspectivas para los inversores taiwaneses que buscan diversificación internacional.

El mercado de valores de Hong Kong tiene una profunda historia. Ya en la mitad del siglo XIX, Hong Kong comenzó a realizar transacciones bursátiles; en 1891 se fundó la Asociación de Corredores de Valores de Hong Kong, y en 1986 nació oficialmente la Bolsa de Valores de Hong Kong, que hoy en día se ha consolidado como uno de los mercados más justos y maduros del mundo. Un sistema regulatorio riguroso y reglas de negociación claras permiten a los inversores planificar con confianza.

Hasta finales de mayo de 2025, la capitalización total del mercado de Hong Kong alcanzaba aproximadamente 5.2 billones de dólares, situándose entre las principales a nivel mundial. En comparación con los mercados de Europa y EE. UU., la ventaja geográfica de Hong Kong, Macao y Taiwán es aún más evidente: sin desfase horario, comunicación sin barreras idiomáticas y políticas conocidas, lo que hace que invertir en acciones de Hong Kong sea la opción preferida para los inversores taiwaneses.

Las ventajas únicas del mercado de Hong Kong no deben ser ignoradas

1. Amplia variedad de productos de inversión: Actualmente, el mercado bursátil de Hong Kong cuenta con más de 1000 acciones, además de numerosos fondos públicos y bonos, ofreciendo a los inversores muchas opciones.

2. Operaciones bidireccionales y mecanismos flexibles: Hong Kong soporta el sistema T+0, permitiendo comprar y vender acciones en el mismo día; además, permite operaciones en corto, lo que posibilita obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas. En comparación con el sistema de límites de subida y bajada del 10% en el mercado de Taiwán y China continental, en Hong Kong no existen tales restricciones, ampliando las oportunidades de ganancia.

3. Flujo constante de capital desde China continental: Desde la apertura de la conexión Shanghai-Hong Kong, los inversores chinos han estado enviando continuamente fondos al mercado de Hong Kong, aportando volumen de negociación y liquidez.

4. Tasa de impuestos sobre dividendos relativamente favorable: La retención de impuestos sobre dividendos en Hong Kong es del 10% (para no residentes en Hong Kong). A través de la declaración W-8BEN, puede reducirse aún más al 21%, siendo más baja que en otros mercados internacionales.

Diferencias clave entre Hong Kong y EE. UU.

Las reglas de negociación en Hong Kong son similares a las de EE. UU., pero existen diferencias importantes:

Horario de negociación: El horario en Hong Kong es de 09:30 a 12:00 y de 13:00 a 16:00 hora de Taipei, adaptándose a la rutina taiwanesa; en EE. UU., hay que ajustarse al desfase horario.

Composición del mercado: Hong Kong se centra principalmente en finanzas, bienes raíces y tecnología (principalmente acciones chinas); EE. UU. destaca en tecnología, consumo, salud y semiconductores.

Unidad mínima de negociación: En Hong Kong, la unidad mínima es 1 lote (el tamaño del lote lo define la empresa emisora), generalmente 100 o 1000 acciones; en EE. UU., la unidad mínima es 1 acción, lo que ofrece mayor flexibilidad.

Cantidad de bolsas de valores: Hong Kong cuenta con una sola bolsa, la Bolsa de Hong Kong; EE. UU. tiene varias, como NYSE y NASDAQ.

Índices importantes: En Hong Kong, se observan el Hang Seng Index (HSI), el Índice de Empresas Chinas de Hang Seng (HSCEI) y el Índice de Tecnología de Hang Seng (HSTECH).

Dado que no hay desfase horario con Taiwán y la carga fiscal sobre dividendos es menor, el mercado de Hong Kong resulta más accesible y conveniente.

Recomendaciones de acciones en Hong Kong a tener en cuenta

Actualmente, el mercado de Hong Kong se encuentra en niveles relativamente bajos, siendo un momento ideal para entrar. A continuación, se presentan empresas de gran capitalización (superior a 2000 millones de HKD) que merecen atención:

Tencent: El rey de la capitalización bursátil en Hong Kong

Código: 0700.HK｜Capitalización: 4,737.63B HKD｜PER: 23.18x

Invertir en cualquier mercado nacional comienza con la mayor empresa en valor de mercado. Tencent, fundada en 1998, es líder en servicios de comunicación y redes sociales en China, además de ser la mayor empresa de internet en escala. Ma Huateng y Jack Ma son conocidos como los “Dos Ma”, y muchas empresas en línea en China tienen como accionistas principales a Tencent o Alibaba.

Aunque en 2021 el precio de Tencent cayó significativamente desde su máximo histórico de 775 HKD debido a regulaciones en juegos, cumplimiento fintech y investigaciones antimonopolio, con la estabilización del entorno político, en 2024 empezó a rebotar. Actualmente (junio de 2025), se mantiene en el rango de 400-450 HKD, con un PER de aproximadamente 23, por debajo de su media de cinco años, mostrando atractivo en valoración.

Gracias a su ecosistema social insustituible, estructura de ingresos diversificada y mejoría gradual del entorno regulatorio, Tencent sigue siendo uno de los activos más seguros para inversores a largo plazo.

BYD: Líder en vehículos de nueva energía

Código: 1211.HK｜Capitalización: 506.46B HKD｜PER: 28.13x

BYD, fundada en 1995, empezó fabricando baterías y ahora es líder mundial en vehículos de nueva energía. En 2024, sus ventas globales alcanzaron 4.27 millones de unidades, superando a Tesla y convirtiéndose en la marca de vehículos de nueva energía más vendida en el mundo, además de posicionarse en cuarto lugar en ventas globales de automóviles.

Resultados financieros destacados: en 2024, ingresos de aproximadamente 107 mil millones de dólares, un crecimiento interanual del 29%; beneficio neto de 40.25 mil millones de RMB, un aumento del 34%. El margen bruto por vehículo es de aproximadamente 21.02%, superior al 17.9% de Tesla. La internacionalización avanza rápidamente, con bases de producción en varios países, ayudando a reducir costos y ampliar cuota de mercado.

CNOOC: Proveedor estable de energía

Código: 0883.HK｜Capitalización: 880.25B HKD｜PER: 6.04x

CNOOC, la mayor productora de petróleo y gas en alta mar en China, en 2024 produjo aproximadamente 530 millones de barriles de petróleo y 115 mil millones de metros cúbicos de gas natural, demostrando su estabilidad operativa.

La Agencia Internacional de Energía prevé que en los próximos diez años, la demanda de gas natural crecerá a una tasa anual del 2%, lo que favorece a CNOOC en su negocio de gas. Sus resultados financieros son sólidos, con un PER de alrededor de 6, indicando una valoración baja.

Los riesgos a considerar incluyen la volatilidad del precio del petróleo, cambios en políticas ambientales y posibles impactos geopolíticos en sus operaciones.

Baidu: Pionero en IA y computación en la nube

Código: 9888.HK｜Capitalización: 244.12B HKD｜PER: 30.67x

Baidu, como el mayor motor de búsqueda y empresa de tecnología de IA en China, tiene un potencial de inversión claro. En el primer trimestre de 2025, sus ingresos fueron aproximadamente 32.5 mil millones de RMB, con un crecimiento cercano al 3%, impulsado por el rápido desarrollo de la computación en la nube y la IA.

Se espera que el mercado chino de computación en la nube crezca a una tasa anual del 30% en los próximos años, y Baidu tiene amplias oportunidades en este campo. Su plataforma de conducción autónoma “Apollo” ya ha colaborado con varias fabricantes de automóviles, aportando nuevas perspectivas de crecimiento.

La competencia creciente y los cambios regulatorios son riesgos que deben monitorearse.

Pop Mart: Líder en cultura de juguetes de tendencia

Código: 9992.HK｜Capitalización: 364.20B HKD｜PER: 108.73x

Pop Mart es la principal empresa de juguetes de tendencia en China, conocida por sus IP originales y productos de caja misteriosa. Su IP popular Labubu se ha vuelto viral en los últimos años, multiplicando su valor de mercado y generando largas filas en sus lanzamientos.

Cuenta con más de 500 tiendas en todo el mundo, más de 2000 Robo-Shops y presencia en más de 30 países. En el primer trimestre de 2025, sus ingresos crecieron un 165% interanual, con un crecimiento del 475% en mercados internacionales. JP Morgan estima que las ventas de la serie THE MONSTERS podrían alcanzar los 14 mil millones de RMB en 2027.

Actualmente, Pop Mart está en una fase de crecimiento acelerado, con un rendimiento destacado en mercados internacionales y en la comercialización de IPs de alta gama, con un potencial de desarrollo que vale la pena seguir.

Tres vías para invertir en Hong Kong desde Taiwán

Método 1: Corretaje por comisión

Abrir una cuenta con una firma de corretaje local en Taiwán para negociar acciones en Hong Kong. Ventajas: facilidad de operar en moneda local (TWD); desventajas: solo operaciones en largo, sin apalancamiento ni venta en corto, comisiones elevadas.

Método 2: Apertura de cuenta en broker hongkonés

A través de brokers como Interactive Brokers, Futu o similares. Ventajas: comisiones bajas; desventajas: hay que convertir fondos a HKD o USD, y si se ingresa en USD, se generan costos por cambio de divisa. El apalancamiento en compra-venta de acciones en Hong Kong está limitado.

Método 3: Contratos por diferencia (CFD)

Permiten operar en largo y en corto con margen y apalancamiento, invirtiendo en acciones e índices sin preocuparse por el tipo de cambio. Ventajas: flexibilidad y bajos costos; desventajas: plataformas suelen ofrecer solo acciones grandes, con opciones limitadas para acciones de menor capitalización. El apalancamiento puede multiplicar ganancias y pérdidas, por lo que se requiere cautela.

Recomendaciones para gestionar riesgos en la inversión en Hong Kong

Elegir plataformas de negociación confiables es fundamental. Una buena plataforma protege el capital y ofrece mecanismos de alerta efectivos, permitiendo operar con tranquilidad.

Establecer puntos de stop-loss razonables. Como en Hong Kong no hay límites de subida o bajada, la volatilidad diaria puede ser alta. Es importante definir niveles de salida para limitar pérdidas y evitar daños patrimoniales.

Diversificación de fondos. Distribuir la inversión en diferentes acciones ayuda a reducir riesgos, evitando concentrar demasiado en pocas empresas. Comprar en pequeñas cantidades y diversificar es una estrategia efectiva para reducir riesgos.

Resumen

En comparación con el mercado japonés en máximos históricos, el mercado estadounidense en niveles cercanos a máximos y el mercado de Taiwán, actualmente en niveles bajos, el mercado de Hong Kong ofrece más oportunidades de inversión. A menos que se tenga una visión muy pesimista sobre la economía china, invertir en estas empresas líderes con valoraciones bajas y fundamentos sólidos representa una oportunidad única. Las empresas recomendadas en Hong Kong tienen valoraciones atractivas y bases sólidas, por lo que vale la pena investigarlas a fondo.

Al ingresar en el mercado de Hong Kong, es importante ajustar la estrategia a las preferencias y tolerancia al riesgo de cada uno. La alta volatilidad puede ser un riesgo, pero también una oportunidad. Una estrategia cautelosa y racional ayudará a aprovechar mejor las oportunidades que ofrece el mercado de Hong Kong.