Guía de inversión en acciones de concepto de estaciones base 5G: listado de las principales empresas globales y estrategias de selección

5G era de oportunidades de inversión

Desde la aparición de la primera generación de tecnología de comunicaciones móviles, la tecnología de redes inalámbricas ha recorrido varias décadas de evolución. Actualmente, el mundo ha entrado en la Era de la interconexión total 5G, una tecnología revolucionaria de comunicaciones que no solo ha cambiado nuestra forma de vivir, sino que también ha traído oportunidades de inversión sin precedentes a los mercados de capital. Con la aceleración en la construcción de estaciones base 5G, el valor de inversión en las cadenas industriales relacionadas se está haciendo cada vez más evidente.

¿Qué son las acciones de concepto 5G y la estructura de la cadena industrial?

Acciones de concepto 5G se refieren a las acciones emitidas por empresas cotizadas cuyos negocios están estrechamente relacionados con la tecnología de comunicaciones móviles de quinta generación. Estas empresas están distribuidas en toda la cadena industrial:

Parte superior de la cadena: fabricantes de hardware como estaciones base, antenas, chips de radiofrecuencia, módulos ópticos

Parte media de la cadena: proveedores de infraestructura de comunicaciones como equipos de núcleo de red, equipos de cobertura de red

Parte inferior de la cadena: operadores, fabricantes de terminales, proveedores de servicios de internet

La estación base 5G, como infraestructura clave, determina directamente las perspectivas de desarrollo de cada eslabón de la cadena industrial.

Empresas líderes en 5G a nivel mundial

Según el índice de comunicaciones futuras globales, las siguientes empresas están a la vanguardia en el campo del 5G:

Chips y componentes: TSMC, Qualcomm, MediaTek, Nvidia, Samsung, Broadcom, Applied Materials

Equipos de comunicación: Ericsson, Cisco, Verizon

Operadores de infraestructura: American Tower, Crown Castle, Deutsche Telekom

Consumidores finales: Apple, AT&T

Estas empresas, sin excepción, son líderes en sus respectivos sectores, con fuertes capacidades financieras y tecnológicas de primer nivel.

Análisis del rendimiento del mercado de acciones de concepto 5G

Desde el inicio de la comercialización del 5G en 2020, las acciones de concepto 5G a nivel mundial han mostrado características cíclicas evidentes. Tras alcanzar un pico en enero de 2022, debido a las políticas de aumento de tasas globales, estas acciones sufrieron una corrección de aproximadamente el 30%. Sin embargo, desde octubre de 2022, estas acciones comenzaron a recuperarse, con una rebote de aproximadamente el 20%.

El consenso del mercado es: La profundización en la aplicación de la tecnología 5G proporcionará un soporte a largo plazo para estas acciones.

Opciones de inversión en acciones de concepto 5G en Taiwán

Según el índice de retorno de 5G en Taiwán, las diez principales empresas son: UMC, Delta Electronics, KYOCERA, TSMC, Chunghwa Telecom, MediaTek, Novatek, Taiwan Mobile, ASE Technology, Far EasTone.

Empresas recomendadas clave

TSMC (2330.TW)

Como la mayor fundición de chips del mundo, la posición de liderazgo de TSMC es indiscutible. Su tecnología de proceso de 3 nanómetros ya se ha convertido en un estándar de la industria. Se informa que varias empresas de diseño de chips están utilizando los procesos avanzados de TSMC para desarrollar chips 5G, lo que impulsará directamente su crecimiento en 2023.

Delta Electronics (2308.TW) - Componentes electrónicos

Delta tiene presencia en toda la cadena de la industria 5G, involucrándose en componentes, circuitos integrados de red, equipos de comunicación, entre otros. En 2021, estableció la primera fábrica inteligente 5G en Taiwán, promoviendo la automatización de la producción. En 2022, sus ingresos alcanzaron 384.4 mil millones de NTD, un aumento del 22% respecto al año anterior, alcanzando un récord histórico. Ha repartido dividendos durante 40 años consecutivos, con un dividendo por acción de 9.84 NTD en 2023.

UMC (2303.TW) - Semiconductores

Como la primera fundición de chips en Taiwán y la primera empresa de semiconductores cotizada, UMC ocupa una posición importante en la industria. En 2022, sus ingresos fueron de 278.7 mil millones de NTD, un aumento del 30% respecto al año anterior, manteniendo un crecimiento de 3 años consecutivos. El gerente general de la empresa afirmó que las aplicaciones de 5G, AIoT y vehículos eléctricos impulsarán su crecimiento a largo plazo.

Chunghwa Telecom (2412.TW) - Redes de comunicación

A finales de 2022, el número de usuarios 5G de Chunghwa Telecom alcanzó 2.447 millones, siendo la primera en participación de mercado en Taiwán. En 2022, sus beneficios crecieron por tercer año consecutivo, con una ganancia neta por acción de 4.71 NTD, liderando entre las “tres grandes” telecomunicaciones. La red de estaciones base de la compañía está en un nivel avanzado en la industria.

MediaTek (2454.TW) - Diseño de chips

El cuarto mayor diseñador de chips a nivel mundial, en 2022 ocupó el primer lugar en participación de mercado en chips para teléfonos móviles. La cantidad de chips 5G enviados aumentó un 20% respecto al mes anterior, siendo un motor clave para alcanzar ingresos récord.

Evaluación del futuro de las acciones de concepto 5G en EE. UU.

Análisis de empresas representativas

Qualcomm (QCOM.US)

Líder en chips de comunicaciones inalámbricas en EE. UU. La tecnología básica inventada por Qualcomm permite que los teléfonos accedan a internet, inaugurando la era de internet móvil. Como principal proveedor mundial de chips 5G, Qualcomm continuará liderando el desarrollo de 5G mediante innovación en chips. La naturaleza cíclica de la industria de semiconductores ofrece oportunidades para operaciones en diferentes fases del ciclo.

Apple (AAPL.US)

Una de las empresas con mayor valor de mercado en el mundo, con un valor total superior a 2.6 billones de dólares. Cuando la tecnología 5G madure y se generalice en el consumo, Apple, como líder en electrónica de consumo, obtendrá beneficios significativos. Su posición en la cadena industrial la convierte en una de las opciones más seguras para beneficiarse del 5G.

Nvidia (NVDA.US)

Aunque es conocida por sus chips GPU, su tecnología también se aplica ampliamente en inteligencia artificial, conducción autónoma y optimización de redes 5G. La capacidad de procesamiento de GPU de alta gama es crucial para gestionar el tráfico y enrutamiento de señales en redes 5G. Como gigante tecnológico ya consolidado, Nvidia busca nuevos puntos de crecimiento en el 5G.

Ericsson (ERIC.US)

Empresa sueca fundada en 1918, es un actor clave en infraestructura 5G a nivel mundial. Su red soporta aproximadamente el 40% del tráfico de comunicaciones global. Ericsson predice que para 2025, habrá 2.6 mil millones de usuarios 5G en todo el mundo, y afirma que será la primera en lanzar redes comerciales 5G en cuatro continentes. Como proveedor de infraestructura como estaciones base, el crecimiento de Ericsson está estrechamente ligado al progreso en la construcción de estaciones base 5G.

AT&T (T.US)

Principal operador de telecomunicaciones en EE. UU., fundado por Alexander Graham Bell, inventor del teléfono. Actualmente ofrece servicios 5G en más de 14,000 ciudades en EE. UU. La tasa de dividendo anual alcanza el 5.61%, siendo una opción para inversores en busca de ingresos.

Ventajas y riesgos de invertir en acciones de concepto 5G y estaciones base 5G

Ventajas de inversión

Apoyo político claro

Los principales países del mundo han elevado el desarrollo del 5G a una estrategia nacional. Desde EE. UU., Europa hasta Asia-Pacífico, todos están promoviendo activamente la construcción y aplicación de infraestructura 5G. Este apoyo político proporciona expectativas de crecimiento estables para las empresas relacionadas.

Perspectiva industrial prometedora

El 5G todavía está en una etapa temprana de comercialización, con un gran potencial de penetración en el mercado. Según el informe de tendencias de Ericsson, en 2022, el 25% de la población mundial estaba cubierta por redes 5G, y se espera que para 2027, cubra el 75%. En Taiwán, hasta febrero de 2023, solo el 23% de los usuarios totales utilizan 5G, dejando mucho espacio para el desarrollo.

Empresas con buena calidad

Las empresas involucradas en 5G, sin excepción, son líderes en sus respectivos campos, con suficiente capital y reservas tecnológicas. La distribución continua de dividendos por parte de estas empresas proporciona ingresos estables a los inversores.

Alta atención del mercado

Como la tecnología de comunicación más avanzada, el 5G ha sido un foco de atención en los mercados de capital desde su comercialización, manteniendo alta liquidez y popularidad.

Riesgos principales

Falta de madurez tecnológica

La cobertura masiva de estaciones base 5G requiere superar numerosos desafíos técnicos. Los altos costos de construcción, baja cobertura y la lenta implementación de aplicaciones se reflejan en los precios de las acciones. La comercialización completa puede requerir más tiempo.

Alta volatilidad de precios

La industria de semiconductores y fabricación de equipos presenta características cíclicas evidentes. Durante cambios en el ciclo económico, ajustes políticos o avances tecnológicos, estas acciones pueden experimentar fluctuaciones significativas. Los inversores deben estar preparados mentalmente.

Riesgos macroeconómicos

Si la economía global entra en recesión, afectará directamente a las acciones tecnológicas. Es importante seguir las políticas de la Reserva Federal, datos de inflación y otros indicadores macroeconómicos.

Comparación de formas de inversión en acciones de concepto 5G

Las opciones de inversión incluyen comprar directamente acciones como TSMC, UMC, o elegir productos que sigan el índice 5G, como el ETF Cathay Taiwan 5G+ (00881) o el ETF Global Future Communications (00861).

Recomendaciones para invertir en acciones de concepto 5G en 2023

Por qué vale la pena prestar atención

Potencial de crecimiento claro: La cobertura de la red 5G y la penetración de usuarios aún son bajas, con un potencial de crecimiento futuro claro. Los gobiernos continúan invirtiendo en infraestructura 5G, creando demanda estable en toda la cadena industrial.

Mejoras en el entorno político: El ciclo de aumento de tasas global está llegando a su fin, lo que favorece a las acciones tecnológicas. Con expectativas de tasas estables, la valoración de las empresas tecnológicas de alto crecimiento se aliviará.

Empresas líderes sólidas: Las empresas involucradas en 5G son líderes en la industria, con fundamentos estables y fuerte capacidad de dividendos. Mantener estas empresas a largo plazo reduce riesgos relativos.

Factores a tener en cuenta

Aunque el panorama es positivo, hay que estar atento a los riesgos de recesión global. Una recesión económica puede afectar la inversión en 5G y la demanda de consumo a corto plazo. Los inversores deben mantener una actitud prudente y evitar comprar en exceso en momentos de alta euforia.