¿Se pueden comprar y vender acciones en EE. UU. el mismo día? Análisis profundo de la verdad detrás del trading intradía y guía práctica para operar en el mercado

La esencia del trading intradía: ¿Por qué cada vez más inversores optan por esta vía?

Lo que se llama “trading intradía”, en pocas palabras, es completar la compra y venta (o viceversa) en el mismo día de negociación, asegurando liquidar todas las posiciones antes del cierre. Esto suena sencillo, pero la lógica detrás merece un análisis profundo.

A medida que la volatilidad del mercado aumenta, las estrategias tradicionales de inversión a largo plazo ya no satisfacen las necesidades de todos los inversores. Según estadísticas, en el mercado de acciones de Taiwán, el volumen de operaciones intradía ya representa cerca del 40%, y en el mercado de EE. UU. aún más, debido a la adopción del sistema T+0 (liquidación en tiempo real), que permite a los inversores completar compras y ventas en el mismo día, con una flexibilidad mucho mayor que en Taiwán. Entonces, ¿se puede comprar y vender en el mismo día en EE. UU.? La respuesta es afirmativa—esto es precisamente una de las ventajas principales que atraen a los traders de corto plazo en EE. UU.

Ventajas del sistema de compra y venta en el mismo día en EE. UU.

EE. UU. implementa un sistema de liquidación T+0, lo que significa que las acciones compradas hoy pueden venderse en cualquier momento durante el mismo día de negociación, sin esperar a la liquidación de fondos. Esto contrasta claramente con el sistema T+2 de Taiwán (donde, tras completar la operación, la firma de corretaje realiza el débito o pago en el segundo día hábil).

Este sistema en EE. UU. trae tres ventajas clave:

1. Evitar riesgos internacionales overnight

El horario de apertura en Taiwán es de 9:00 a 13:30, y durante ese período, las noticias de mercados internacionales como Hong Kong, Europa y EE. UU. continúan influyendo. Muchos inversores han experimentado esto: una noche, hay noticias importantes en los mercados internacionales, y al día siguiente, las acciones que parecían en tendencia alcista abren con una brecha bajista. El trading intradía, mediante la compra y venta durante la sesión y sin mantener posiciones después del cierre, ayuda a evitar efectivamente este tipo de “riesgo overnight”.

2. Mejorar la eficiencia en la rotación de fondos

El trading intradía permite a los inversores entrar y salir varias veces en un mismo día, asumiendo solo el riesgo de diferencia de precio. En condiciones ideales, esto puede aumentar significativamente la rotación de fondos y ampliar las ganancias potenciales. Por ejemplo, con un capital de 100,000 yuan taiwanés, mediante trading intradía, se pueden realizar múltiples operaciones en un día, logrando una rotación más eficiente que con la inversión tradicional a largo plazo.

3. Mecanismo de apalancamiento amplificado

Dado que en el trading intradía solo se paga la diferencia de precio y no el monto total de la inversión, el valor de la operación puede superar el capital propio. Sin embargo, al aumentar las ganancias, también se amplifican las pérdidas, siendo una espada de doble filo que requiere cautela por parte del inversor.

Diferencias clave en las reglas de trading intradía entre Taiwán y EE. UU.

Aunque ambos soportan operaciones intradía, las reglas difieren significativamente:

Requisitos de capital

• EE. UU.: fondos ≥ 25,000 USD permiten operar sin restricciones; si no, máximo 3 operaciones intradía en 5 días (regla PDT)
• Taiwán: compra y venta sin restricciones; para vender en corto primero hay que abrir cuenta de margen

Horario de negociación

• EE. UU.: lunes a viernes, 09:30-16:00 hora del Este (Taiwán 21:30-04:00)
• Taiwán: lunes a viernes, 09:00-13:30, y operaciones en acciones fraccionadas después del horario

Mecanismo de liquidación

• EE. UU.: T+1
• Taiwán: T+2

Límites de variación de precio

• EE. UU.: sin límites
• Taiwán: ±10%

Unidad mínima de negociación

• EE. UU.: 1 acción
• Taiwán: 1 lote (1000 acciones), con opción a acciones fraccionadas después del horario

Comisiones y tasas

• EE. UU.: sin impuesto de transacción, la mayoría de los brokers ofrecen comisiones gratuitas, solo se paga la tasa SEC/FINRA (~0.000145 USD por acción)
• Taiwán: comisión del 0.1425%, impuesto de transacción intradía reducido a 0.075%, costos relativamente más altos

Riesgos reales del trading intradía: ¿qué hay detrás de las ganancias aparentes?

Muchos novatos se sienten atraídos por las altas ganancias del trading intradía, pero ignoran los riesgos ocultos:

1. Costos de transacción invisibles que erosionan a largo plazo

Tomando Taiwán como ejemplo, si se realizan 5 operaciones diarias con 100,000 yuan taiwanés de capital en cada una, incluso con una ganancia del 0.5% (500 yuan), después de comisiones e impuestos, la ganancia neta puede quedar en 100-200 yuan. Si alguna operación tiene una pequeña pérdida, las ganancias anteriores se ven completamente compensadas por los costos. A largo plazo, muchos inversores caen en el ciclo de “ganar en diferencia de precio, perder en costos”.

2. Decisiones de alta presión en poco tiempo

Durante la sesión, en Taiwán, los movimientos del mercado pueden variar entre 1% y 2% en minutos, influenciados por fondos extranjeros, anuncios sectoriales y el sentimiento del mercado. Para los traders intradía, estas fluctuaciones pueden decidir en minutos quién gana o pierde. Esto requiere una vigilancia constante y decisiones rápidas para determinar la dirección del mercado y establecer stops y objetivos. La alta presión puede llevar a “dudar y perder la oportunidad” o a decisiones apresuradas, especialmente para inversores sin experiencia, donde el riesgo de volatilidad a corto plazo supera las posibles ganancias.

3. El efecto del apalancamiento, doble filo

Muchos inversores usan financiamiento (para comprar en largo) o préstamos de acciones (para vender en corto), pero el apalancamiento es una espada de doble filo. En Taiwán, el margen inicial para trading en margen es aproximadamente 50% (2x apalancamiento). Si el mercado se invierte, las pérdidas se amplifican. Por ejemplo, con 100,000 yuan de capital propio y un préstamo para comprar acciones por 200,000 yuan, una caída del 5% en el precio genera una pérdida real de 10,000 yuan (el 10% del capital). En casos extremos, como límites de subida o bajada, las pérdidas pueden aumentar aún más, incluso enfrentando llamadas de margen por parte del broker.

4. Adicción psicológica

El “retroalimentación instantánea” de las ganancias en intradía puede hacer que los inversores se vuelvan adictos a la emoción del corto plazo, descuidando el rendimiento a largo plazo. Muchos comienzan con operaciones de prueba y terminan en transacciones frecuentes, sin seguir el ritmo del mercado, operando por intuición, y terminan perdiendo mucho tiempo y dinero en pequeñas pérdidas acumuladas o en una sola gran pérdida.

¿Eres apto para el trading intradía? Lista de autoevaluación

El trading intradía requiere alta especialización y riesgos elevados, no apto para todos los inversores:

Compromiso de tiempo: ¿Puedes vigilar toda la sesión? Para quienes trabajan o no pueden monitorear en tiempo real, el riesgo es muy alto.

Disciplina: ¿Puedes seguir estrictamente los stops y gestionar riesgos? La poca resistencia psicológica puede llevar a añadir más en pérdidas.

Capacidad de soportar presión: Movimientos bruscos en minutos son normales; quienes son muy sensibles a las emociones están en riesgo.

Habilidades técnicas: Es necesario interpretar gráficos en tiempo real, volumen, relaciones de precio y herramientas como medias móviles, velas, niveles de soporte y resistencia. Los principiantes que operen sin preparación solo pagarán “la matrícula”.

Capital: Se requiere suficiente dinero para soportar pérdidas, no solo el capital propio. El trading intradía no es una herramienta de ganancias garantizadas, sino una estrategia de especulación con alto apalancamiento.

Diversas formas de operar en intradía

Dependiendo del activo y mecanismo, el trading intradía puede dividirse en cinco tipos principales:

Trading con acciones al contado: la forma más básica, compra y venta directa de acciones físicas. En Taiwán, hay más de 1600 acciones que soportan intradía.

Operaciones intradía en EE. UU.: cierre en el mismo día sin mantener posiciones overnight. Hay restricciones PDT.

Trading con margen y préstamo de acciones: compra con margen y vende en el mismo día, o toma en préstamo acciones para vender y recompra en el mismo día. Hay que considerar intereses, costos de préstamo y riesgo de falta de acciones en activos muy demandados.

Derivados financieros intradía: compra y venta en un día de futuros, opciones, futuros sobre acciones, opciones sobre acciones, etc. Muchos traders prefieren futuros del índice Nasdaq en EE. UU. por apalancamiento y bajo costo.

Trading algorítmico / de alta frecuencia: uso de programas automáticos que, mediante algoritmos, identifican puntos de entrada y salida, buscando beneficios en pequeñas operaciones a alta velocidad. Es de bajo costo pero requiere habilidades técnicas avanzadas, difícil para principiantes.

Los tres pasos clave en la operativa práctica

Primer paso: selección precisa del activo para intradía

El éxito o fracaso en intradía depende de escoger bien el activo. La clave está en la “popularidad”, es decir, en activos con alto volumen de negociación y buena liquidez.

Las dimensiones a observar incluyen: noticias (medios que atraen atención), informes de análisis (movimientos institucionales que guían grandes flujos), indicadores cuantitativos (ranking de acciones fuertes, débiles, rotación, volumen, especialmente si el volumen aumenta más del 50%).

Segundo paso: determinar dirección y momento de la operación

El trading intradía puede ser de compra o venta en corto, con estrategias de “seguir tendencia” o “comprar en soporte”.

Lo importante es observar los mínimos previos y el precio de apertura, además de analizar gráficos de 5 minutos (cada vela de 5 minutos) en lugar del gráfico diario. Para comprar en largo, hay que seguir la tendencia general; si el mercado se debilita, las acciones probablemente también.

Para vender en corto, también se requiere un mercado bajista. Por ejemplo, si el mercado en la madrugada se debilita pero una acción en particular muestra mejor comportamiento, se puede considerar cubrir en corto. La clave está en que: si el mercado marca nuevos mínimos pero la acción tiene un mínimo más alto que el anterior, generalmente indica fortaleza relativa y oportunidad de cubrir en corto.

Tercer paso: ejecutar con disciplina

El trading con acciones al contado requiere habilidades integrales altas, y seguir la disciplina es la diferencia entre éxito y fracaso.

Stop loss y take profit oportunos: es difícil comprar en el mínimo y vender en el máximo, por lo que hay que establecer rangos razonables. Generalmente, un take profit del 5% y un stop loss del 2-3% son adecuados. Es especialmente importante no esperar hasta casi el cierre para vender, por dos razones: primero, puede no ejecutarse la orden, y la acción puede quedar en stock y requerir liquidación; segundo, cerca del cierre, la presión de venta aumenta y puede haber “matanza final”.

Gestión del capital: el trading intradía es de compra y venta en el mismo día, pero puede haber errores de dirección, por lo que hay que tener suficiente capital disponible. La regla básica es hacer solo lo que el capital permite.

Actitud mental: las dos cualidades psicológicas más importantes en intradía son la decisión rápida y la ausencia de avaricia. La decisión rápida implica entrar en la oportunidad sin dudar, y la ausencia de avaricia significa salir a tiempo, tanto en ganancias como en pérdidas. Solo así se puede minimizar pérdidas y obtener resultados estables.

Selección de activos para intradía en Taiwán y EE. UU.

Activos recomendados para intradía en Taiwán en 2025

Según el volumen medio diario, los activos con mayor actividad y liquidez son:

Taiwán Semiconductor (2330) con un volumen medio diario de 30,198 mil yuan taiwanés, Kang Pei (6919) con 20,292 mil, Chuan Hu (2059) con 19,801 mil, Epistar (2448) con 19,721 mil, Creative (3443) con 18,882 mil, Zhen Ding-KY (4958) con 16,326 mil, TECO (1504) con 19,053 mil, Guangyu (2328) con 27,726 mil, Solomon (2359) con 5,398 mil, Hon Hai (2317) con 49,552 mil.

Activos recomendados para intradía en EE. UU. en 2025

Para EE. UU., se recomienda seleccionar acciones de gran capitalización con alta liquidez y volatilidad moderada. Ejemplos comunes:

Amazon (AMZN) con un volumen medio diario de 41,339 mil USD, Tesla (TSLA) con 98,241 mil USD, Microsoft (MSFT) con 19,889 mil USD, Meta (META) con 11,943 mil USD, NVIDIA (NVDA) con 175,023 mil USD, AMD (AMD) con 56,632 mil USD, Alphabet - Clase C (GOOG) con 24,419 mil USD, Exxon Mobil (XOM) con 20,510 mil USD, Intel (INTC) con 103,745 mil USD, Gilead Sciences (GILD) con 75,258 mil USD.

Estos activos tienen un volumen diario abundante, liquidez suficiente y volatilidad relativamente estable, ideales para operaciones intradía a corto plazo.

Análisis comparativo de costos

Ejemplo de costos en Taiwán para intradía

Comprar 100 lotes de TSMC (10 millones de acciones) a 600 TWD:

• Monto de la operación = 600 × 100,000,000 = 6,000 millones TWD
• Comisión de corretaje (suposición 0.43%) ≈ 6,000 millones × 0.04275% = 25.65 mil TWD
• Impuesto de transacción (reducción en intradía) ≈ 6,000 millones × 0.075% = 45 mil TWD
• Costos totales aproximados: 70 mil TWD

El principal costo en Taiwán para intradía es el impuesto de transacción, que representa la mayor parte.

Ejemplo de costos en EE. UU. para intradía

Comprar 1,000 acciones de NVIDIA (NVDA) a 1,000 USD:

• Monto de la operación = 1,000 × 1,000 = 1 millón USD
• Comisión de corretaje: 0 (la mayoría de los brokers ofrecen comisiones gratuitas)
• Tasa SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000 = 0.145 USD
• Costos totales: menos de 1 USD

El costo en EE. UU. es mucho menor, aunque hay que considerar el spread, deslizamiento y costos de financiamiento.

Reflexión final

El trading intradía es una opción de corto plazo que aumenta la rotación y ayuda a evitar riesgos overnight. La ventaja del sistema de compra y venta en el mismo día en EE. UU. lo convierte en la opción preferida para muchos traders de corto plazo.

Pero también implica altos riesgos: muchos buscan ganancias rápidas usando apalancamiento y descuidando la gestión del riesgo. Además, la volatilidad nocturna en los mercados internacionales puede generar gaps en la apertura, aspectos que todo trader intradía debe considerar cuidadosamente.

Por el costo de comisiones y tasas en Taiwán, el trading intradía resulta más costoso; en cambio, en EE. UU., con su sistema T+0 y comisiones gratuitas, se ha convertido en un nuevo campo de batalla para los traders de corto plazo. La elección del mercado y si es adecuado para ti dependerá, en última instancia, de tu capital, tiempo, resistencia psicológica y tolerancia al riesgo.