Significado de la oferta y la demanda: concepto que impulsa el mercado y las decisiones de inversión

Si eres un inversor serio en entender el mercado de valores, debes familiarizarte con el concepto de “demanda y oferta”, que es el mecanismo fundamental que impulsa los cambios en los precios de todos los activos, ya sean acciones, monedas o commodities.

Este concepto no solo vive en los libros de economía, sino que se manifiesta en el mercado financiero todos los días, cada hora, a través de las fluctuaciones de precios, la necesidad de comprar y vender, y las decisiones de traders e inversores en gran número.

Significado de demanda y oferta: una definición sencilla que lo abarca todo

El significado de la demanda (Demand) es la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes precios, lo que significa que a precios bajos los compradores desean adquirir más, pero cuando el precio sube, reducen la cantidad que quieren comprar.

La oferta (Supply) es la voluntad de vender o la cantidad de bienes que los vendedores están dispuestos a poner en el mercado a diferentes precios. En principio, opuesto a la demanda, cuando el precio es alto, los vendedores están dispuestos a vender más; cuando el precio cae, la fuerza de venta se debilita.

Cuando las curvas de demanda y oferta se cruzan en un punto, ese punto se llama equilibrio (Equilibrium) — precio y cantidad que satisfacen al mercado.

La ley de la demanda: una relación inversa segura

Cuando el precio sube, la demanda suele disminuir. Esto se llama “ley de la demanda” y tiene dos causas principales:

Efecto ingreso: cuando el precio baja, tu dinero (en términos de valor real) aumenta, puedes comprar más.

Efecto sustitución: cuando un bien se vuelve más barato en comparación con otros, las personas optan por comprar ese en lugar de otros.

Además del precio, la demanda también está influenciada por: los ingresos de los consumidores, los precios de bienes relacionados, las preferencias, la cantidad de compradores en el mercado, las expectativas de precios futuros, las estaciones, las políticas gubernamentales e incluso la confianza psicológica.

La ley de la oferta: una relación en la misma dirección

La oferta funciona en sentido contrario a la demanda. Cuando el precio sube, los vendedores suelen estar dispuestos a vender más para obtener mayores beneficios. Cuando el precio cae, la cantidad ofrecida disminuye.

Factores que afectan la oferta incluyen: los costos de producción, los precios de otros bienes que puedan sustituir, la competencia, la tecnología, las expectativas de precios, las condiciones climáticas y desastres naturales, las políticas fiscales, las tasas de cambio y la accesibilidad a financiamiento.

Equilibrio y la razón por la cual los precios vuelven a estabilizarse

Solo la demanda o solo la oferta no pueden determinar el precio; el precio real surge en el punto de equilibrio.

Si el precio sube por encima del equilibrio, se genera un exceso de oferta (Oversupply). Los vendedores acumulan inventario, lo que presiona a la baja el precio hasta volver al equilibrio.

Si el precio cae por debajo del equilibrio, se genera una escasez. Muchos compradores compiten por adquirir, lo que impulsa el precio hacia arriba.

Por tanto, se puede decir que demanda y oferta son componentes clave para determinar el precio y la cantidad de bienes o servicios en el mercado.

Significado de demanda y oferta en el mercado financiero: más complejo de lo que parece

En el mercado de acciones, las acciones pueden considerarse “productos”, pero los factores que afectan la demanda y oferta son más complejos y están más interconectados.

Factores clave que impulsan la demanda en el mercado de acciones

• Condiciones macroeconómicas: crecimiento económico, inflación y tasas de interés. Por ejemplo, cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en el mercado de acciones.

• Liquidez del sistema: cuando hay más dinero circulando, los inversores tienen más fondos para invertir, lo que fomenta la demanda de activos riesgosos.

• Confianza: las expectativas sobre el futuro de la economía, los resultados empresariales o la situación política afectan profundamente las decisiones de inversión.

Factores que afectan la oferta de acciones

• Políticas corporativas: decisiones de aumentar capital, recompra de acciones o emisión de nuevas acciones, que afectan directamente la cantidad en circulación.

• Oferta pública inicial (IPO) de nuevas empresas: aumenta la oferta de valores en el mercado.

• Regulaciones del mercado: condiciones como “Período de silencio” o restricciones para vender acciones, que influyen en la oferta.

Análisis fundamental: la demanda y oferta desde la perspectiva del valor

En el análisis fundamental, los inversores no solo miran el precio de la acción, sino que preguntan: ¿Cuánto necesita la empresa en el mercado?

Cuando salen buenas noticias (como resultados mejores de lo esperado), la demanda de inversión aumenta, los compradores están dispuestos a pagar más, y los vendedores dejan de vender, haciendo que el precio suba.

Por el contrario, cuando salen malas noticias, los compradores reducen su interés, la fuerza de venta aumenta y el precio cae.

Análisis técnico: demanda y oferta representadas en velas japonesas

Los traders usan diversas herramientas para observar la fuerza de compra y venta:

Lectura de velas

Vela verde (Cierre superior a la apertura): mayor demanda que oferta, los compradores ganan.

Vela roja (Cierre inferior a la apertura): mayor oferta que demanda, los vendedores ganan.

Vela doji (Apertura ≈ Cierre): ambas fuerzas en equilibrio, el precio se limita.

Visualización de tendencias

Cuando el precio crea máximos consecutivos, indica que la demanda sigue fuerte y probablemente subirá.

Cuando crea mínimos consecutivos, indica que la oferta domina y probablemente bajará.

Soportes y resistencias

Soporte (Support): nivel donde la demanda espera, los inversores ven ese precio como buen punto de compra.

Resistencia (Resistance): nivel donde la oferta espera, los inversores están dispuestos a vender para obtener ganancias.

Técnica de Demand Supply Zone: capturar oportunidades avanzadas de compra y venta

Los traders profesionales usan las “Demand Supply Zones” para identificar momentos en que el precio está en desequilibrio y tiende a buscar un nuevo equilibrio.

Tipo 1: Reversión (Reversal)

Zona de Demanda Drop Base Rally (DBR): el precio cae rápidamente por la fuerte oferta, se detiene cuando la fuerza de venta se agota. Luego, otros factores entran en juego, la compra vuelve fuerte y el precio se recupera con fuerza.

Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD): el precio sube rápidamente por la fuerte demanda, luego se estabiliza. Cuando la compra empieza a disminuir y llegan malas noticias, el precio se invierte a la baja con fuerza.

Tipo 2: Continuación (Continuation)

Zona de Demanda Rally Base Rally (RBR): el precio sube en tendencia alcista, y se busca la ruptura de la resistencia.

Zona de Oferta Drop Base Drop (DBD): el precio cae en tendencia bajista, y se espera la ruptura de soporte para entrar en venta.

Los traders que usan esta técnica pueden captar con mayor precisión los puntos de reversión y continuación del movimiento del precio.

El significado de demanda y oferta extendido a decisiones de inversión a largo plazo

Los inversores a largo plazo deben recordar que la demanda y oferta no solo afectan el día a día, sino que también cumplen un papel en la acumulación de factores.

La confianza del inversor en el “futuro” de la empresa es lo que impulsa o frena la demanda general. Programas económicos nacionales, mejoras en la capacidad productiva, grandes proyectos o acceso a nuevos mercados, son razones que elevan la demanda y presionan al alza los precios para reflejar un valor mayor.

Resumen: ¿dónde está el significado de demanda y oferta?

El significado de demanda y oferta en términos básicos, es la voluntad de comprar y vender bienes.

Pero en la inversión real, es el pulso del mercado: los factores que mueven los precios, influyen en el valor y diferencian a los inversores exitosos de quienes solo participan sin entender.

Con estudio, experimentación y observación constante de los precios reales en el mercado, comenzarás a ver cómo esta “fuerza de compra y venta” funciona en cada vela, en cada gráfico y en cada decisión conjunta de los inversores sobre cuánto quieren hoy.