¡El mercado de valores que debes entender: volumen interno y externo! Comprender el significado de volumen interno y externo, para entender en segundos la fuerza de compra y venta

La palabra más común que se escucha en el trading a corto plazo es “interno y externo”, pero ¿qué significa exactamente? En pocas palabras, el interno y externo es un indicador para ver quién tiene más prisa por negociar en el mercado. Comprender el significado de interno y externo puede ayudarte a juzgar la tendencia a corto plazo del precio de las acciones.

Primero, entiende “compra activa” y “venta activa”

En el comercio de acciones, existen dos tipos de órdenes pendientes: precio de compra (la oferta del comprador) y precio de venta (el precio solicitado por el vendedor). Cuando ocurre una transacción, es importante quién impulsa la operación con más entusiasmo.

Transacción en el precio de compra = interno: El vendedor está dispuesto a aceptar un precio bajo para vender rápidamente, lo que indica que el vendedor está más apurado.

Transacción en el precio de venta = externo: El comprador está dispuesto a pagar más para entrar rápidamente, lo que indica que el comprador está más apurado.

Por ejemplo, en TSMC, el precio muestra una oferta de compra de 1160 yuanes/1415 acciones y una oferta de venta de 1165 yuanes/281 acciones. Si un inversor vende inmediatamente 50 acciones a 1160 yuanes, esas 50 acciones se consideran internas (el vendedor actúa en línea con el comprador); si alguien compra inmediatamente 30 acciones a 1165 yuanes, esas 30 acciones se consideran externas (el comprador actúa en línea con el vendedor).

¿Qué es la cotización de cinco niveles?

Al abrir la app del corredor, lo más destacado en la pantalla es la cotización de cinco niveles. A la izquierda en verde se muestran las cinco mejores ofertas de compra (las 5 órdenes de compra más altas), y a la derecha en rojo las cinco mejores ofertas de venta (las 5 órdenes de venta más bajas). La primera fila, la de compra uno y venta uno, representan respectivamente las ofertas más altas y más bajas en el mercado en ese momento.

Es importante notar que la cotización de cinco niveles solo muestra la información de las órdenes pendientes, no necesariamente las transacciones reales, ya que pueden ser retiradas en cualquier momento.

La proporción interno/externo es la clave

Proporción interno/externo = volumen de transacciones internas ÷ volumen de transacciones externas

Este ratio te indica la fuerza de compra y venta en el mercado:

Ratio > 1: mayor volumen interno, indica que los vendedores están más apurados, señal bajista, mayor riesgo de caída del precio.

Ratio < 1: mayor volumen externo, indica que los compradores están más activos, señal alcista, mayor probabilidad de subida del precio.

Ratio = 1: equilibrio entre compradores y vendedores, el mercado está en una situación de estancamiento, la dirección futura es incierta.

¿Cómo aplicar en la práctica la proporción interno/externo?

Solo mirar la proporción interno/externo no es suficiente; hay que combinarla con el precio, volumen y estructura del libro de órdenes para un análisis completo:

External > Internal + subida del precio: los compradores impulsan al alza, señal saludable de tendencia alcista, si el volumen aumenta, la fuerza de subida a corto plazo es fuerte.

Internal > External + caída del precio: los vendedores están vendiendo activamente, señal saludable de tendencia bajista, si el volumen también aumenta, la presión a la baja es fuerte.

Cuidado con las “señales falsas”: si el external es mayor que el internal pero el precio no sube y en cambio cae, y el volumen fluctúa mucho, puede ser que los grandes jugadores estén colocando órdenes de venta para engañar a los minoristas y vender en secreto; lo mismo al revés.

La lógica de las zonas de soporte y resistencia en el trading

La proporción interno/externo funciona mejor cuando se combina con las zonas de soporte y zonas de resistencia.

Zona de soporte: cuando el precio cae a cierto nivel y no baja más, indica que hay muchas órdenes de compra dispuestas a adquirir en ese nivel, se espera que haya un rebote.

Zona de resistencia: aunque hay fuerte interés comprador, el precio se queda atascado en cierto nivel, generalmente porque los que están atrapados en niveles altos quieren salir en esa zona y la presión de venta es fuerte.

La estrategia práctica es sencilla: comprar en la zona de soporte y vender en la zona de resistencia. Cuando el precio rompe efectivamente el soporte a la baja o supera la resistencia al alza, suele formarse una tendencia unidireccional hasta que encuentre un nuevo soporte o resistencia.

Fortalezas y debilidades del interno y externo

Ventajas: muy rápido, concepto simple, funciona bien con análisis del libro de órdenes.

Desventajas: puede ser manipulado por los grandes jugadores (ordenes colocadas, transacciones, cancelaciones para crear señales falsas), solo indica comportamiento a corto plazo, usarlo solo puede distorsionar la realidad.

Último recordatorio

La proporción interno/externo es solo una herramienta de análisis técnico, no debe ser la única base para decisiones. Las decisiones de inversión deben considerar también volumen, análisis fundamental, entorno económico general y otros factores. Recuerda que para mejorar tus tasas de éxito en las operaciones, debes desarrollar habilidades integradas de análisis y gestión de riesgos.