Las 5 acciones que debes considerar en 2025 mientras los mercados se replantean la estrategia

2025 ha traído consigo una realidad que pocos esperaban: después de los récords históricos de 2024, los mercados financieros globales enfrentan ahora una volatilidad sin precedentes. Los aranceles impuestos por la administración estadounidense —10% base, 50% a la UE, 55% acumulativo a China y 24% a Japón— desataron inicialmente una cascada de ventas. Sin embargo, tras la corrección de marzo-abril, los índices bursátiles han rebotado hacia máximos históricos nuevamente, creando un entorno paradójico: oportunidades y riesgos conviven.

En medio de esta incertidumbre, algunos activos destacan por su potencial. El oro ha alcanzado máximos por encima de los 3.300 dólares la onza, reflejando la búsqueda de refugio de los inversores. Pero si buscas exposición en valores, aquí analizamos cinco opciones que combinan solidez financiera con catalrizadores reales de rentabilidad.

Top 5 acciones con perspectivas para 2025

1. Novo Nordisk: la apuesta por salud y innovación farmacéutica

La empresa danesa Novo Nordisk ha vivido un año tumultuoso. Tras ganar un 26% en ventas durante 2024 (alcanzando 42.100 millones de dólares), sus acciones se desplomaron un 27% en marzo de 2025 —la caída más pronunciada desde 2002— por temores a la competencia de rivales como Eli Lilly.

Pero la historia no termina ahí. La compañía está tomando movimientos defensivos agresivos. En diciembre de 2024 completó la compra de Catalent por 16.500 millones de dólares, ampliando capacidad productiva. En marzo, firmó un acuerdo de 1.000 millones con Lexicon Pharmaceuticals para incorporar LX9851, un fármaco experimental con mecanismo diferente a sus tratamientos actuales.

Lo que sostiene esta tesis: márgenes operativos del 43%, pipeline sólido (con GLP-1/amylina mostrando 24% de pérdida de peso en estudios tempranos) y demanda mundial sostenida de terapias contra diabetes y obesidad. A pesar de las incertidumbres competitivas, la corrección bursátil ofrece punto de entrada atractivo.

2. LVMH: lujo en transición hacia mercados emergentes

LVMH reportó ingresos de 84.700 millones de euros en 2024 con margen operativo del 23,1%. Pero enero-abril de 2025 fue complicado: caídas del 6,7% en enero y 7,7% en abril tras resultados Q1 que mostraron crecimiento modesto (-3% interanual).

Los aranceles estadounidenses del 20% reducidos a 10% hasta julio y con amenaza de escalar al 50% han presionado valuaciones. Sin embargo, la empresa identifica oportunidades reales: Japón mostró ventas a doble dígito en 2024, Oriente Medio creció 6%, e India será foco con nuevas tiendas de Louis Vuitton y Dior en Mumbai.

LVMH además está digitalizando agresivamente: lanzó Dreamscape, una plataforma de IA para personalizar precios y experiencias. La corrección actual posiciona al gigante del lujo francés como candidato para recuperación a mediano plazo, aprovechando la reapertura de mercados asiáticos y repunte del turismo internacional.

3. ASML: el cuello de botella de los semiconductores

ASML Holding es prácticamente insustituible: es la única proveedora mundial de máquinas de litografía EUV, tecnología crítica para fabricar los chips más avanzados. En 2024 alcanzó ventas de €28.300 millones e ingreso neto de €7.600 millones, con margen bruto del 51,3%.

Q1 2025 fue aún más sólido: €7.700 millones en ingresos, margen bruto récord del 54%, y orientación de €30.000-35.000 millones para todo 2025. Pero las acciones cayeron ~30% en el último año por varios factores: Intel y Samsung redujeron inversiones, mientras TSMC y SK Hynix mantienen capex elevado. Además, Países Bajos amplió controles de exportación (ASML estima 10-15% de impacto en ventas a China).

A pesar de esto, la demanda de chips avanzados para IA y computación de alto rendimiento sigue estructuralmente fuerte. La reciente corrección podría ser oportunidad para inversores que buscan exposición en semiconductores sin sobrepagar.

4. Microsoft: la apuesta por IA corporativa

Microsoft reportó ingresos de 245.100 millones en 2024, crecimiento del 16%. Ingreso operativo creció 24%, neto 22%. Su ecosistema Copilot y alianza estratégica con OpenAI la posiciona como proveedor líder de IA generativa empresarial.

Pero Q1 2025 fue retador: acciones corrigieron ~20% desde máximos, tocando mínimo intradía de $367,24 el 31 de marzo. Las dudas se centraron en valuación, desaceleración relativa de Azure y tensiones comerciales. La FTC además investiga prácticas monopolísticas en nube.

El Q3 fiscal (abril 2025) mostró resiliencia: ingresos de $70.100 millones, margen operativo 46%, Azure avanzó 33%. Pero requiere inversión masiva: entre mayo-julio anunció +15.000 despidos para redirigir recursos a IA. A pesar de volatilidad, Microsoft mantiene posición financiera sólida y leadership en tecnologías críticas. La corrección podría representar entrada atractiva.

5. Alibaba: rebote potencial tras regulaciones relativas

Alibaba ha experimentado resurgimiento tras años de regulaciones chinas más severas. En Q4 2024 reportó 280.200 millones de yuanes (incremento 8%), y en Q1 2025, 236.450 millones de yuanes con beneficio neto ajustado creciendo 22%, impulsado por Cloud Intelligence (+18%).

Las acciones cayeron 35% desde máximos 2024 en enero por preocupaciones sobre inversiones masivas en IA/nube y desaceleración económica china. Sin embargo, el grupo anunció plan trienal de 52.000 millones de dólares para reforzar infraestructura de IA y nube, más campaña de 50.000 millones de yuanes en cupones para revitalizar consumo interno.

Volatilidadposteriormente fue extrema: rebotó +40% hasta mediados febrero, luego cedió 7% tras resultados Q1. Pero el potencial de crecimiento en computación en nube y servicios digitales para economía china sigue intacto. Aprovechas precios bajos ahora podría generar retornos significativos.

Cómo elegir entre estos valores: una estrategia para 2025

El contexto actual exige claridad. Con tensiones comerciales nuevas y aranceles impredecibles, los inversores deben enfocarse en:

Diversificación real: No solo entre sectores (energía, farmacéutico, tecnología, lujo) sino geográficamente. Las cinco opciones anteriores cubren presencia en EE.UU., Europa y Asia, reduciendo concentración de riesgo regional.

Solidez financiera: Busca empresas con márgenes operativos robustos, balances saludables y capacidad de innovación. Novo Nordisk, LVMH, ASML y Microsoft cumplen. Alibaba es más cíclica pero con catalrizadores de crecimiento claros.

Demanda estructural: Prioriza compañías respondiendo a tendencias de largo plazo (envejecimiento poblacional = farmacéutica, automatización = semiconductores, consumo digital = e-commerce y nube). No apuestes solo a ciclos de corto plazo.

Flexibilidad: Mantente informado sobre cambios políticos y comerciales. Los aranceles de Trump, regulaciones europeas y dinámicas China-Occidente son variables que pueden reposicionar carteras rápidamente.

El panorama actual: volatilidad como oportunidad

Los máximos históricos de 2024 generaron expectativas altas. 2025 las está reajustando, pero no de forma permanente. Las correcciones de enero-abril, de hecho, crearon puntos de compra atractivos en varias de estas acciones.

La inversión racional no consiste en predecir el futuro sino en construir carteras balanceadas que resistan volatilidad mientras aprovechan tendencias reales. Novo Nordisk, LVMH, ASML, Microsoft y Alibaba representan exactamente eso: empresas líderes enfrentando desafíos pero con fundamentos que permiten superar incertidumbre.

Si buscas exposición en mercados accionarios, estas cinco opciones merecen análisis profundo. El 2025 probablemente no repetirá récords de 2024, pero sí ofrecerá oportunidades para inversores disciplinados y bien posicionados.