¿Cómo comprar oro al mejor precio? Evaluación completa de las 5 principales vías de inversión, descubre la relación calidad-precio de un vistazo

¿Ahora vale la pena invertir en oro? Panorama del mercado

Desde 2024, el mercado internacional del oro ha experimentado una notable disparándose / repunte, con el precio del oro subiendo de más de 2000 dólares a 2700 dólares, y en septiembre de 2025 superando los 3700 dólares. Goldman Sachs y otras instituciones financieras pronostican que en 2026 el precio del oro podría alcanzar los 4000 dólares por onza.

Esta tendencia no es casualidad. La compra récord de oro por parte de los bancos centrales a nivel mundial ha sido un soporte clave — según datos, los bancos centrales compraron un neto de 1045 toneladas en 2024, superando las 1000 toneladas por tercer año consecutivo, lo que ha impulsado directamente el precio del oro. Además, las expectativas de recortes en las tasas de interés en EE. UU., el aumento de riesgos geopolíticos y otros factores también han impulsado la demanda de oro como activo refugio.

No obstante, hay que tener en cuenta que los factores que afectan el precio del oro son bastante complejos, y las fluctuaciones a corto plazo son difíciles de predecir con precisión. Por ello elegir el momento adecuado para entrar en el mercado es más importante que esperar pasivamente a que suba — ya sea para mantener a largo plazo o para hacer trading a corto plazo, siempre conviene buscar puntos de entrada adecuados durante las correcciones del mercado.

¿Por qué las instituciones invierten en oro?

El oro mantiene una posición indiscutible en las inversiones tradicionales, y los inversores institucionales recomiendan generalmente asignar al menos un 10% de su portafolio en oro. Esto se debe a varias características únicas del oro:

Función de preservación de valor: El oro es un activo refugio con historia larga, con efectos comprobados contra la inflación. En recesiones económicas, devaluaciones monetarias, el oro suele mantener o incluso incrementar su valor.

Alta liquidez: El mercado internacional del oro es muy grande y activo, permitiendo a los inversores comprar y vender rápidamente en cualquier momento.

Reacción ágil del mercado: Eventos económicos importantes, conflictos geopolíticos, guerras, etc., suelen reflejarse inmediatamente en el precio del oro. La explosión del precio tras el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania, alcanzando los 2069 dólares, es un ejemplo claro.

Por ello, el oro puede usarse tanto para cobertura de riesgos en una cartera a largo plazo como para trading a corto plazo para aprovechar las diferencias de precio.

Tabla comparativa de canales de inversión en oro

Preservación a largo plazo vs trading a corto plazo: ¿cómo elegir en inversión en oro?

Si el objetivo es preservar y aumentar el valor a largo plazo, lo más importante es encontrar buenos puntos de entrada y evitar comprar en máximos. Este perfil de inversor puede comprar oro físico, depósitos de oro o ETF de oro, con estrategias de baja frecuencia y bajo coste.

Si el objetivo es obtener beneficios por diferencia de precio y se puede asumir el riesgo del mercado, entonces es necesario tener capacidad de análisis del mercado, y aprovechar el trading a corto plazo y en ondas para obtener beneficios. Este perfil puede considerar futuros de oro y CFD de oro, que son contratos que siguen el precio internacional del oro. Conociendo las tendencias, se puede hacer long o short para aprovechar las fluctuaciones de precio.

5 formas de comprar y vender oro en detalle

1. Oro físico: la opción más tradicional de preservación

El oro físico incluye lingotes, barras, joyas y monedas conmemorativas, que generalmente se pueden comprar en bancos y joyerías. Se recomienda preferir lingotes, y tener cuidado con joyas y monedas conmemorativas — estos últimos incluyen costos de fabricación, y al vender también hay que pagar comisiones y desgaste, por lo que no suelen ser tan rentables.

Características del oro físico: no es un activo que genere intereses, requiere dispositivos específicos (como cajas fuertes) para almacenarlo, y tiene menor liquidez, con la dificultad de venderlo rápidamente. Sin embargo, por poder poseer oro tangible, muchos inversores prefieren comprarlo como protección a largo plazo y para coleccionismo.

Estructura de costos: invertir en oro físico tiene costos elevados, pero su valor como activo refugio justifica la inversión. En temas fiscales, si la venta supera los 5 millones de TWD, hay que declararlo como ingreso de comercio ocasional, y con un margen de ganancia del 6%, se incluye en la declaración de renta del año siguiente.

Perfil adecuado: coleccionistas, inversores que buscan protección pura.

¿Dónde comprar más barato? El banco de Taiwán es una opción confiable y conveniente, siendo el único banco con comercio de oro físico en Taiwán. Sus lingotes provienen de bancos suizos, con garantía de marca y costos relativamente bajos. La oferta empieza en 100 g, con opciones de 250 g, 500 g y 1 kg. Para compras más pequeñas, se puede acudir a joyerías o prestamistas, pero siempre verificando la pureza del oro para evitar lingotes falsos (que suelen ser muy caros) y no dejarse engañar por la apariencia o marca.

2. Depósito de oro: inversión en papel de oro ligera

El depósito de oro (también llamado “oro en papel”) permite comprar oro sin poseer físicamente el metal — el banco ofrece un certificado de depósito, y las compras y ventas se hacen mediante cuenta bancaria, mucho más cómodo que comprar lingotes. Muchos bancos grandes ofrecen este servicio, incluyendo Taiwán Bank, CTBC, First Bank, Hua Nan Bank, etc. También se puede canjear por oro físico.

Forma de operar: actualmente, hay tres modalidades: compra en TWD, compra en moneda extranjera, y la más reciente, depósito de oro en doble moneda. Comprar en TWD implica riesgo de cambio, y en moneda extranjera también genera costos de conversión. En general, los costos son similares, y se consideran de nivel medio.

Costes: cada operación genera gastos, y el cambio de divisas es difícil de controlar, por lo que no se recomienda hacer transacciones muy frecuentes. En temas fiscales, las ganancias por compra-venta de depósitos de oro se consideran ingresos patrimoniales, y deben declararse en la renta del siguiente año; las pérdidas también se pueden deducir, y en los próximos 3 años se pueden seguir compensando.

Perfil adecuado: inversión a largo plazo de bajo coste, compra-venta ocasional.

Bancos recomendados: Taiwán Bank, E.SUN Bank, E. Sun Bank tienen servicios de depósito de oro bastante completos.

3. ETF de oro: opción de bajo coste basada en fondos indexados

El ETF de oro es un “fondo indexado de oro”, que requiere pagar una comisión de gestión. Los inversores pueden elegir ETF de oro en Taiwán (como 00635U) o en EE. UU. (como GLD, IAU).

Estructura de costes:

• ETF de oro en Taiwán: gestión 1.15%/año + comisión de operación 0.15% + impuesto de transacción 0.1%
• ETF de EE. UU. (GLD): gestión 0.4%/año + comisión de operación 0~0.1% + cambio de divisa 0.32%
• ETF de EE. UU. (IAU): gestión 0.25%/año + comisión de operación 0~0.1% + cambio de divisa 0.32%

Características: inversión en ETF de oro tiene bajo umbral, alta liquidez, pero solo permite comprar en largo, no en corto, ideal para principiantes y pequeños inversores a largo plazo. Se negocian directamente con los brokers, evitando muchas restricciones de bancos tradicionales.

Perfil adecuado: inversión a bajo coste, compra-venta ocasional, inversores noveles.

¿Dónde comprar? Los ETF en Taiwán se adquieren a través de brokers nacionales; para ETF en EE. UU., requiere abrir cuenta en broker extranjero y hacer cambio de divisas, con costos bajos y menor error de seguimiento.

4. Futuros de oro: opción avanzada para inversores profesionales

El futuro de oro es un contrato basado en el oro internacional, donde las ganancias o pérdidas dependen de la diferencia de precio en la entrada y salida. Los futuros permiten hacer trading en doble dirección, las 24 horas, con bajos costes de mantenimiento, pero requieren depósito de garantía y apalancamiento.

Ventajas:

• El precio del oro se mueve 24/7, ligado a mercados internacionales, difícil de manipular
• Costes de mantenimiento relativamente bajos
• Ideal para trading a corto plazo y profesionales

Advertencias: todos los futuros tienen fecha de vencimiento, por lo que hay costes de rollover. Si se mantiene una posición en el mes de entrega sin cerrar, se forzará el cierre. El apalancamiento amplifica tanto beneficios como pérdidas, por lo que requiere buena gestión del riesgo y capital.

Ventajas fiscales: los futuros de oro no están sujetos a impuestos sobre ganancias por trading, solo se paga un impuesto de 0.0000025 (25 millonesésimas) sobre la transacción, muy bajo.

Horario de negociación: en Taiwán, el horario es limitado, pero en brokers internacionales, casi 24 horas, permitiendo hacer doble dirección en cualquier momento, con mayor volumen y liquidez.

Perfil adecuado: trading a corto plazo, ondas, inversión con capital importante, inversores con experiencia.

5. Contratos por diferencia de oro (CFD): apalancamiento con mínimo de entrada

El CFD de oro es un contrato que sigue el precio del oro en spot, sin necesidad de poseer físicamente el metal ni tener fecha de vencimiento — mucho más flexible que los futuros. Permite hacer trading en doble dirección, con umbral mínimo de entrada muy bajo y apalancamiento variable.

Características:

• Ganancias por diferencia de precio
• Sin entrega física
• Sin fecha de vencimiento fija, se puede cerrar en cualquier momento
• Comisiones principalmente por spread y costes overnight

Ventajas: operar con CFD de oro es más sencillo que invertir en acciones, sin análisis de empresas, solo hay que predecir la tendencia del precio del oro. En temas fiscales, las ganancias de estos intercambios internacionales se consideran ingresos en el extranjero, y si superan los 1 millón de TWD en un año, se suman a la base imponible.

Diferencias clave entre futuros y CFD:

• Tamaño del contrato: los futuros tienen tamaño mínimo fijo, los CFD no, con menor margen
• Vencimiento: los futuros vencen, los CFD no
• Comisiones: futuros tienen comisiones y impuestos específicos, CFD solo spread y costes overnight
• Requisitos de capital: los futuros requieren mayor inversión inicial

Perfil adecuado: trading a corto plazo, ondas, pequeños capitales, experiencia en derivados.

Plataformas: el mercado de CFD es global, actualmente en Taiwán no hay bolsa regulada para CFDs. La mayoría de plataformas de forex ofrecen CFD de oro. Es importante verificar que la plataforma tenga licencia de instituciones financieras internacionales (ASIC, FCA, etc.) para evitar riesgos. La plataforma debe ofrecer bajos costes, apalancamiento flexible y buen soporte en chino.

Marco de decisión para inversión en oro

Dinero pequeño, corto plazo, búsqueda de beneficios rápidos → CFD de oro

• Desde unos pocos dólares
• Apalancamiento ajustable
• Sin límite de tamaño de contrato

Dinero medio, plazo medio-corto, dispuesto a asumir riesgos → Futuros de oro

• Gran volumen, alta liquidez
• 24 horas, movimiento internacional
• Ventajas fiscales

Dinero grande, medio-largo plazo, inversión estable → ETF de oro o depósito de oro

• Costes transparentes y controlables
• Ideal para aportes periódicos
• Riesgo relativamente estable

Gran inversión, coleccionismo y preservación → Oro físico

• Función de refugio más fuerte
• Riesgo de liquidez controlado
• Valor simbólico añadido

Consideraciones clave en compra y venta de oro

Independientemente del método elegido, recuerda estos principios fundamentales:

1. El momento de entrada es lo más importante Incluso si eliges la herramienta adecuada, un mal momento puede afectar la rentabilidad. No esperes a que el oro suba mucho para entrar, busca oportunidades en las correcciones del mercado.

2. Equilibrar costes y beneficios Las comisiones, apalancamiento, costes de mantenimiento varían. Para trading a corto plazo, prioriza costes bajos; para inversión a largo plazo, la gestión de costes y riesgos.

3. Conoce tu capacidad de asumir riesgos El apalancamiento amplifica tanto beneficios como pérdidas. Los principiantes deben evitar apalancamiento al principio, y explorar el mercado con bajo coste, acumulando experiencia.

4. Evita el exceso de operaciones Comprar y vender frecuentemente genera costes acumulados, especialmente en depósitos de oro. La inversión a largo plazo requiere paciencia y esperar las mejores oportunidades.

En un contexto de aumento de riesgos geopolíticos y compras continuas de bancos centrales, el oro sigue siendo un activo refugio valioso. La clave está en ajustar la estrategia a tu capital, horizonte temporal, tolerancia al riesgo y capacidad de trading, y entrar en niveles adecuados.