Guía completa de compra y venta de oro: Cómo mejorar la asignación de activos invirtiendo en oro en 2025

El precio del oro continúa alcanzando máximos históricos, superando los 4,300 dólares por onza en octubre de 2025. La incertidumbre en la economía global aumenta, haciendo que cada vez más jóvenes inversores presten atención al oro. Para ingresar en el comercio del oro, primero hay que entender sus características de inversión, los diferentes canales de compra y venta, y los riesgos y recompensas, para poder diseñar una estrategia adecuada.

¿Por qué asignar oro? Cuatro razones clave

1. Conservación de valor a largo plazo contra la inflación

Los precios continúan subiendo, y el poder adquisitivo de los depósitos bancarios disminuye constantemente. Como activo tangible, el oro tiene una función de conservación de valor a largo plazo. Por ejemplo, en los últimos años, tras la pandemia de 2020, muchos países imprimieron dinero en masa para estimular la economía, lo que hizo que el precio del oro subiera de aproximadamente 1,500 dólares a más de 4,000 dólares en 2025, un aumento superior al 160%, demostrando su resistencia a la inflación.

2. Diversificación del riesgo en la cartera de inversión

El comportamiento del oro suele ser negativamente correlacionado con las acciones y las criptomonedas, siendo una herramienta natural de diversificación de riesgos. Cuando el mercado bursátil experimenta volatilidad severa, el oro generalmente se mantiene estable o incluso sube. Históricamente, cada vez que estalla una crisis geopolítica (como la guerra Rusia-Ucrania en 2022 o recientes conflictos geopolíticos), los fondos de refugio se vuelcan en el mercado del oro, elevando su precio. Se recomienda asignar entre 5% y 15% del total de activos en oro, para cubrir riesgos sin afectar demasiado el crecimiento de la cartera.

3. Herramientas de compra y venta diversificadas para reducir barreras

No es necesario limitarse a comprar lingotes. Los inversores pueden optar por depósitos de oro, ETF, futuros o contratos por diferencia (CFD), entre otros. La aparición de ETF de oro permite a los minoristas comprar y vender oro como si fuera acciones. En 2024, el volumen diario de negociación del oro alcanzó los 227 mil millones de dólares, siendo la segunda mayor después del S&P 500, con suficiente liquidez.

4. Seguridad psicológica y estabilidad emocional

Este aspecto a menudo se pasa por alto, pero es muy importante. En períodos de alta incertidumbre financiera y volatilidad en el mercado, poseer oro o activos relacionados con el oro puede brindar una sensación de seguridad mental, ayudando a los inversores a tomar decisiones más racionales y evitar pánicos excesivos por las fluctuaciones a corto plazo.

¿El oro realmente conserva valor? Una visión racional de su valor

En teoría, el oro, como metal precioso reconocido mundialmente, no se devalúa como el papel moneda por políticas o riesgos bancarios. Pero en la realidad, la capacidad del oro para mantener su valor no es lineal ni garantiza ganancias a corto plazo.

El inversor Warren Buffett ha señalado que el valor del oro está determinado únicamente por la oferta y la demanda, y que en sí mismo no genera flujo de caja ni paga dividendos, siendo solo un activo de inversión. A largo plazo, el oro ha experimentado solo dos mercados alcistas evidentes en los últimos cincuenta años, mientras que en otros períodos se mantuvo estable, y aunque el mercado bursátil ha sufrido varias caídas, su crecimiento a largo plazo ha superado ampliamente al del oro.

La clave está en entender las características del oro y usar las estrategias correctas, en lugar de creer ciegamente en la idea de que “comprar oro garantiza conservación de valor”. Los principiantes, en particular, pueden verse asustados por las fluctuaciones a corto plazo, por lo que es importante construir un marco de comprensión correcto.

Panorama general de las formas de comprar y vender oro

Forma 1: Oro físico

La forma más tradicional, comprar lingotes, monedas u otros objetos físicos.

Ventajas: moneda fuerte, función de conservación de valor, tangible.

Desventajas: baja liquidez, altos costos de almacenamiento, no genera intereses, difícil para pequeños inversores, puede haber descuentos al vender.

Recomendaciones de compra: priorizar lingotes y monedas, verificar marca, peso (pureza 99.99%), calidad y certificados. Evitar comprar joyas y monedas conmemorativas, ya que al vender pueden tener precios menos favorables.

Forma 2: Depósitos de oro (oro en papel)

Registro en papel que reemplaza la posesión física, con precios vinculados al precio del oro en mercado. Los inversores abren cuentas en bancos para comprar, pudiendo mantener a largo plazo o canjear por físico. Varias instituciones en Taiwán ofrecen este servicio, con mínimos desde 1 gramo.

Ventajas: bajo monto de inversión, fácil de operar, sin necesidad de almacenamiento propio.

Desventajas: costos de transacción más altos, sin intereses, no apto para operaciones a corto plazo, margen de arbitraje limitado.

Forma 3: ETF de oro

Fondos cotizados en bolsa que invierten en activos relacionados con el oro, negociables en plataformas de corretaje.

El ETF de oro más grande del mundo es el SPDR Gold ETF (GLD.US) en EE. UU., en Taiwán hay opciones como el ETF de oro inverso Yuanta S&P (00674R.TW).

Ventajas: bajo umbral de inversión, bajas comisiones, fácil de operar, ideal para principiantes.

Desventajas: negociación limitada por horarios del mercado, pago de comisiones de gestión, gestión por parte del fondo.

Forma 4: Acciones de empresas mineras de oro

Invertir en acciones de compañías que extraen oro, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), etc.

Ventajas: bajo umbral de entrada, comisiones bajas, fácil de negociar.

Desventajas: desviación respecto al precio del oro, influenciada por la gestión y estructura de la empresa.

Forma 5: Futuros de oro

Contratos negociados en bolsas, originados en EE. UU. Actualmente también existen mini-futuros de oro, con un mínimo de unos pocos cientos de dólares.

Puntos clave: los contratos tienen vencimiento, por lo que hay que cerrarlos o extenderlos antes de la fecha. Incluyen conceptos complejos como cierre y transferencia de posición.

Ventajas: apalancamiento, alta eficiencia del capital, negociación las 24 horas, operaciones en ambas direcciones.

Desventajas: modelos complejos, altos requisitos, necesidad de experiencia, alto riesgo por apalancamiento.

Adecuado para traders a corto plazo, pero los principiantes deben tener precaución.

Forma 6: Contratos por diferencia (CFD) de oro

Contratos que siguen el precio del oro en mercado spot, generalmente referidos a XAUUSD. A diferencia de los futuros, los CFD tienen reglas sencillas, bajos requisitos, sin vencimiento ni necesidad de rollover.

Se abren en plataformas de forex, con un mínimo de 0.01 lotes, con costos muy bajos. Se puede comenzar con experiencia en acciones. En una misma cuenta, se pueden negociar oro, divisas, acciones e índices.

Ventajas: bajo umbral, operaciones en ambas direcciones, reglas sencillas, pequeñas cantidades, sin límite de tiempo, flexible.

Desventajas: el apalancamiento puede ser un arma de doble filo, requiere gestión de riesgos.

Comparación rápida: Futuros de oro vs. CFD de oro

Pasos prácticos para comprar y vender oro en línea

Primer paso: elegir una plataforma de trading adecuada

Los precios en plataformas de oro suelen ser similares, pero las diferencias principales están en:

• Estructura de comisiones: spread, comisión, costos overnight
• Reglas de trading: apalancamiento, tamaño mínimo, mecanismos de stop
• Seguridad de la plataforma: licencias regulatorias, segregación de fondos, reputación

Al escoger, priorizar plataformas con licencias internacionales (ASIC, CySEC, etc.), spread competitivo y herramientas completas.

Segundo paso: análisis profundo del mercado del oro

El precio del oro a corto plazo es difícil de predecir con precisión, pero se puede captar la tendencia mediante análisis multidimensional:

Factores macroeconómicos: inflación, política de bancos centrales, fortaleza del dólar, tasas de interés.

Sentimiento del mercado: en momentos de alta aversión al riesgo, el oro suele subir; en optimismo económico, puede presionar a la baja.

Indicadores técnicos: niveles de soporte/resistencia, medias móviles, relación oro/plata, oro/crudo.

Tendencias económicas: crecimiento del PIB global, tasas de desempleo, PMI, indicadores adelantados.

Tercer paso: ejecutar el plan de trading

Las interfaces varían, pero la lógica básica es similar:

• Elegir el par de trading (ej. XAUUSD)
• Confirmar la dirección (compra o venta)
• Configurar volumen y apalancamiento
• Establecer niveles de take profit y stop loss
• Colocar orden de mercado o límite

Recordatorio importante: el apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas. Los principiantes deben comenzar con fondos pequeños y bajo apalancamiento, acumulando experiencia.

La tendencia a largo plazo en la inversión en oro

Muchos inversores se obsesionan con las velas diarias, pero en realidad, el oro tiene un “carácter de ciclo largo” claramente observable.

Históricamente, el oro experimenta aproximadamente un ciclo alcista cada 10 años, seguido de algunos años de corrección. Estos ciclos están impulsados principalmente por:

• Ciclo económico: en recesión, aumenta la demanda de refugio, elevando el precio.
• Tendencia del dólar: cuando el dólar se debilita, el oro suele subir.
• Entorno de tasas de interés: tasas bajas favorecen al oro; tasas altas lo perjudican.
• Riesgos geopolíticos: en crisis, el oro se convierte en refugio preferido.

A largo plazo, también existe un “superciclo”: en momentos de cambios estructurales en la economía global (como el crecimiento acelerado de mercados emergentes o aumento de demanda de materias primas), el oro puede subir durante más de una década consecutiva.

Para los principiantes: no es necesario estar pegado a la pantalla todos los días. Entender las variables del dólar, las tasas y el sentimiento de refugio permite identificar si el oro entra en una nueva fase alcista.

Estrategias de compra y venta de oro para pequeños inversores

Los pequeños inversores no deben renunciar a invertir en oro por limitaciones de capital. Algunas recomendaciones prácticas:

1. Practicar con cuentas demo: muchas plataformas ofrecen trading en simulación sin riesgo, para familiarizarse con la interfaz y las órdenes.

2. Elegir herramientas de bajo umbral: depósitos en papel, ETF, CFD, son opciones con inversión mínima accesible. Entre ellas, los CFD tienen costos bajos y apalancamiento flexible.

3. Comenzar con asignación a largo plazo: construir una posición central mediante ETF o depósitos en papel, experimentando la resistencia del oro.

4. Probar operaciones de swing trading: tras entender lo básico, usar CFD para operaciones a corto plazo.

5. Establecer límites de ganancia y pérdida: el apalancamiento puede multiplicar beneficios y riesgos. Usar órdenes de protección para gestionar riesgos.

6. Evitar seguir ciegamente las tendencias: las noticias suelen generar picos en el precio, pero entrar en esos momentos puede ser muy arriesgado. Es importante tener juicio independiente.

Último consejo

Invertir en oro no es una vía rápida para hacerse rico, sino una parte importante de la asignación de activos a largo plazo. La clave del éxito en comprar y vender oro radica en entender los fundamentos del mercado, conocer la propia tolerancia al riesgo y mantener una disciplina estricta.

Independientemente del método elegido, el punto central es: aprender profundamente, comenzar con poco y optimizar continuamente. Con suficiente tiempo y paciencia, el oro puede convertirse en un componente estable y potente de tu portafolio de inversión.