2025, un buen año para estudiar. 5 libros sobre acciones que valen la pena - Guía básica para los inversores principiantes

Antes de ingresar al mercado de valores, los principiantes deben adquirir conocimientos de libros sobre acciones de calidad, ya que el mercado no es fácil y la preparación marca la diferencia entre quienes tienen éxito y quienes pierden dinero. Hoy resumimos libros de inversión que serán útiles en 2025 para ayudar a los inversores novatos a entender la mecánica del mercado y las técnicas para seleccionar acciones con potencial de generar ganancias.

Biblioteca para inversores: 5 libros imprescindibles

1. Cultivar acciones con resultados sostenibles - Fundamentos de inversión auténticamente tailandeses

El mejor punto de partida para quienes acaban de conocer el mercado de valores es el libro de Kawi Chukijkasem, pionero en el concepto de Value Investing en Tailandia. El contenido está escrito en un lenguaje muy tailandés, sin complicaciones, lo que permite entenderlo claramente en un solo volumen.

Por qué leerlo: Este libro explica el pensamiento de un inversor en valor desde lo básico, abordando la capacidad competitiva de las empresas, el margen de beneficio bruto y los números P/E, P/BV, que son importantes. Todos los ejemplos son de acciones tailandesas, fáciles de entender para cualquiera.

Para quién es adecuado: Inversores principiantes, quienes desean ingresar al mercado de valores por primera vez, y quienes necesitan sentar una base antes de profundizar.

Kawi ha sido reconocido por la comunidad como analista de primer nivel, ha recibido premios como mejor estratega, y este libro ha sido reimpreso 12 veces, demostrando la confianza de los inversores tailandeses. Este libro sobre acciones es un “primer arma” efectivo.

Ventajas: Fácil de leer, con ejemplos tailandeses que facilitan la comprensión real. Desventajas: Cubre solo conceptos básicos, puede requerir estudios adicionales para temas más profundos.

2. The Intelligent Investor - El libro que revela el valor de la inversión internacional

El libro de Benjamin Graham es conocido en el extranjero como la “Biblia de la inversión”. Publicado en 1949, Warren Buffett mismo (lo) elogió como “el mejor libro de inversión”.

Por qué leerlo: Graham divide a los inversores en dos tipos: pasivos (bajo riesgo) y activos (dedican mucho tiempo a analizar). Cada tipo requiere estrategias diferentes. Graham logró un rendimiento promedio del 20% anual entre 1936 y 1956, mientras que el mercado solo generó un 12.2%.

Para quién es adecuado: Para quienes ya tienen conocimientos sobre acciones y están dispuestos a leer con paciencia, ya que el contenido es intenso.

¿Quién fue Graham?: El creador del concepto de inversión en valor auténtica, influyó en generaciones posteriores, incluyendo a Buffett.

Ventajas: Es un estándar clásico de inversión en valor, con principios claros. Desventajas: La traducción puede ser difícil, algunas frases son complejas, por lo que es más adecuado para quienes ya tienen una base sólida.

3. Rompiendo esquemas: estrategias de inversión en tiempos de crisis - “Libros sobre acciones” que crean millonarios tailandeses

El Dr. Nivesh Mewachirawatrakorn, pionero en Value Investing en Tailandia, escribió este libro en 2542 (1999). Hoy en día, se ha convertido en un manual de inversión para la nueva generación.

Por qué leerlo: El Dr. Nivesh escribe como si entrenara en la práctica, cuenta historias en lugar de discursos teóricos. El contenido está claramente dividido, con experiencias reales en cada capítulo. Los inversores entenderán dónde se esconden las oportunidades cuando llega una crisis.

Para quién es adecuado: Para todos los inversores novatos en acciones. Es un libro valioso que puede cambiar la percepción y motivar a ingresar al mercado.

El Dr. Nivesh tiene más de 17 libros sobre acciones, pero este es el más reconocido y considerado como un punto de partida para entender la evolución del inversor.

Ventajas: Escrito en tailandés sencillo, con ejemplos tailandeses cercanos a los lectores. Desventajas: Solo cubre conceptos básicos, por lo que no profundiza en temas avanzados; sirve para entender la visión general.

4. One Up on Wall Street - El arte de invertir en acciones de rápido crecimiento

Peter Lynch, gestor del fondo Magellan, convirtió 18 millones de dólares en 14,000 millones en 13 años. Tiene una visión diferente del mundo bursátil.

Por qué leerlo: Lynch clasifica las acciones en 6 tipos: de crecimiento lento, rápido, ciclos, recuperación, sólidas y con muchos activos. Cada tipo requiere estrategias distintas. El libro cubre análisis completo y Lynch busca “Tenbagger” — acciones con potencial de multiplicar por 10 su valor.

Para quién es adecuado: Para quienes entienden los fundamentos y desean aprender a seleccionar acciones para crecimiento.

Pensamiento de Lynch: Los inversores amateurs pueden tener éxito igual que los profesionales, porque los pequeños inversores pueden ver oportunidades que los grandes fondos no detectan.

Ventajas: Cubre varias áreas, es entretenido, con vocabulario accesible. Desventajas: La versión en tailandés puede tener traducciones poco claras, algunas frases difíciles, y ejemplos de acciones internacionales.

5. Buffettology - La ciencia del método de inversión de Buffett

Mary Buffett, exsuegra de Warren Buffett, revela secretos de su forma de pensar en inversión, que antes no se habían divulgado.

Por qué leerlo: Este libro explica “en palabras sencillas” el pensamiento de Buffett, considerando que comprar acciones es ser dueño de una parte del negocio, no solo especular para vender al día siguiente. Finalmente, explica el método DCF (Discount Cash Flow) que Buffett usa.

Para quién es adecuado: Para inversores que ya tienen cierta experiencia y quieren entender cómo piensa el “rey” de la inversión.

Buffett no revela todos sus secretos, pero este libro es una “trampa” para que los inversores puedan espiar su método.

Ventajas: Presenta ecuaciones claras, contenido comprensible, con factores de ganancias a largo plazo. Desventajas: Es complejo, requiere tiempo para analizar, y la inversión puede tomar de 10 a 20 años.

Cómo seleccionar libros sobre acciones que se ajusten a ti

¿Por qué los principiantes deben leer libros?

Cualquiera puede invertir, pero quienes estudian y ven los errores de otros tendrán una protección adicional. Cuanto más estudien, más podrán evitar trampas. Sin importar si los resultados suben o bajan, tú eliges tu camino.

¿Y si no leo nada, puedo invertir?

Sí, pero querrás evitarlo. Otra opción es invertir en fondos gestionados por profesionales, más fácil. Pero los que quieren ser expertos aún deben leer al menos un libro para entender por qué su dinero está en cierto lugar.

Primer paso: elige libros tailandeses, libros sobre acciones escritos por autores tailandeses

El lenguaje debe ajustarse al contexto, con ejemplos de acciones tailandesas y del mercado tailandés que te interesen. La traducción de libros extranjeros a menudo pierde matices, y arriesgarse a invertir en acciones extranjeras sin conocimiento puede ser aún más peligroso.

3 formas en que los inversores pueden vencer al mercado

1. Timing de compra y venta (Market Timing): Comprar en el momento correcto, vender en el momento alto. Funciona en corto y largo plazo, en mercados alcistas y bajistas.

2. Selección de activos (Asset Selection): Elegir acciones con potencial futuro, verificando mediante análisis, no con suposiciones. La inflación puede erosionar ingresos pequeños.

3. Diversificación de activos (Asset Allocation): Distribuir en acciones, bonos, bienes raíces, efectivo según proporciones, para reducir volatilidad y dejar que el dinero crezca.

Los 5 libros recomendados pueden ayudar a los inversores a hacer las cosas bien. Comienza con el primero de Kawi, construye una base, y luego ajusta tu estrategia y libros. La frase “hasta encontrar tu estilo” es una inversión inteligente.

Pasos siguientes después de terminar de leer

Paso 1: Entender los conceptos de los 5 libros sobre acciones.

Paso 2: Invertir primero en “acciones indexadas” o “fondos pasivos”, sin buscar acciones individuales.

Paso 3: Estudiar lentamente acciones tailandesas, con calma, y comenzar a invertir cuando te sientas cómodo.

Paso 4: Seguir lo aprendido, y en el futuro, explorar acciones internacionales, acciones de crecimiento y otros temas complejos.

Resumen: Leer, entender, invertir

Leer libros sobre acciones no es apostar a la suerte, sino armarse con armas antes de entrar al campo. Los 5 libros mencionados ofrecen diferentes perspectivas y estilos de inversión, desde Value Investing con Graham, hasta crecimiento con Lynch, o el pensamiento de Buffett.

Cada uno tiene su método, solo hay que descubrirlo. Esa es la verdadera respuesta.