Camino de aprendizaje en inversión en acciones: 5 guías que debes leer en 2025

Los inversores principiantes en acciones suelen enfrentarse a la misma pregunta: ¿por dónde empezar? La respuesta requiere un estudio sistemático, y leer libros sobre inversión cuidadosamente seleccionados es el primer paso más importante.

¿Por qué la lectura de libros es la base para los inversores?

Aquellos que se preparan antes de ingresar al mercado de valores suelen tener más éxito, ya que el estudio a partir de libros crea una primera capa de protección. Aprendemos de las experiencias y errores de otros inversores que han sido documentados, ¿cómo se hace eso?

Cinco libros imprescindibles para principiantes en inversión en acciones

1. “Cultivar acciones para resultados sostenibles” - Bases sólidas

Autor: Kavi Chukijkasem (Subgerente general de Kasikorn Securities)

Nivel de dificultad: ⭐ (el más fácil)

Este libro está diseñado para que los principiantes comprendan el enfoque de inversión en valor (Value Investor) desde lo básico hasta la evaluación de acciones mediante P/E, P/BV y ROE de manera sencilla.

¿Para quién es adecuado?: Para quienes acaban de comenzar y quieren sentar una base sólida.

Lo que aprenderás: Pensar como un dueño de negocio, principios para seleccionar acciones de calidad, lectura básica de estados financieros.

Punto clave: Comprar cuando el precio esté realmente barato, no hacer compras regulares. En 30-40 años, el mercado de valores tailandés ha caído un 50% varias veces, creando oportunidades para los inversores que esperan.

2. “Rompiendo: Estrategias para invertir en tiempos de crisis” - Aprender de los obstáculos

Autor: Dr. Nivesh Mewachirawarak (Pionero del concepto VI en Tailandia)

Nivel de dificultad: ⭐⭐

Característica especial: Este libro sienta las bases para invertir tanto en condiciones normales como en crisis. El Dr. Nivesh explica que cada vez que hay una crisis, siempre surgen oportunidades ocultas.

¿Para quién es adecuado?: Para quienes han leído “Cultivar acciones” y desean conocimientos adicionales.

Diferencias: Todos los ejemplos usan acciones tailandesas, lo que ayuda a entender mejor el contexto del mercado local. La estrategia es mantener las acciones por más de 10 años; si el negocio sigue siendo bueno, no es necesario vender.

Limitaciones: El contenido puede no profundizar en análisis técnico.

3. “The Intelligent Investor” - Teoría clásica

Autor: Benjamin Graham (Maestro de Warren Buffett)

Nivel de dificultad: ⭐⭐⭐

Contenido principal: Este libro divide a los inversores en dos tipos: los arriesgados (responsables) con poco conocimiento y tiempo limitado, y los agresivos (agresivos) con más conocimientos y dedicación.

Rol: La estrategia de Graham puede generar un rendimiento promedio del 20% anual entre 1936-1956, mientras que el mercado general solo ofrece un 12.2%.

¿Para quién es adecuado?: Para quienes tienen conocimientos básicos y quieren entender la teoría.

Desafíos: El lenguaje puede ser algo difícil, algunas ideas son muy antiguas (escritas hace más de 72 años).

4. “Superando a Wall Street” - Buscar oportunidades ocultas

Autor: Peter Lynch & John Rothchild

Nivel de dificultad: ⭐⭐

Método único: Lynch es conocido por gestionar el fondo Magellan, que creció de 18 millones a 14,000 millones de dólares en 13 años. Enfatiza buscar acciones con potencial de crecimiento múltiple (Tenbagger), muchas de las cuales no son conocidas.

Clasificación de acciones: 6 tipos: acciones de crecimiento lento, sólidas, de rápido crecimiento, cíclicas, de recuperación y de activos abundantes.

¿Para quién es adecuado?: Para quienes tienen experiencia o interés en análisis fundamental.

Ventajas: El contenido cubre varias perspectivas y es entretenido de leer.

Desventajas: Todos los ejemplos son de acciones extranjeras, y la traducción puede no ser clara en algunos puntos.

5. “El arte de Buffett” - Revelando secretos de los grandes inversores

Autor: Mary Buffett & David Clark (Escritores que explican a la nuera de Warren)

Nivel de dificultad: ⭐⭐⭐⭐

Contenido: Se divide en dos partes: evaluación de acciones en calidad y cálculos profundos, incluyendo el uso de DCF (Discount Cash Flow).

Lo especial: Este documento explica cómo Buffett gestiona su dinero, información que nunca ha sido revelada públicamente. Además de invertir normalmente, Buffett también realiza especulaciones en algunos casos.

¿Para quién es adecuado?: Inversores con algo de experiencia.

Observación: Utiliza principios de inversión a largo plazo (desde 10 años en adelante). Cada análisis requiere considerar múltiples factores.

Cómo elegir el libro de inversión que se adapte a ti

Paso 1: Comienza con libros de autores tailandeses, el idioma será más claro y los ejemplos relacionados con acciones tailandesas y la vida real.

Paso 2: Lee primero “Cultivar acciones” de Kavi para sentar una base.

Paso 3: Si comprendes, lee “Rompiendo” para aprender a gestionar en situaciones volátiles.

Paso 4: Estudia libros extranjeros cuando estés listo.

De los libros a la práctica: pasos estratégicos

Fase 1 - Construir confianza: Invierte en fondos indexados extranjeros (ETF), que son menos riesgosos que seleccionar acciones individuales.

Fase 2 - Practicar: Usa una cuenta virtual con $50,000 para experimentar antes de invertir dinero real.

Fase 3 - Seleccionar acciones: Después de leer y practicar, elige acciones considerando tu estilo de inversión personal.

La clave para el éxito a largo plazo

Aprovechar el (Market Timing): Comprar en el momento correcto, vender en el momento alto, válido tanto en mercados alcistas como bajistas.

Elegir activos sabiamente (Asset Selection): Si los activos no crecen, perderás poder adquisitivo por la inflación.

Diversificar sabiamente (Asset Allocation): Combinar bonos, acciones, bienes raíces y efectivo según tu plan, reducir riesgos y llevar tu portafolio a un crecimiento sostenible.

Para concluir: Los libros de inversión no son el fin

Estos cinco libros no solo proporcionan información, sino que también sirven como modelos para que descubras tu propia forma de invertir. Cada inversor tiene su estilo, y lo importante es usar el conocimiento de los libros junto con tu experiencia para construir un portafolio sólido, duradero y que genere riqueza para tu vida en 2025 y más allá.