Las empresas más destacadas para 2025: buscar oportunidades de inversión en medio de la incertidumbre

2025年 para los inversores no será un camino llano. Muy diferente a las cifras récord de 2024, este año los mercados financieros globales han caído en una volatilidad sin precedentes. En particular, las políticas de barreras comerciales implementadas por el nuevo gobierno de EE. UU. han tenido un impacto profundo en el mercado: la Unión Europea enfrenta un 50% de aranceles, China un 55% acumulado, Japón un 24%—estas cifras no solo han cambiado las expectativas del mercado, sino que también han impulsado la competencia por activos considerados “refugio seguro”, siendo el oro que supera los 3300 dólares un reflejo perfecto de esta mentalidad.

Pero precisamente esa es la oportunidad para los inversores. Tras el pánico inicial, las bolsas globales se recuperaron rápidamente, y los principales índices volvieron a acercarse a sus máximos históricos. En esta era de desafíos y oportunidades coexistentes, hemos preparado un análisis de las inversiones con mayor potencial en 2025.

5 empresas que no puedes dejar de seguir

En un contexto de aumento de las tensiones comerciales y tasas de interés elevadas, escoger las empresas correctas para invertir se vuelve aún más crucial. Las seleccionadas comparten tres características comunes: primero, tienen competitividad global y pueden mantener su crecimiento en medio de olas proteccionistas; segundo, cuentan con bases financieras sólidas y resiliencia ante ciclos económicos; tercero, están en sectores de crecimiento estructural que representan las tendencias futuras.

Novo Nordisk(NVO) — Líder en la carrera de la “pérdida de peso”

La farmacéutica danesa Novo Nordisk domina en el tratamiento de la diabetes y la obesidad. En 2024, sus ventas alcanzaron 42.5 mil millones de coronas danesas (aproximadamente 4.21 mil millones de dólares), con un aumento del 26%. Aunque a principios de este año su valor cayó un 27% (la mayor caída desde 2002) debido a una mayor competencia y datos clínicos de nuevos medicamentos que no cumplieron expectativas, la reacción de la compañía fue muy rápida.

La adquisición de Catalent (por 16.5 mil millones de dólares) a finales del año pasado amplió su capacidad productiva. Además, en marzo de este año firmó un acuerdo con Lexicon Pharmaceuticals (por 1,000 millones de dólares), introduciendo nuevos fármacos para la obesidad con mecanismos de acción diferentes. Aunque estas medidas no eliminan de inmediato la presión competitiva, un margen bruto del 43% y continuas inversiones en I+D muestran que la empresa aún tiene “municiones” suficientes. Su molécula de doble objetivo mostró en pruebas tempranas una reducción de peso del 24%, lo cual es prometedor.

La demanda global de terapias para la diabetes y la obesidad sigue en aumento, proporcionando una base sólida para el crecimiento a largo plazo de Novo Nordisk.

LVMH(MC) — El “momento de cambio” en el lujo

El gigante francés del lujo LVMH, que agrupa marcas de primer nivel como Louis Vuitton, Dior, Fendi, entre otras, abarca sectores de moda, perfumes, joyería y bebidas alcohólicas. En 2024, sus ingresos alcanzaron 84.7 mil millones de euros, con un beneficio operativo de 19.6 mil millones, y un margen de beneficio del 23.1%.

Pero en 2025, su cotización sufrió doble golpe: cayó un 6.7% en enero y un 7.7% en abril. En el primer trimestre, sus ingresos fueron de 20.3 mil millones de euros, un descenso interanual del 3%, lo que generó dudas sobre la velocidad de recuperación del mercado del lujo. Además, los aranceles que EE. UU. impuso a productos de la UE (que inicialmente fueron del 20%, luego bajaron al 10%, y posteriormente amenazaron con subir al 50%) afectaron directamente las ventas de LVMH en EE. UU.

No obstante, esta misma reconfiguración trae oportunidades. El grupo ha implementado plataformas de IA como Dreamscape para ofrecer precios y experiencias personalizadas, y ha expandido activamente sus canales digitales. Geográficamente, en Japón lograron un crecimiento de dos dígitos en 2024, en Medio Oriente un 6%, y las nuevas tiendas en Mumbai, incluyendo las de Louis Vuitton y Dior, preparan el terreno para un crecimiento sostenido a largo plazo.

ASML( — La “empresa clave” en la fabricación de chips

El fabricante holandés de equipos de semiconductores ASML controla la tecnología de producción de chips más avanzada del mundo. Su equipo de litografía ultravioleta extrema (@EUV@) es la única opción para fabricar chips de 5 nanómetros o menos. En 2024, sus ingresos netos fueron de 28.3 mil millones de euros, con una ganancia neta de 7.6 mil millones, y un margen bruto del 51.3%. En el primer trimestre de 2025, sus ventas alcanzaron 7.7 mil millones de euros, con un margen bruto récord del 54%, y una guía anual entre 30 y 35 mil millones de euros.

Su cotización retrocedió un 30% desde máximos, principalmente por: recortes en inversiones en tecnología avanzada por parte de clientes como Intel y Samsung, amenazas de avances en tecnología de litografía por parte de competidores chinos, y el fortalecimiento del control de exportaciones en Holanda en enero (que se estima reducirá las ventas a China en un 10-15%, sin alterar la guía anual).

A pesar de estos desafíos, la posición de monopolio de ASML sigue firme. La demanda de chips avanzados para IA y computación de alto rendimiento continúa creciendo, asegurando una demanda a largo plazo para sus equipos EUV. La compañía mantiene un margen bruto del 51-53%, y sus inversiones en innovación fortalecerán sus barreras competitivas.

) Microsoft###MSFT( — La doble palanca de la nube y la IA

El gigante tecnológico estadounidense Microsoft mantiene una posición dominante con Windows, Office, Azure y Xbox. En el año fiscal 2024, sus ingresos fueron de 245.1 mil millones de dólares ()crecimiento del 16%(), con un ingreso operativo de 109.4 mil millones ()crecimiento del 24%(), y una ganancia neta de 88.1 mil millones ()crecimiento del 22%().

A principios de año, su cotización retrocedió un 20% desde máximos históricos, alcanzando un mínimo intradía de 367.24 dólares el 31 de marzo, con una caída del 11% en el primer trimestre. Las preocupaciones principales son la desaceleración en Azure, las valoraciones elevadas y la investigación antimonopolio de la FTC en EE. UU. sobre sus negocios de computación en la nube y ciberseguridad.

Pero los resultados del tercer trimestre, publicados en abril, disiparon algunas dudas: ingresos de 70.1 mil millones, con un margen operativo del 46%. Lo más importante es que el crecimiento de Azure y otros servicios en la nube alcanzó un 33%. Para sostener este crecimiento, Microsoft invirtió en un récord de capital, y en los meses de mayo a julio realizó despidos que superaron las 15,000 personas para reestructurar y enfocarse en IA. Esto demuestra que la dirección está tomando acciones concretas para reactivar su impulso de crecimiento.

) Alibaba###BABA( — La “reinvención” de la tecnología china

El gigante chino de internet Alibaba controla plataformas de comercio electrónico como Taobao y Tmall, y tiene una presencia importante en computación en la nube y servicios digitales. Para fortalecer su infraestructura de IA y nube, anunció un plan de inversión de 52 mil millones de dólares en tres años, además de lanzar cupones de estímulo por 50 mil millones de yuanes.

En el cuarto trimestre de 2024, sus ingresos fueron de 280.2 mil millones de yuanes, un aumento del 8% interanual; en el primer trimestre de 2025, alcanzaron 236.45 mil millones, con un crecimiento ajustado del 22% en beneficios netos, y un incremento del 18% en su segmento de inteligencia artificial y computación en la nube.

En enero, su cotización cayó un 35% desde los máximos de 2024, debido a preocupaciones sobre sus gastos en IA y nube, tensiones comerciales y la desaceleración económica en China. La volatilidad fue notable: a mediados de febrero, rebotó más del 40% por la euforia en IA, pero luego cayó un 7% tras los resultados del trimestre en marzo.

A pesar de las fluctuaciones a corto plazo, los fundamentos a largo plazo de Alibaba siguen siendo sólidos. La generación de flujo de caja en comercio electrónico, el potencial de crecimiento en servicios en la nube y la estrategia de inversión en IA ofrecen razones para posicionarse en niveles bajos.

Lista completa de inversiones: panorama de 15 empresas

Además de las cinco empresas clave mencionadas, hemos seleccionado otras 10 compañías globales de alta calidad para seguir de cerca. La lista incluye energéticas como ) ExxonMobil(, mineras como ) BHP(, financieras como ) JPMorgan(, automotrices como ) Toyota(, Tesla), semiconductores como ( TSMC), Nvidia(, equipos de litografía ) ASML(, y gigantes tecnológicos como ) Apple(, Google), Amazon, entre otros.

Este portafolio diversificado busca ofrecer un equilibrio entre “defensa” y “ofensiva” en medio de la incertidumbre: la defensa se logra con empresas tradicionales de energía, finanzas y consumo cíclico, mientras que la ofensiva se realiza con semiconductores, computación en la nube y empresas tecnológicas relacionadas con IA.

Cómo elegir en la sombra de la guerra comercial

Primer paso: priorizar empresas con fuerte base en el mercado doméstico. En un entorno de proteccionismo creciente, las compañías que dominan claramente su mercado local y no dependen excesivamente del comercio internacional tienen menor riesgo.

Segundo paso: enfocarse en líderes en innovación y digitalización. Empresas con ventajas competitivas en IA, computación en la nube y biotecnología, que puedan mantener su crecimiento incluso en ciclos económicos adversos.

Tercer paso: seguir de cerca las políticas y cambios geopolíticos. Las decisiones sobre comercio, tipos de cambio y conflictos geopolíticos pueden impactar significativamente en los precios de las acciones a corto plazo. La flexibilidad y la vigilancia activa son clave para gestionar riesgos.

Tres acciones para los inversores

1. Compra de acciones individuales — adquirir directamente en bancos o brokers autorizados, con control total del portafolio, aunque requiere mayor investigación.

2. Inversión en fondos — diversificación mediante fondos temáticos ( como IA, energías verdes), que permiten exposición rápida a sectores específicos, aunque sacrifican algo de flexibilidad en la selección.

3. Instrumentos derivados — en entornos de alta volatilidad, CFDs ( contratos por diferencia) y otros derivados pueden amplificar ganancias con apalancamiento, pero también aumentan riesgos. En un escenario de tensiones comerciales y tasas altas, su uso debe ser muy controlado y solo como parte de una estrategia diversificada.

Un último consejo

2025 probablemente será un año en que los beneficios se desaceleren bruscamente y la volatilidad desordenada se vuelva la norma. A diferencia de años anteriores, el rendimiento pasado no garantiza el futuro: la singularidad del entorno actual y su complejidad sin precedentes hacen que predecir la dirección del mercado sea especialmente difícil.

¿Entonces, qué deben hacer los inversores en este momento?

Construir una cartera diversificada y equilibrada en regiones y sectores, para no estar excesivamente expuestos a un solo riesgo. Asignar parte a activos defensivos como bonos y metales preciosos, para cubrir posibles caídas del mercado. Evitar ventas impulsivas por pánico, ya que la historia demuestra que tras grandes ajustes suele venir una recuperación, y vender en medio de la caída solo amplifica las pérdidas. Mantenerse atento a la dinámica global y a los conflictos políticos, porque la información privilegiada suele traducirse en decisiones acertadas.

En este entorno, una inversión racional, equilibrada y basada en el conocimiento sigue siendo la mejor defensa para proteger y hacer crecer el capital.