Oportunidades de inversión en 2025: buscar potencial de crecimiento en medio de la volatilidad del mercado

Un año de inversión con giros

Al entrar en 2025, la historia de los mercados financieros globales ha cambiado por completo. Si 2024 fue un año de ganancias récord, 2025 se ha convertido en un año lleno de desafíos y oportunidades. La política de protección comercial del gobierno de Trump —incluyendo aranceles del 50% a la UE, aranceles acumulados del 55% a China, y del 24% a Japón— reescribió directamente el guion del mercado. Las acciones cayeron en picado, el oro superó los 3300 dólares, y el sentimiento de refugio seguro de los inversores dominó durante un tiempo.

Pero, como siempre en los mercados, en medio del caos suelen esconderse oportunidades. Tras la corrección de marzo a abril, los principales índices han vuelto a niveles históricos. Para los inversores astutos, lo clave ahora no es evitar, sino aprender a escoger en medio de la incertidumbre.

Comparación sectorial: buscando un impulso de crecimiento seguro

En este entorno lleno de variables, la estrategia de inversión debe orientarse hacia empresas con un crecimiento claramente definido. Nos centramos en cinco áreas clave:

El gran auge en salud y medicina

Aunque Novo Nordisk sufrió en marzo de 2025 su caída más severa desde 2002, del 27%, su esencia no ha cambiado. En 2024, las ventas crecieron un 26%, alcanzando los 420 mil millones de dólares, impulsadas por la demanda estructural en el tratamiento de la obesidad y la diabetes a nivel mundial. A través de adquisiciones como Catalent y la autorización de LX9851, esta empresa danesa está fortaleciendo su portafolio. Aunque el mercado teme una mayor competencia, un margen bruto del 43% y una inversión activa en I+D reflejan su resiliencia a largo plazo.

Oportunidades de recuperación en lujo

LVMH, gigante mundial del lujo, facturó 84.7 mil millones de euros en 2024, con un margen bruto del 23.1%. Aunque a principios de 2025 sufrió dos caídas (6.7% en enero y 7.7% en abril), el grupo francés está reactivando su rendimiento con tres motores de crecimiento: crecimiento de doble dígito en Japón, un 6% en Medio Oriente y expansión de tiendas en India. La introducción de Dreamscape, plataforma de precios personalizados con IA, muestra su enfoque en digitalización. La presión arancelaria es solo un impacto a corto plazo; la tendencia de mejora del consumo a largo plazo sigue firme.

La escasez absoluta en fabricación de chips

ASML controla la tecnología clave en la fabricación de chips: la litografía ultravioleta extrema. En 2024, logró ventas de 2.83 mil millones de euros y un ingreso neto de 760 millones, con un margen bruto del 51.3%. Aunque su precio cayó un 30% en el último año, en el primer trimestre de 2025 reportó un margen bruto histórico del 54%. A pesar de la competencia china y las restricciones de exportación de Holanda, mantiene la guía de ingresos de 30 a 35 mil millones de euros para 2025. El crecimiento estructural en la demanda de chips con IA asegura su valor a largo plazo.

Reajuste en la posición de los gigantes tecnológicos

Microsoft y Alibaba representan dos historias diferentes en inversión tecnológica.

Microsoft sufrió una corrección del 20% a principios de 2025, tocando un mínimo de 367 dólares el 31 de marzo. Pero su informe del tercer trimestre demuestra la fortaleza de la recuperación: ingresos de 71 mil millones de dólares, un margen operativo del 46%, y un crecimiento del 33% en Azure. Aunque anunció recortes de más de 15,000 empleados para reorientar recursos hacia la IA, esto refleja una estrategia clara: aprovechar la era de la IA generativa para ganar ventaja.

Alibaba enfrenta una evaluación más compleja. Tras una caída acumulada del 35% en enero, en febrero rebotó más del 40%, pero en marzo cayó un 7%. Sin embargo, datos clave no pueden ignorarse: en el primer trimestre de 2025, el crecimiento del negocio de computación en la nube fue del 18%, y el beneficio neto ajustado creció un 22%. La inversión de 52 mil millones de dólares en IA e infraestructura en la nube en tres años muestra su apuesta por el futuro. La percepción pesimista reflejada en los precios actuales puede estar sobrevalorada.

Estrategias prácticas de inversión

Frente a la realidad del mercado en 2025, un marco de inversión efectivo debe incluir:

La necesidad de diversificación — No apostar todo a una sola región o sector. Diversificar a través de fronteras y sectores es la estrategia básica para resistir las fluctuaciones de la guerra comercial.

Priorizar la calidad — Elegir líderes con sólidos fundamentos financieros y capacidad de innovación continua. Estas empresas podrán seguir invirtiendo y adaptándose en tiempos difíciles.

Sensibilidad a políticas — Las políticas comerciales, regulaciones y tensiones geopolíticas afectan directamente los precios. Mantenerse atento a estos factores ayuda a ajustar las inversiones con anticipación.

Conciencia de oportunidades en valoración — La corrección no siempre implica riesgo; a veces es solo el momento en que los precios vuelven a la racionalidad. Empresas de calidad con fundamentos intactos y caídas en su precio pueden ser buenas oportunidades.

¿Se puede seguir ganando en 2025?

La respuesta es sí, pero de otra manera.

En comparación con 2024, un año de “viento de cola”, 2025 requiere que los inversores sean selectivos: no todas las acciones valen la pena, pero las empresas de calidad suelen experimentar correcciones mayores que su deterioro fundamental.

Propuesta de cartera:

• 60% en empresas tecnológicas y médicas con ventajas competitivas duraderas
• 20% en bonos o oro para cobertura
• 20% en flexibilidad, esperando momentos de pesimismo extremo para posicionarse

Lo más importante es que los ganadores en inversión en 2025 no serán los más audaces, sino los más pacientes y racionales en la evaluación del riesgo. Mantener la claridad en medio de la volatilidad y la fe en tiempos de pánico son las reglas de oro para atravesar ciclos.