Guía completa de compra y venta de divisas: métodos de inversión imprescindibles para principiantes, selección de monedas y control de riesgos

¿Quieres aumentar la rentabilidad de tus activos mediante inversión en moneda extranjera pero no sabes por dónde empezar? Muchos inversores en Taiwán, debido a las bajas tasas de interés en depósitos locales, comienzan a prestar atención a las monedas extranjeras como opción. Esta guía te analizará en detalle el panorama de la inversión en divisas, desde conceptos básicos, herramientas de inversión hasta técnicas prácticas, para que puedas encontrar oportunidades de ganancia en el mercado global de divisas.

Monedas extranjeras y divisas: aclara estos dos conceptos

Antes de invertir, primero debes entender la diferencia esencial entre «moneda extranjera» y «divisas».

Moneda extranjera se refiere a todas las monedas que no son la moneda local, incluyendo billetes, monedas físicas o registros en cuenta. Divisas es un concepto más amplio que abarca todo tipo de activos y medios de pago expresados en moneda extranjera, incluyendo depósitos bancarios, bonos gubernamentales, bonos corporativos, acciones y otros valores, así como pagarés, cheques y otros instrumentos de pago.

En pocas palabras: la compra y venta de moneda extranjera es una rama del comercio de divisas. El mercado de divisas es el mercado de comercio más grande del mundo, con un volumen diario de más de 6 billones de dólares, y participan en él bancos centrales, bancos, empresas e inversores particulares.

Las tres principales fuentes de beneficio en inversión en moneda extranjera: diferencial de interés, diferencial de cambio, ingresos por intereses

Muchas personas piensan que comprar y vender divisas es muy complejo, pero en realidad la lógica no difiere mucho de la compra y venta de acciones. Las ganancias en inversión en moneda extranjera provienen principalmente de:

1. Ganancias por diferencial de interés
Los tipos de interés base varían entre países. Por ejemplo: la tasa de interés en depósitos en Taiwán es aproximadamente 2%, en EE. UU. alrededor de 5%, y esa diferencia del 3% es una fuente potencial de beneficios. Muchos inversores conservadores simplemente mantienen depósitos o fondos en monedas con tasas altas para ganar esa diferencia de intereses.

2. Ganancias por diferencial de cambio
Las tasas de cambio fluctúan constantemente. Si compras cuando la tasa está baja y vendes cuando está alta, la diferencia será tu ganancia. Por ejemplo, si compras USD a NT$33 y luego el dólar sube a NT$35 y vendes, obtienes una ganancia de 2 NT$ por dólar en diferencia de cambio.

3. Advertencia importante: cuidado con «ganar diferencial de interés pero perder en cambio»
Muchos inversores principiantes caen en la trampa de solo fijarse en los intereses, ignorando el riesgo de fluctuación en el tipo de cambio. Supón que depositas en USD a NT$33 y ganas un 5% de interés, pero cuando vence, el tipo de cambio cae a NT$30, lo que en conjunto resulta en pérdida. Por eso, antes de invertir, debes evaluar cuidadosamente el riesgo cambiario.

Comparación de tres herramientas de inversión: elige la que mejor se adapte a ti

Los inversores en Taiwán participan en el mercado a través de tres canales principales, cada uno con ventajas y desventajas:

Depósitos en moneda extranjera: la inversión más segura y sencilla

Los depósitos son la opción con menor riesgo y la primera elección para principiantes. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco, con ser mayor de 20 años y presentar los documentos necesarios. Los bancos ofrecen monedas comunes como USD, EUR, JPY, AUD, GBP, CHF, CAD, HKD, entre otras.

La ventaja es que el riesgo es muy bajo, con intereses fijos, ideal para quienes quieren aumentar sus activos de forma estable. La desventaja es la liquidez limitada: si la tasa de cambio ya alcanzó tu objetivo pero el plazo del depósito no ha vencido, cancelar anticipadamente puede implicar penalizaciones en los intereses, lo que puede reducir tus ganancias.

Fondos en moneda extranjera: la opción más flexible

Si te parece demasiado rígido el depósito a plazo, los fondos son una alternativa más flexible. Sin necesidad de compromiso a largo plazo, puedes entrar y salir en cualquier momento, con intereses que oscilan entre cuentas de ahorro y depósitos a plazo. Los inversores pueden comprar en moneda local y que la gestora se encargue de la conversión y gestión, ahorrando complicaciones.

Entre los fondos más comunes están los fondos del mercado monetario y los ETF que siguen índices de divisas. Los primeros invierten en activos en monedas de alta calificación, los segundos en índices de tipos de cambio. Las comisiones de gestión y custodia suelen estar entre 0.5% y 0.6%, siendo costos relativamente bajos.

Trading con margen en divisas: altos retornos con alto riesgo

Si ya tienes experiencia en inversión y quieres aprovechar oportunidades a corto plazo con mayor flexibilidad, el trading con margen puede ser una opción. Este tipo de operación no busca intereses, sino aprovechar las fluctuaciones en el tipo de cambio para obtener ganancias.

Ventajas del trading con margen:

• Operaciones 24h: sin restricciones de horarios de mercado, los mercados globales están abiertos en todo momento
• Mecanismo T+0: puedes entrar y salir varias veces en un día, con gran flexibilidad
• Bajo umbral de entrada: con poco capital (ej. 1000 USD) y apalancamiento, puedes operar
• Operaciones en ambas direcciones: puedes comprar en tendencia alcista o vender en bajista, sin restricciones

Riesgos a tener en cuenta: El apalancamiento en trading con margen suele estar entre 50 y 200 veces. Según las recomendaciones de reguladores australianos, el apalancamiento en pares principales debería ser menor a 30 veces. Un apalancamiento excesivo puede amplificar las pérdidas e incluso provocar la liquidación (que se pierda toda la garantía). Este tipo de operaciones son recomendables solo para quienes tengan experiencia y comprendan bien los riesgos; los principiantes no deberían intentarlo sin asesoramiento.

Clasificación y características de las principales monedas globales

Los bancos en Taiwán suelen ofrecer 12 monedas para inversión. Estas monedas se pueden clasificar en cuatro grandes categorías según sus características, cada una con diferentes aspectos a considerar.

1. Monedas políticas: USD y EUR

Estas monedas cuyas tasas de cambio están principalmente influenciadas por las políticas monetarias de sus bancos centrales. La Reserva Federal de EE. UU. y el Banco Central Europeo toman decisiones de tasas que afectan directamente a estas divisas.

Políticas expansivas (bajar tasas, QE) suelen depreciar la moneda, mientras que políticas restrictivas (subir tasas) la aprecian. La clave para invertir en estas monedas es seguir de cerca las reuniones y señales de los bancos centrales.

2. Monedas refugio: JPY y CHF

Estas monedas de Japón y Suiza son conocidas por su estabilidad económica, neutralidad política y cautela de sus bancos centrales, por lo que son muy buscadas en tiempos de turbulencias globales. Los inversores suelen mover fondos a estas monedas en momentos de riesgo y luego volver a monedas de mayor rendimiento cuando la situación se estabiliza, ganando en diferencial de cambio.

El yen es especialmente utilizado en operaciones de «carry trade»: tomar prestado yen a bajo interés para invertir en activos de mayor rentabilidad, ganando en diferencial.

3. Monedas de commodities: AUD y CAD

Australia y Canadá dependen en gran medida de la exportación de materias primas. Australia es el mayor exportador mundial de hierro, Canadá es conocida por petróleo y gas. Cuando los precios de estos commodities suben, las monedas de estos países tienden a fortalecerse, y cuando bajan, se deprecian.

Para los principiantes, las tendencias en estas monedas son relativamente fáciles de seguir, solo hay que monitorear los mercados de commodities relacionados.

4. Monedas de mercados emergentes: RMB, ZAR, etc.

Estos países en rápido desarrollo suelen tener tasas de interés altas, atrayendo a inversores en busca de altos rendimientos. Sin embargo, presentan riesgos como inestabilidad política, volatilidad en el tipo de cambio y menor liquidez, con mayores diferenciales de compra-venta. Es importante evaluar cuidadosamente antes de invertir en estas monedas, y no dejarse llevar solo por las altas tasas.

Los cinco factores que impulsan la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en inversión en divisas, hay que entender qué factores mueven las tasas de cambio.

1. Diferencial de inflación
Los países con menor inflación tienden a ver apreciación en su moneda, ya que mantienen mejor su poder adquisitivo y atraen capital extranjero.

2. Diferencial de tasas de interés
Un aumento en las tasas de interés atrae inversión extranjera en busca de mayores rendimientos, fortaleciendo la moneda. Es por eso que cuando la Fed sube tasas, el dólar suele fortalecerse.

3. Deuda gubernamental
Los países con alta deuda pública tienen menos atractivo para inversión extranjera, lo que puede devaluar su moneda. Además, existe el riesgo de crisis de deuda que puede hacer que los inversores vendan bonos y moneda del país.

4. Balanza comercial
Un aumento en exportaciones o reducción en importaciones mejora la balanza comercial, incrementando la demanda de la moneda local y elevando su valor. Lo contrario también aplica.

5. Estabilidad política
Los países con inestabilidad política tienen menos atractivo para inversión a largo plazo, lo que puede devaluar su moneda. La estabilidad política y un sistema financiero sólido favorecen la entrada de capital.

Oportunidades de inversión en las principales monedas globales actuales

EUR/USD(

El par euro/dólar es el más negociado del mundo, reflejando la fuerza relativa de las dos mayores economías. Recientemente, la Fed inició un ciclo de reducción de tasas, mientras que el BCE ha sido más cauteloso, lo que ha impulsado el euro. La preocupación del mercado por la independencia de la política estadounidense también favorece al euro. Sin embargo, las pequeñas fluctuaciones en este par pueden tener efectos en otros mercados, por lo que hay que seguirlo de cerca.

) USD/JPY###

El yen ha sido tradicionalmente utilizado en carry trade por su baja tasa de interés. Pero si el Banco de Japón considera subir tasas, la diferencia con EE. UU. se reducirá, lo que puede disminuir el atractivo del carry trade. A corto plazo, esta pareja sigue en una lucha entre alza y baja, y factores políticos internos en Japón también pueden cambiar la tendencia.

( GBP/USD)

La libra ha mostrado fortaleza recientemente principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras sustanciales en la economía británica. La economía del Reino Unido sigue con crecimiento débil y se espera que el Banco Central reduzca tasas, limitando la subida de la libra. En el futuro, la libra probablemente se mantenga en un rango de fluctuación, sin grandes movimientos unidireccionales.

USD/CHF(

El franco suizo es muy apreciado por su neutralidad y estabilidad, especialmente en tiempos de aumento del riesgo global. Desde 2025, EE. UU. enfrenta desafíos comerciales y fiscales, lo que ha reducido la percepción de refugio en el dólar y ha aumentado la atracción del franco suizo. A medio y largo plazo, la política de la Fed de seguir bajando tasas y la tendencia general del dólar débil seguirán apoyando al franco suizo.

Consejos prácticos para principiantes en inversión en divisas

) Elegir los activos adecuados

No todas las monedas son aptas para principiantes. Se recomienda comenzar con los pares principales, con mayor volumen y volatilidad relativamente predecible, como USD, EUR, JPY. Investiga a fondo las políticas económicas, perspectivas de tasas, exportaciones y otros factores fundamentales del país correspondiente para tomar decisiones acertadas.

Elaborar un plan de trading

Los inversores exitosos nunca improvisan. Antes de entrar, define claramente tu plan de operación, incluyendo:

• Punto de entrada: en qué nivel de cambio comprar o vender
• Punto de stop-loss: cuánto estás dispuesto a perder antes de salir
• Punto de toma de ganancias: cuánto quieres ganar antes de cerrar
• Tamaño de la posición: cuánto capital invertir en cada operación

( Uso adecuado de stop-loss y take-profit

La causa más común de fracaso en inversión en divisas es dejar correr las pérdidas. Cuando el mercado se mueve en contra de lo previsto, hay que detenerse rápidamente y cerrar la posición, en lugar de esperar que rebote. Igualmente, cuando se alcanza la ganancia objetivo, hay que salir a tiempo, sin dejar que la avaricia lleve a una reversión que cause pérdidas.

) Controlar la frecuencia de operaciones

Uno de los errores más frecuentes en principiantes es operar en exceso. Se recomienda no hacer más de 2 operaciones diarias, dándose tiempo para pensar y evaluar. Cuanto más frecuente sea el trading, mayores serán los costos y riesgos.

Aprovechar los momentos adecuados para entrar

En el mercado hay un dicho: «El tiempo es más importante que el momento». Pero elegir bien el momento ayuda a mejorar los resultados. La estrategia más sencilla es esperar a que la tendencia esté claramente establecida antes de entrar. Normalmente, la tendencia se confirma en 5-30 minutos o más. Una vez confirmada, el inversor puede posicionarse siguiendo la dirección de la tendencia.

Ocho recomendaciones para invertir en divisas

1. Invierte solo en monedas que entiendas
El mercado de divisas tiene muchas opciones y mucha información, pero lo mejor es concentrarse en los pares principales. Para principiantes, lo recomendable es centrarse en USD, EUR, JPY, que tienen mayor liquidez.

2. Mantente atento a las tendencias del mercado
Suscríbete a medios financieros internacionales (CNN, Bloomberg, Yahoo Finanzas, etc.), crea un calendario de eventos económicos y sigue las reuniones de los bancos centrales. Antes de eventos importantes, reduce tus posiciones para evitar ser sorprendido por movimientos bruscos.

3. Diversifica para reducir riesgos
No pongas todos tus fondos en una sola moneda. Por ejemplo, combina depósitos en USD, fondos en AUD, CHF, etc., para contrarrestar riesgos. Así, si una moneda se deprecia, el impacto en tu portafolio será menor.

4. Aprende a poner stop-loss y take-profit
Es la última línea de defensa para proteger tu capital. En operaciones con margen, debes establecer límites estrictos para evitar pérdidas ilimitadas o liquidaciones.

5. No compres en máximos ni vendas en mínimos
El mercado de divisas fluctúa mucho, y es fácil dejarse llevar por las emociones. Sigue tu plan y entra solo en los niveles predefinidos. Si no se cumple, espera pacientemente.

6. Escoge plataformas confiables y seguras
Ya sea banco, corredor o plataforma en línea, prioriza la seguridad. Verifica que esté regulada, con bajos costos, buenas herramientas y atención rápida.

7. Evalúa racionalmente la relación riesgo/beneficio
Los pares con altas tasas de interés son atractivos, pero también más riesgosos. Por ejemplo, el rand sudafricano tiene tasas altas, pero su volatilidad y liquidez son mayores. Busca siempre un equilibrio entre riesgo y retorno.

8. Continúa aprendiendo y practicando
La educación en inversión nunca termina. Mantente informado, mejora tus habilidades de análisis técnico y estudia datos económicos para lograr beneficios sostenidos a largo plazo.

Conclusión

Invertir en divisas en tiempos de bajas tasas de interés es una opción de asignación de activos que merece atención. Comparado con los bajos rendimientos de los depósitos en Taiwán, las diferencias de interés y cambio en las principales monedas del mundo ofrecen más oportunidades. Pero, como en todo, las oportunidades vienen acompañadas de riesgos: perseguir ganancias altas sin control puede terminar en pérdidas.

Los inversores exitosos son aquellos que se atreven a aprovechar las oportunidades pero también saben gestionar los riesgos. Eligen herramientas acordes a su perfil, diseñan estrategias detalladas, continúan aprendiendo y mantienen disciplina y paciencia. Solo así podrán avanzar con seguridad en el largo camino de la inversión en divisas.