Guía de inversión en platino 2025: ¿Por qué este metal precioso merece atención?

Tres grandes metales preciosos en alza, ¿por qué la platino se queda atrás?

El mercado de metales preciosos ha mostrado un rendimiento destacado recientemente. El oro superó los 3300 dólares por onza, la plata alcanzó los 38 dólares, pero el platino, también un activo de inversión tradicional, apenas recibe atención. Este desapego no es sin motivo: en los últimos diez años, la tendencia del precio del platino ha sido como una montaña rusa, mucho menos estable que la del oro.

En 2014, el precio del platino alcanzaba los 1500 dólares por onza, muy por encima del oro. Pero la historia cambió después. Desde 2019, el oro ha alcanzado máximos históricos, llegando a superar los 3500 dólares en abril de 2025, mientras que el platino se movía lentamente, incluso cayendo por debajo de los 600 dólares a principios de 2020. Hasta principios de 2025, el platino encontró un giro, subiendo en julio a aproximadamente 1450 dólares por onza, más del 50% respecto a los 900 dólares de principios de año.

¿Por qué comprar monedas de platino puede ser una decisión inteligente?

Para participar en la inversión en platino, hay varias opciones:

Adquisición física

Comprar monedas, lingotes o joyas de platino es la forma más directa. Distribuidores de metales preciosos, bancos y plataformas en línea ofrecen estos productos. Pero la inversión física tiene costos ocultos: almacenamiento seguro y seguros, que a menudo superan las expectativas, son aspectos que muchos inversores pasan por alto. Para quienes consideran seriamente comprar platinmünzen kaufen, es importante calcular estos gastos con antelación.

Derivados financieros

Si no quieres poseer físicamente el metal, los ETF/ETC de platino son una opción más sencilla. Estos productos siguen la tendencia del precio del platino y permiten integrarlos fácilmente en una cartera de inversión. También son amigables para los principiantes en bolsa. En comparación, los futuros y opciones de platino son más complejos, con mayor riesgo, y están dirigidos a inversores con experiencia. Los CFD, por su parte, debido al apalancamiento y bajo umbral de entrada, son populares entre los traders activos: con poco capital, pueden abrir posiciones grandes, amplificando tanto las ganancias como las pérdidas.

Inversión en acciones de empresas mineras

Comprar acciones de compañías que extraen platino es otra forma indirecta de participar en este mercado.

¿Qué nos dice la historia? Desde monedas rusas hasta demanda industrial

El platino, como metal precioso, tiene una historia relativamente joven. Descubierto en los siglos XVI-XVII, su uso comercial real empezó en el siglo XIX. Rusia emitió por primera vez monedas de platino en 1828, siendo entonces la única vía para que los europeos accedieran a este metal. Curiosamente, en 1845, Rusia prohibió la exportación y acuñación de platino, provocando una caída en su precio.

El punto de inflexión llegó a principios del siglo XX. Con el aumento de la demanda industrial, el interés por el platino resurgió. La nobleza lo utilizaba en joyería, y su uso técnico se expandió desde contactos de telégrafo y filamentos hasta catalizadores en automóviles. Tras la invención del proceso Ostwald en 1902, el papel del platino en la industria automotriz quedó consolidado. El precio subió, alcanzando en 1924 hasta 6 veces el del oro.

Las guerras y crisis interrumpieron esta tendencia. Hasta 2000, el platino inició una nueva fase de fuerte ascenso, incluso superando al oro. En marzo de 2008, alcanzó un máximo histórico de 2273 dólares por onza. Detrás de ello, tanto la aversión al riesgo por la crisis financiera como el hecho de que el platino no solo es un activo de inversión, sino también un bien de consumo. En periodos de expansión económica, la demanda industrial se dispara, la oferta no siempre puede seguir, y los precios se disparan. Esto representa una oportunidad para los inversores a largo plazo.

La verdadera razón del cambio en el mercado del platino en 2025

El repentino aumento en el precio del platino en 2025 no es casualidad. Datos del World Platinum Investment Council muestran que la demanda prevista para 2025 será de 7863 mil onzas, mientras que la oferta será de solo 7324 mil, dejando un déficit de 539 mil onzas. Esta situación de escasez se debe a múltiples factores:

• Reducción de producción en países clave como Sudáfrica, generando una crisis global de suministro
• Defectos estructurales que dificultan la expansión de la capacidad
• Escasez física reflejada en tasas de financiación extremadamente altas
• Incertidumbre geopolítica que impulsa la demanda de refugio
• Demanda estable en China y en el mercado de joyería
• Debilidad del dólar que hace más atractivos los productos cotizados en dólares
• Flujos netos masivos en ETF, reflejando un aumento del interés institucional

Estos factores crean una “tormenta perfecta” que explica el aumento superior al 50% del platino desde principios de año hasta julio.

¿Platino vs oro: quién es el verdadero ganador?

Ambos metales preciosos tienen sus ventajas. El oro, por su capacidad de protección contra la inflación y su carácter monetario, goza de popularidad, mientras que el platino destaca por su escasez y valor industrial. Es imprescindible en catalizadores de automóviles, implantes médicos, fertilizantes, pilas de combustible y producción de hidrógeno verde. En términos de rareza, el platino incluso supera al oro.

Lo confuso es que en los últimos años, el rendimiento del platino ha sido muy inferior al del oro. Desde 2019, el oro ha alcanzado máximos históricos, mientras que el platino se ha estancado. La relación precio platino-oro, que ha sido positiva desde 2011, se ha vuelto negativa por primera vez en mucho tiempo, marcando la tendencia más larga de la historia. La principal causa es la caída de la demanda de coches diésel, en los que el platino se usa principalmente en catalizadores.

La buena noticia es que en 2025 la situación ha cambiado. La oferta limitada, la demanda estable, junto con la debilidad del dólar y los riesgos geopolíticos, crean una oportunidad única para el ascenso del platino.

Perspectivas del platino en 2025: la brecha sigue ampliándose

Según las previsiones del mercado, la estructura de la demanda de platino en 2025 será la siguiente:

Se espera que la demanda total disminuya un 1%, hasta 7863 mil onzas. Aunque la demanda en automoción, joyería e inversión aumenta, la caída del 9% en la demanda industrial arrastra el conjunto. La oferta también se mantiene tensa, con un crecimiento anual del 1%, aunque el mercado de reciclaje podría crecer un 12%.

Esta dinámica sugiere un escenario neutral con sesgo positivo. La limitación de la capacidad de producción a corto plazo y la demanda estable hacen que el valor del platino pueda mantenerse estable. Si la demanda industrial supera las expectativas (lo cual depende mucho del desempeño industrial en China y EE. UU. y de las políticas comerciales), el precio tiene potencial de subir significativamente. Por otro lado, si las relaciones comerciales empeoran, la demanda podría verse afectada.

Aviso importante (actualizado en julio de 2025): tras medio año de fuertes subidas, el riesgo de corrección aumenta. Aunque la escasez física y la debilidad del dólar sustentan el mercado, también hay factores especulativos que han elevado los precios. Podría haber una presión de ventas para tomar beneficios. Es fundamental seguir de cerca la evolución del dólar, la resistencia de la demanda y los niveles de tasas de financiación.

¿Qué deben hacer los inversores?

La decisión dependerá de tu estilo de trading y tu tolerancia al riesgo.

Oportunidades para traders activos

La alta volatilidad del platino ofrece muchas oportunidades para el trading a corto plazo. Los CFD y futuros son las principales herramientas. Una estrategia común es seguir la tendencia con medias móviles: combinar la media móvil de 10 y 30 días, comprando cuando la rápida cruza por encima de la lenta (por ejemplo, con 5 veces apalancamiento), y cerrando cuando cruza por debajo.

Pero el apalancamiento conlleva riesgos enormes, por lo que es imprescindible gestionar el riesgo con rigor:

• Límite de riesgo por operación: 1-2% del total de la cuenta
• Stop-loss: colocar en un 2% por debajo del precio de entrada

Ejemplo: si tienes 10,000 euros en la cuenta, el riesgo máximo por operación sería 100 euros (1%). Un stop-loss del 2% implica que la posición apalancada no debe superar los 1,000 euros. Así, incluso si se activa el stop, la pérdida será solo de 100 euros, protegiendo el capital.

Estrategia conservadora

El carácter de oferta y demanda del platino lo hace menos correlacionado con acciones y otros activos, pudiendo ser un buen hedge en la cartera. Para ello, se pueden usar ETF/ETC de platino, oro físico o acciones de mineras.

Lo clave es determinar qué porcentaje de la cartera dedicar al platino, considerando su volatilidad y cómo puede afectar al riesgo global. La reequilibración periódica y la diversificación con otros metales preciosos son muy recomendables.

Aviso legal: Los precios de los metales preciosos son muy volátiles y la inversión puede suponer pérdidas.