La tendencia del euro está en auge, ¿aún no has descubierto estas oportunidades de trading en EUR/JPY?

En el mercado de divisas hay un tesoro fácil de pasar por alto: los cruces. En comparación con los pares principales, los cruces a veces tienen una mayor volatilidad y un potencial de ganancias más alto. El euro/yen (EUR/JPY) es un ejemplo típico: es uno de los cruces con mayor volumen de negociación y también uno de los favoritos de muchos traders experimentados.

¿Por qué merece la pena prestar atención al euro/yen?

¿Sigues obsesionado con el euro/dólar en 2024? Eso es demasiado conservador.

La atracción del euro/yen radica en su carácter de volatilidad. El año pasado, cuando el Banco Central Europeo anunció una subida de tipos, el euro/dólar no subió mucho, pero el euro/yen en solo 4 horas subió un 1.1%, ¡más de ocho veces el incremento del primero! La razón es sencilla: el Banco de Japón mantiene tasas cero a largo plazo, y esta diferencia de tipos crea oportunidades de trading excelentes.

Otra ventaja es su fuerte correlación. No basta con analizar solo un par de divisas; el euro/yen tiene una correlación positiva significativa con el euro/dólar, el dólar/yen, la libra/yen, etc. Entender esta relación de interdependencia te permitirá construir estrategias de trading más sofisticadas.

Busca patrones en la historia

¿Quieres comprar en el suelo o vender en la cima? Primero debes saber qué ha hecho el EUR/JPY.

Alrededor de 2007, el euro estaba en auge, y el EUR/JPY alcanzó casi 170 en su punto más alto, cuando la economía europea iba bien y Japón mostraba un crecimiento débil. Pero con la crisis financiera, los activos de riesgo colapsaron, y el dinero se refugió en el yen, haciendo que el EUR/JPY cayera rápidamente a 112.

Luego llegó la crisis de la deuda en Europa (2010-2012). Este par de divisas estuvo bajo presión, llegando a un mínimo de 94. Sin embargo, con la recuperación gradual de la Eurozona y las políticas de flexibilización monetaria en Japón (la “Abenomics”), el EUR/JPY inició una tendencia alcista, llegando a casi 149.

¿Y en los últimos años? El BCE ha cambiado a una política de subida de tipos, mientras que el Banco de Japón sigue en su “abrazo cálido”. Por eso, en los últimos años, el EUR/JPY ha alcanzado nuevos máximos, demostrando el poder de las diferencias de tipos.

¿Qué esperar ahora? La clave está en estos factores

¿Cómo se analiza la tendencia del euro? Principalmente en cuatro dimensiones:

Los datos económicos determinan el panorama fundamental. PIB, inflación, tasa de desempleo: cualquier dato que supere las expectativas puede mover la divisa. La economía europea sigue mejorando, mientras que Japón se mantiene estable, por lo que el EUR/JPY tiende a subir. Lo contrario también es válido.

La política de los bancos centrales es el conductor. ¿Seguirá el BCE subiendo tipos o empezará a bajarlos? ¿Cambiará el Banco de Japón su postura? Si Japón rompe con la política de tasas cero, las diferencias de tipos se ajustarán rápidamente, el yen se apreciará bruscamente y el EUR/JPY podría ofrecer oportunidades de venta a largo plazo.

Geopolítica y sentimiento de riesgo. Guerras comerciales, elecciones, conflictos regionales: cualquier evento inesperado puede hacer que los fondos se dirijan hacia activos refugio, impulsando el yen.

El análisis técnico no debe ignorarse. Es una herramienta clave para operaciones a corto plazo.

Usa indicadores técnicos para detectar oportunidades

¿Quieres encontrar puntos de entrada y salida precisos? Los indicadores técnicos te ayudan.

La estrategia de sobrecompra del RSI es muy útil. Cuando el RSI cruza por encima de 70 y luego vuelve por debajo, es una señal de venta. En una operación pasada, tras vender, en 5 semanas el RSI volvió a la línea media 50 y cerré la posición, ganando 28.75 millones de yenes con una inversión de 1 millón de euros.

Busca el cruce dorado en el MACD. Cuando el MACD cruza al alza, compra; cuando cruza a la baja, vende. En una operación, tras el cruce dorado, 19 días después se produjo el cruce a la baja, con una ganancia de 589,000 yenes. Aunque estos movimientos tienen ciclos más largos, la tasa de éxito es relativamente estable.

A corto plazo, el EUR/JPY está en consolidación. Cuando el análisis técnico indique resistencia, combina RSI en sobrecompra o cruce a la baja en MACD como señales de venta. A medio y largo plazo, hay que vigilar de cerca las decisiones del Banco de Japón y los datos de inflación; si cambian las políticas, las oportunidades de venta en corto serán considerables.

Recomendaciones prácticas

Sigue datos económicos como el IPC y el PIB, especialmente cuando superen las expectativas; presta atención a las declaraciones del gobernador del banco central, ya que aquí suelen anunciarse cambios de política; usa herramientas gráficas junto con RSI y MACD para análisis; establece niveles claros de stop-loss y take-profit, preferiblemente en la línea media del canal o en los máximos y mínimos anteriores.

El análisis del euro requiere pensar en múltiples dimensiones: no te limites a una sola gráfica. Combina análisis fundamental, técnico y emocional para encontrar tus propias oportunidades en la volatilidad del EUR/JPY.