Es hora de entender las acciones de dividendos y cómo comenzar a invertir

¿Qué son las acciones de dividendos? Aclarando conceptos

Acciones de dividendos son acciones de empresas que tienen una política de distribuir beneficios a los accionistas de manera regular cada año. Este pago proviene de las ganancias reales de la empresa, no del capital. Por lo tanto, cuando la empresa obtiene beneficios, la administración parte de una porción para reinvertir y devuelve el resto a los accionistas en forma de dividendos.

Por ejemplo, si ABC anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción y posees 10,000 acciones, recibirás un dividendo de 17,500 baht (antes de impuestos), ya sea que hayas tenido esas acciones desde antes o las hayas comprado recientemente en el día anterior a XD.

Lo importante que debes saber: las empresas que no generan beneficios no podrán pagar dividendos, ya que estos deben provenir de las ganancias, no del capital de la empresa.

¿En qué formas se pagan los dividendos?

Diferentes formas de pago de dividendos

Pago en efectivo - Es la forma más común y popular. Los inversores reciben un flujo de efectivo regular, similar a los intereses de un depósito bancario. Este dividendo será gravado con un 10%.

Pago en acciones - La empresa distribuye nuevas acciones ordinarias en lugar de efectivo. Este método evita la salida de dinero de la empresa, pero aumenta la cantidad de acciones en el mercado (Dilute). Los inversores no necesitan pagar extra para recibir dividendos en acciones.

Periodos de pago

Dividendos anuales - Se basan en los resultados del año fiscal que termina en marzo de cada año. Una vez aprobados por los accionistas, se pagan aproximadamente un mes después.

Dividendos intermedios - Algunas empresas pagan dividendos adicionales además del dividendo anual, generalmente en agosto-septiembre, para aquellas que pagan dos veces al año.

Términos económicos que debes conocer al seleccionar acciones de dividendos

Política de dividendos (

Cada empresa tiene su propia política de dividendos. Por ejemplo, INTUCH tiene una política de pagar el 100% de los beneficios de sus subsidiarias, mientras que PTT paga al menos el 25% de las ganancias netas. Conocer esto te ayuda a entender las tendencias de pago de dividendos en el próximo año.

) Ratio de pago de dividendos ### Es la proporción del beneficio neto que se paga en dividendos por acción, calculada como: (Dividendo por acción ÷ Beneficio neto por acción) × 100.

Ejemplo: en 2022, INTUCH pagó un dividendo de 4.72 baht por acción, mientras que el beneficio neto por acción fue de 3.28 baht, por lo que el ratio de pago de dividendos fue del 144% (usando ganancias acumuladas). Por otro lado, PTT pagó 2 baht cuando su beneficio neto por acción fue de 2.64 baht, con un ratio de pago del 75%, un porcentaje saludable para seguir invirtiendo.

( Rendimiento por dividendo ) Es la proporción del dividendo en relación con el precio de compra de la acción, calculada como: ###Dividendo por acción ÷ Precio de compra( × 100.

Ejemplo: INTUCH paga un dividendo de 4.72 baht, con un precio de cierre de 72.75 baht, el rendimiento sería del 6.5%. Pero si compras a 50 baht, el rendimiento aumenta a 9.44%, ya que el costo inicial es menor.

Estrategia para seleccionar acciones de dividendos sin caer en trampas

) 1. Elegir empresas que realmente generen beneficios a largo plazo Dado que los dividendos provienen de las ganancias, debes buscar empresas con fundamentos sólidos y que puedan generar beneficios de manera constante, para asegurarte de que podrán pagar dividendos en el futuro sin que el valor de la acción se desplome.

( 2. La rentabilidad por dividendos debe ser superior a la inflación El ratio de pago de dividendos debe ser aproximadamente 2% superior a la tasa de inflación, para que el valor de tu inversión no se degrade por factores económicos.

) 3. Evitar ratios de dividendos extremadamente altos Las acciones con ratios de dividendos muy altos y constantes son muy raras. Cuando encuentres una, verifica si la empresa está usando ganancias acumuladas o recursos falsos. Muchas veces, los inversores reciben dividendos altos solo en algunas ocasiones, pero deben soportar la caída del valor de la acción durante años consecutivos.

4. Revisar el historial de pagos de dividendos

Analiza en los últimos años si la empresa ha pagado dividendos de manera constante y en qué medida han aumentado o disminuido. Una política de dividendos sostenible indica una situación financiera sólida.

5. Elegir el momento adecuado para comprar a bajo costo

Por ejemplo, el inversor A compra acciones a 5 baht y recibe 1 baht de dividendo, con un rendimiento del 20%. El inversor B compra a 6 baht y recibe el mismo dividendo, con un rendimiento del 16.6%. Comprar en el momento correcto puede aumentar el rendimiento de dividendos.

Cómo comprar acciones de dividendos paso a paso

Paso 1: Abrir una cuenta de trading con un bróker

Prepara una copia de tu DNI, una copia del estado de cuenta bancaria y los documentos para abrir la cuenta. Algunos brókers también pueden solicitar un estado de cuenta bancario de los últimos 3 meses. Importante: Solicita también el servicio E-Dividend para que los dividendos se transfieran automáticamente a tu cuenta bancaria. La aprobación tarda entre 1 y 5 días hábiles.

Paso 2: Transferir fondos o garantía a la cuenta

Una vez aprobada la cuenta, transfiere fondos o garantías. Puedes comenzar a comprar acciones de dividendos en cuanto encuentres una buena oportunidad con un precio adecuado.

Paso 3: Seleccionar acciones de dividendos y seguir el precio

No compres al azar. Investiga las acciones que te interesan. Puedes usar una lista de vigilancia para seguir los movimientos de precios, gráficos técnicos o análisis fundamental ###Fundamental Analysis### para determinar un precio de entrada adecuado.

Paso 4: Seguir los resultados y noticias de dividendos

Revisa los beneficios de la empresa cada año. Esto te dará una idea preliminar de cuánto pagará en dividendos. Espera la reunión de accionistas para mayor certeza y, lo más importante, mantén las acciones hasta el día XD para tener derecho a dividendos.

( Paso 5: Recibir dividendos en la cuenta E-Dividend Los dividendos se transferirán a tu cuenta bancaria registrada en un plazo de 1 mes tras la resolución de pago. El monto ya tendrá un 10% de impuestos retenido, y podrás deducirlo en tu declaración de impuestos anual.

Preguntas frecuentes

¿Cuántos días antes del día XD debo comprar? Puedes comprar en cualquier momento antes del día XD. Sin embargo, si compras en el día XD, no tendrás derecho a dividendos, porque XD = Exclude Dividend )sin incluir dividendos###. Comprar después de ese día no te dará derecho a dividendos.

¿Cómo verificar las acciones de dividendos? Revisa el ratio de pago de dividendos ###Dividend Payout Ratio( o el rendimiento por dividendo )Dividend Yield( en la web set.or.th o en el índice SETHD, que agrupa las 30 acciones con mayores dividendos. Además, si la empresa tiene altos beneficios y una política de dividendos generosa, suele pagar dividendos altos.

¿Cuándo es el mejor momento para comprar y obtener buenos rendimientos? Según la eficiencia del mercado, los precios de las acciones ya reflejan la noticia del dividendo. Comprar después del anuncio hace que el precio suba, reflejando el valor del dividendo. Para inversión a largo plazo, lo ideal es comprar cuando el precio ha bajado antes de los resultados, para obtener un mejor precio y evitar acciones sobrevaloradas.