Margen en el trading: lo que los traders deben entender para no sufrir pérdidas

Conceptos básicos de margen

Cuando comienzas a operar, tu corredor no te permitirá usar todo el dinero en tu cuenta. En lugar de eso, almacenarán una parte de tu capital como “garantía” para respaldar tus operaciones. Esto es lo que llamamos margen o margen inicial.

Es importante destacar que el margen no es un costo ni una comisión por operar. Es simplemente dinero reservado para asegurarse de que tienes suficiente liquidez para cubrir posibles pérdidas. Por ejemplo, si deseas controlar una posición de $100,000 y el porcentaje de margen es del 1%, el corredor mantendrá $1,000 en tu cuenta. Esto significa que estás usando $1,000 para controlar una posición de $100,000.

Cómo calcular correctamente el margen inicial

El cálculo del margen inicial es sencillo. La fórmula básica es:

Margen inicial = Valor de la posición actual × Tasa de margen (%)

Por ejemplo, si deseas abrir una posición con apalancamiento de 200:1 (lo que equivale a una tasa de margen del 0.5%) y vas a negociar un mini lote de $10,000, en lugar de tener que preparar toda esa cantidad, solo necesitas reservar un depósito de garantía de $50 . La fórmula sería: ($10,000 × 0.5% = $50)

Cuando cierras esa posición, la garantía reservada se libera y vuelve a tu cuenta, permitiéndote usar ese dinero para la próxima operación.

Garantía de mantenimiento: administra tu riesgo

Además del margen inicial, existe otro concepto igualmente importante llamado garantía de mantenimiento o margen libre.

La garantía de mantenimiento es la cantidad mínima que debes mantener en tu cuenta para que tu posición siga abierta. Normalmente, el sistema te pedirá mantener un capital igual o superior al 50% del margen inicial que has pagado.

La fórmula para calcular la garantía de mantenimiento es:

Garantía de mantenimiento = Valor de la posición en tiempo real × Tasa de garantía de mantenimiento (%)

Tasa de garantía de mantenimiento (%) = Tasa de margen (%) × 50%

Un ejemplo para aclarar: si pagaste un margen inicial de $1,200 por una posición, el capital en tu cuenta no debe ser inferior a $600 . Si tu operación empieza a generar pérdidas y el saldo en tu cuenta cae a $400 , tu cuenta estará por debajo del nivel de garantía de mantenimiento.

Margin Call: cuando el corredor te obliga a actuar

Cuando tu cuenta cae por debajo del nivel de garantía de mantenimiento, el corredor emitirá un “Margin Call” o llamada de margen, lo que significa que debes agregar fondos a tu cuenta para volver al nivel requerido. Normalmente, si no tomas medidas en el plazo establecido, el corredor tiene el derecho de cerrar tus posiciones automáticamente sin previo aviso.

Para planificar tus operaciones correctamente, si pagaste un margen inicial de $1,500 y tu operación empieza a tener pérdidas $250 , tu saldo en la cuenta será de $1,250, que está por debajo del nivel de garantía de mantenimiento $750 . En ese caso, deberás depositar al menos $250 para que tu cuenta vuelva a la normalidad.

Relación entre margen y apalancamiento

El margen y el apalancamiento están estrechamente relacionados. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el margen requerido. Por otro lado, el apalancamiento permite que tus ganancias se amplíen, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. Por eso, gestionar el riesgo es fundamental.

Resumen que debes recordar

• Margen (margen inicial) es la garantía necesaria para abrir una posición. No es un costo, sino dinero reservado para esa operación.

• Garantía de mantenimiento es el nivel mínimo de fondos que debes mantener para que tu posición permanezca abierta.

• El apalancamiento te permite controlar posiciones mayores con menos dinero, pero aumenta tanto las ganancias como las pérdidas.

• Cuando tu capital cae por debajo del nivel de garantía de mantenimiento, el corredor emitirá un (Margin Call) y, si no añades fondos, puede cerrar tus posiciones automáticamente.