Invertir en acciones de dividendos: Guía profunda para principiantes que desean recibir ingresos de forma segura

¿Por qué elegir acciones con dividendos?

Cuando el mercado de valores está bastante tranquilo y los precios no suben ni bajan, piensas que invertir y no hacer nada es una pérdida, ¿por qué no intentar invertir de manera que el dinero fluya de forma constante? Eso es lo que ofrecen las acciones con dividendos. Obtienes un flujo de ingresos por mantener acciones, similar a un depósito a plazo fijo, pero con la ventaja adicional de que tu capital tiene la oportunidad de crecer cuando el precio de la acción sube en el futuro. Además, también te da la sensación de ser propietario de una parte real de la empresa.

¿Qué son realmente las acciones con dividendos?

Acciones con dividendos son acciones de empresas que tienen la política de pagar beneficios a los accionistas de forma regular cada año. La cantidad pagada depende de las ganancias que la empresa haya obtenido y de la aprobación de la asamblea de accionistas.

Un ejemplo sencillo: la empresa ABC anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción. La fecha de corte (XD) es el 1 de julio. Si tienes 10,000 acciones de ABC y pasas esa fecha, recibirás un dividendo de 17,500 baht (antes de impuestos del 10%).

Importante: Los dividendos provienen de las ganancias de la empresa, no de los fondos depositados. La empresa divide sus beneficios en dos partes: una para reinvertir y otra para devolver a los accionistas. Eso es exactamente lo que es un dividendo.

¿Cómo varía la forma de pagar dividendos?

No siempre se paga solo en efectivo. En realidad, hay varias formas:

Según el tipo de pago

Efectivo: Es el más común. Recibes la recompensa en dinero real, ya descontado el 10% de impuestos.

En acciones: La empresa emite nuevas acciones en lugar de dinero, lo que aumenta tu número de acciones, pero el total en el mercado también aumenta (diluir). La ventaja es que la empresa conserva efectivo.

Según el momento del pago

Anual: Se paga según el cierre del ejercicio fiscal, generalmente dentro de un mes después de la aprobación en la asamblea de accionistas.

Intermedio: Pagos adicionales además del dividendo anual. Es adecuado para empresas con buenos beneficios que pagan dos veces al año.

Datos que debes conocer antes de elegir acciones con dividendos

Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tiene su propio marco de pago, por ejemplo, INTUCH paga el 100% de los dividendos de sus subsidiarias, mientras que PTT paga al menos el 25% de sus beneficios netos.

Si INTUCH tiene un EPS de 3.3 baht, la tendencia sería pagar 3.3 baht por acción, mientras que PTT con un EPS de 2.64 baht probablemente pague no menos de 0.66 baht.

Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Fórmula: (Dividend por acción / Beneficio neto por acción) × 100

Ejemplo: en 2022, INTUCH pagó 4.72 baht con un EPS de 3.28 baht → tasa del 144% (lo que significa que pagaron más de lo que ganaron en ese año, usando beneficios acumulados)

En 2022, PTT pagó 2 baht con un EPS de 2.64 baht → tasa del 75% (muy razonable)

Rendimiento por dividendos (Dividend Yield)

Fórmula: (Dividend por acción / Precio actual de la acción) × 100

Ejemplo: INTUCH paga 4.72 baht, con un precio de cierre de 72.75 baht → Rendimiento = 6.5%

Importante: Si compras a un precio más bajo, por ejemplo, 50 baht, tu rendimiento real será del 9.44%. Por eso, el momento de compra es muy importante.

¿Acciones con dividendos extremadamente altas? Cuidado con las trampas

Muchas personas se atraen por acciones con dividendos altos, pero hay trampas que debes evitar:

1. Elige empresas que realmente sean rentables

Los dividendos provienen solo de las ganancias. Por lo tanto, las empresas con fundamentos sólidos y que puedan generar beneficios sostenibles son una protección básica contra trampas. Si una empresa no tiene ganancias, no puede pagar dividendos.

2. La tasa de dividendos debe ser razonable, no demasiado baja

Muy baja no vale la pena. Al menos debe superar la inflación anual del 2% para mantener el valor de tu dinero.

3. Cuidado con tasas excesivamente altas

¿Dividendos sorprendentes y constantes? No existe tal cosa. En realidad, puede ser un pago de beneficios acumulados que pronto se agotarán, o pagos únicos. Muchas personas reciben dividendos altos 2-3 veces y luego soportan ver cómo el precio de la acción cae lentamente durante mucho tiempo.

4. Revisa el historial de pagos a largo plazo

No mires solo un año. Revisa los últimos 5-10 años para ver si la empresa paga de forma constante. Si lo hace, es una buena señal de que la empresa tiene una base sólida.

5. Gestiona el momento de compra

Dos personas compran la misma acción a 1 baht:

• Persona A compra a 5 baht → rendimiento del 20%
• Persona B compra a 6 baht → rendimiento del 16.6%

Por lo tanto, cuanto mejor sea el momento de compra, mayor será tu rendimiento.

Pasos para comenzar a invertir en acciones con dividendos

Paso 1: Abrir una cuenta de acciones

Contacta con un corredor, prepara una copia de tu DNI y una cuenta bancaria. La aprobación tarda entre 1 y 5 días hábiles.

Recomendación: Solicita E-Dividend al mismo tiempo para que los dividendos se transfieran automáticamente a tu cuenta.

Paso 2: Depositar fondos en la cuenta

Una vez aprobada la cuenta, transfiere dinero a tu cuenta de acciones. Ahora estás listo para operar.

Paso 3: Seleccionar acciones con dividendos y hacer seguimiento

Antes de comprar, investiga. Puedes usar gráficos técnicos para analizar tendencias de precios o análisis fundamental para evaluar si el precio es interesante. Sigue tu lista de vigilancia (Watch List) de las acciones que te interesan. Cuando el precio llegue a tu punto de interés, compra.

Paso 4: Seguir el desempeño de la empresa

Mientras mantienes las acciones, debes seguir los resultados, noticias sobre pagos de dividendos y la fecha de corte (XD).

Muy importante: Día XD (Excluir dividendos) = No recibirás dividendos si compras en ese día, porque el día XD significa “sin dividendos”.

Paso 5: Esperar recibir los dividendos

Después de que la asamblea aprueba el pago, el dinero llegará a tu cuenta E-Dividend en un mes. Los dividendos se descuentan en un 10% de impuestos (y en inglés: Dividend significa parte de las ganancias), y puedes deducirlos en tu declaración de impuestos al final del año.