¿La plata realmente vale más la pena que el oro para invertir? Oportunidades de tendencia en 2025 y análisis de las 5 principales formas de operar

Primero, la conclusión: esta ola de subida de la plata es realmente feroz, pero la volatilidad es aún mayor y los riesgos también.

Desde principios de 2025, el precio de la plata ha alcanzado los 65 dólares por onza, estableciendo un máximo de diez años, con una subida superior al 120% desde principios de año, mucho más que el aumento del 60% del oro. Pero, ¿cuál es la lógica detrás de esta tendencia? ¿Realmente los pequeños inversores pueden aprovechar esta oportunidad? Veámoslo juntos.

¿Por qué la plata sube más rápido que el oro? Tres factores clave

Demanda industrial explosiva

Esta es la diferencia clave entre la plata y el oro. El oro se usa principalmente para refugio y reserva de valor, pero la plata es diferente: paneles solares, vehículos eléctricos, semiconductores, 5G, centros de datos de IA, todos requieren grandes cantidades de plata. Especialmente este año, con la aceleración de la transición energética verde y la expansión de los centros de datos de IA a nivel mundial, el uso de plata ha aumentado más del 20% anual. Desde H100 hasta los últimos encapsulados de chips de IA, el uso de plata ha crecido aproximadamente un 20% respecto a los chips tradicionales.

En otras palabras, la plata no es solo un activo de refugio, sino un producto impulsado por la demanda industrial real. Esto le da a la plata un soporte fundamental para subir, en comparación con el oro, que es más un activo de refugio puro.

La relación oro-plata crea una oportunidad histórica

Actualmente, la relación oro-plata está en aproximadamente 66:1, y en la historia ha oscilado entre 50 y 80. Cuando la relación oro-plata cae desde niveles altos (más de 80), la plata suele experimentar una recuperación — y esta ola no es la excepción. La plata ha subido más del 120% desde sus mínimos, mientras que el oro solo un 60%, impulsado por la convergencia en la relación oro-plata.

Curiosamente, bajo un mismo sentimiento de refugio, la subida porcentual de la plata suele ser entre 1.5 y 2 veces la del oro. En términos simples, la plata, con un punto de partida más bajo, tiene más potencial para una subida explosiva.

Oferta en tensión continua

El mercado de plata lleva cinco años consecutivos con déficit de oferta, acumulando un déficit superior a 800 millones de onzas. La producción minera crece lentamente, las reservas disminuyen, y varios gobiernos han incluido la plata en la lista de minerales críticos, elevando aún más su estatus estratégico. La tensión en la oferta respalda directamente los precios al alza.

La plata realmente es más barata que el oro, pero la lógica de inversión es completamente diferente

Muchos piensan que la plata es solo una versión barata del oro. Pero no es así:

Diferencias esenciales entre oro y plata

¿Por qué los inversores profesionales prefieren la plata?

Según la Chicago Mercantile Exchange, el coeficiente de correlación entre el precio del oro y la plata está entre 0.4 y 0.8, mostrando una correlación positiva clara. Pero los factores que afectan a la mercado de la plata son más complejos: además del sentimiento de refugio, también dependen de la industria tecnológica y la economía industrial. Esto significa que la plata ofrece más oportunidades de trading y mayor volatilidad.

Un dato práctico: el precio del oro es aproximadamente entre 30 y 120 veces el de la plata. Con el mismo dinero, puedes comprar más plata. Un aumento del 1% en la plata puede significar un 3% de ganancia, y una caída del 1% puede ser del 3%. Esta alta palanca atrae a inversores que quieren amplificar sus rendimientos.

La lógica subyacente del aumento de la plata en 2025

Debilidad del dólar y ciclo de bajada de tipos

En el primer trimestre de 2025, EE. UU. reducirá oficialmente los tipos de interés, y el índice del dólar se debilitará. Históricamente, los periodos de debilitamiento del dólar suelen ser momentos de subida de los metales preciosos, y la plata es especialmente sensible.

Reactivación del sector electrónico y aumento de la demanda rígida

La demanda de centros de datos de IA, vehículos eléctricos y paneles solares está explotando, impulsando directamente el uso de plata. A diferencia del oro, que se impulsa por expectativas psicológicas, la subida de la plata tiene un respaldo real en pedidos concretos.

El precio del cobre alcanza máximos, señal de tensión en la oferta de metales

El aumento del cobre indica que el mercado de materias primas en general está en tensión en la oferta. Como metal precioso, la plata se beneficia naturalmente de esta tensión en la oferta.

Actualmente, el precio de la plata ya ha alcanzado los 65 dólares, y Bank of America ha establecido un objetivo de 65 dólares para 2026 (promedio de 56 dólares), algunas instituciones son más optimistas. Pero hay que tener en cuenta que después de una subida fuerte, una corrección normal puede llevar el precio a 60 o 55 dólares como soporte.

5 formas de invertir en plata, ¿cómo elegir la más inteligente?

Para los pequeños inversores, no es necesario hacer una inversión grande. Estas opciones tienen ventajas y desventajas, dependiendo de tu perfil de riesgo y capital:

1. Plata física (monedas, barras, joyas)

La opción más accesible. Las barras, monedas y joyas de plata pueden beneficiarse de la apreciación del metal, y la inversión inicial es baja.

Pero, sinceramente, si solo buscas invertir, no recomiendo comprar plata física. La razón es que los costos de compra-venta son altos, la liquidez es baja y es incómodo de vender. Tendrás que acudir a tiendas de monedas o bancos, pagar diferenciales, y si operas con frecuencia, los costos pueden comerse la mayor parte de la ganancia.

2. Cuenta de depósito de plata

Abrir una cuenta en un banco donde te guarden la plata. Muchos bancos en Taiwán (Taiwan Bank, First Trust, Yuanta, etc.) ofrecen este servicio, incluso con aportes periódicos.

El inconveniente es que los costos son altos y la liquidez limitada. Solo para inversores que planean mantener a largo plazo sin mover mucho.

3. Acciones o ETF de plata

Como Pan American Silver (PAAS) o ETF de plata (SLV). Tienen costos de transacción bajos y se pueden negociar en horario bursátil.

Pero no ofrecen apalancamiento, solo posiciones largas, ideales para inversores conservadores. Si quieres hacer trading de corto plazo o apostar en corto, esta opción es menos adecuada.

4. Futuros de plata

Instrumento apalancado principal. En CME, los futuros de plata (SI) tienen decenas de miles de contratos negociados diariamente, con un horario de 23 horas. Permiten entrar y salir en cualquier momento, ideales para traders de corto y medio plazo.

El inconveniente es que hay requisitos de entrega y rollover, y los contratos vencen en ciertos meses. Además, los futuros de plata son muy volátiles y con alto riesgo de apalancamiento. Mejor para inversores con experiencia en futuros.

5. CFD de plata al contado

Trading con margen, permite tanto comprar como vender en corto, con mayor apalancamiento, sin problemas de fecha de vencimiento. Muchas plataformas ofrecen herramientas de gestión de riesgo como stop-loss, take-profit y trailing.

Es más flexible, especialmente para quienes quieren maximizar ganancias con poco capital en corto plazo. Pero hay que tener cuidado con el riesgo de apalancamiento y los costos de mantener posiciones abiertas de noche.

La mejor combinación para pequeños inversores: CFD con apalancamiento 5x y gestión estricta del riesgo

Técnicas prácticas para amplificar beneficios con poco capital

Supón que tienes solo 1000 dólares y quieres aprovechar esta ola de subida de la plata. Así puedes jugar:

Paso 1: Elige apalancamiento bajo y establece límites de riesgo

Dado que la plata es muy volátil, no uses más de 5x de apalancamiento. Antes de abrir, pon un stop-loss y un take-profit. La gestión de trailing stop también ayuda: si el precio va en tu dirección, se asegura parte de la ganancia automáticamente.

Paso 2: Observa análisis técnico y la relación oro-plata

Usa RSI, MACD para detectar cambios de tendencia; también mira la relación oro-plata y el comportamiento del oro. Cuando la relación está por encima de 80, es momento de comprar; por debajo de 50, hay que ser más cauteloso.

Paso 3: Caso práctico

Supón que el precio de la plata está en 65 dólares y crees que subirá a 68 dólares. Con CFD, compras 0.1 lotes (equivalente a 500 onzas) a 65 dólares, con 5x de apalancamiento, solo necesitas invertir unos 650 dólares, y pones un stop-loss en 63 dólares.

Cuando el precio llegue a 68 dólares, cierras la posición.

• Sin apalancamiento: inversión de 6500 dólares, ganancia de 1500 dólares, retorno del 23%
• Con apalancamiento 5x: inversión de 650 dólares, ganancia de 1500 dólares, retorno del aproximadamente 130%

Pero si el precio cae a 63 dólares en lugar de subir, las pérdidas también se multiplican. La gestión del riesgo es vital.

¿Cuándo entrar? Aprovecha los momentos dorados del trading

Para inversores en Taiwán, de las 20:00 a las 2:00 hora local es la mejor ventana de operación. Es cuando se superponen los mercados europeo y americano, con mayor volumen, mayor volatilidad y señales más claras.

Indicadores para decidir entrada:

1. El movimiento del oro es un indicador líder — La plata suele seguir al oro, pero con mayor amplitud.
2. Vigila el dólar y las tasas de interés — Dólar débil y tasas bajas favorecen la subida de la plata.
3. Precios de metales industriales — Subidas en cobre, petróleo, etc., suelen arrastrar a la plata.
4. Oportunidad en la relación oro-plata — Cuando la relación cae desde niveles altos, la plata inicia una fase de recuperación.

Palabras finales sinceras

¿La plata realmente sube más que el oro? Es posible, pero solo si aceptas la mayor volatilidad.

Por su bajo punto de partida y su uso diverso, la plata puede experimentar movimientos bruscos en poco tiempo. Pero esas grandes oscilaciones son tanto oportunidades como riesgos. Para los pequeños inversores, usar CFD con apalancamiento razonable puede ser una estrategia, siempre que gestionen bien el riesgo.

La lógica central es simple: no se trata de tener mucho capital para ganar, sino de saber hacer que cada centavo rinda.

Recuerda la relación oro-plata, sigue el análisis técnico, pon stops y sé sensible a los ciclos del mercado. Con esto, incluso con poco capital, puedes aprovechar las oportunidades de la plata.