Las 5 principales vías de inversión en oro en 2025: descubrir cómo elegir la forma correcta para obtener beneficios efectivos

¿El precio del oro ha alcanzado un nuevo máximo, todavía vale la pena invertir en oro ahora?

El precio del oro ha experimentado una subida sorprendente en los últimos tres años. Entre 2022 y 2023, el precio fluctuó significativamente entre 1700 y 2000 dólares, y posteriormente en 2024 rompió récords históricos. Hasta septiembre de 2025, el precio internacional del oro ha superado los 3700 dólares por onza, y las instituciones de investigación de mercado pronostican que para mediados de 2026 podría alcanzar los 4000 dólares.

Los principales factores que impulsan esta tendencia alcista incluyen: el aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, el incremento de riesgos geopolíticos y las compras de oro por parte de los bancos centrales a niveles récord. En 2024, la compra neta de oro por parte de los bancos centrales alcanzó las 1045 toneladas, superando las mil toneladas por tercer año consecutivo, y este volumen de compras oficiales respalda directamente la subida del precio del oro.

Pero hay que tener en cuenta que, el precio del oro está influenciado por múltiples factores, y su tendencia a corto plazo es difícil de predecir. La clave está en encontrar el momento adecuado para entrar, no en comprar en la cima.

¿Cómo elegir la forma de comprar y vender oro? La clave está en tus objetivos de inversión

Dependiendo del propósito de inversión, el oro se puede dividir en dos estrategias principales:

Estrategia de conservación a largo plazo: adecuada para inversores que buscan cubrir la inflación y proteger su patrimonio, considerando la compra de oro físico, lingotes o fondos cotizados en oro (ETF). Estas opciones tienen riesgos relativamente bajos, pero también ofrecen rendimientos limitados.

Estrategia de trading a corto plazo: para inversores que pueden soportar riesgos de mercado y desean obtener beneficios mediante la diferencia de precios. Los futuros de oro y los CFD( son las principales herramientas, requiriendo habilidades en análisis de mercado y gestión de fondos.

Comparación de costos y riesgos de cinco métodos de compra y venta de oro

Opción 1: Oro físico—una opción tradicional de cobertura, pero con liquidez limitada

Comprar barras, lingotes o monedas conmemorativas es la forma más directa de invertir en oro. El Banco de Taiwán es la única entidad que ofrece comercio de oro físico, con especificaciones desde 100 gramos hasta 1 kilogramo, con marcas confiables y costos relativamente bajos.

El problema principal del oro físico es: su precio elevado, la necesidad de un almacenamiento especializado (como cajas fuertes), y la dificultad de vender rápidamente (“fácil de comprar, difícil de vender”). Además, el oro físico no genera intereses ni ingresos durante su posesión.

Consideraciones fiscales: las compras y ventas de oro físico por valor superior a NT$50,000 deben declararse como ingresos comerciales personales, considerando una tasa de ganancia del 6%, que se integra en la declaración del impuesto sobre la renta del año siguiente.

Perfil adecuado: inversores conservadores que desean coleccionar a largo plazo y mantener su patrimonio.

Opción 2: Lingotes de oro—una opción conveniente de “oro en papel”

El “depósito de oro”) o “oro en papel”( permite a los inversores no poseer físicamente el oro, sino que el banco lo custodia por ellos. Varias instituciones en Taiwán, como el Banco de Taiwán, CTBC, Bank of Taipei y Hua Nan Bank, ofrecen este servicio, con la opción de canjear por oro físico.

Existen tres formas de comprar lingotes de oro: en yuanes taiwaneses) con riesgo de cambio(, en moneda extranjera) pagando costos de cambio(, o con un depósito de oro en doble moneda) que sigue tanto el valor en NT$ como en moneda extranjera(. En cualquier caso, el costo total es de costos de fricción moderados.

Es importante tener en cuenta que comprar y vender con frecuencia acumula altos costos de cambio y comisiones, por lo que no es recomendable para trading de alta frecuencia.

Consideraciones fiscales: las ganancias por compra y venta se consideran ingresos patrimoniales, y deben declararse en la declaración del siguiente año. Las pérdidas pueden deducirse durante 3 años.

Perfil adecuado: empleados que buscan inversión a largo plazo con bajo costo y baja frecuencia de compra/venta.

Opción 3: ETF de oro—una opción de inversión con bajo umbral y pequeña inversión

El ETF de oro) y fondos indexados de oro( permiten a los inversores minoristas invertir en oro como si compraran acciones, incluyendo ETF locales en Taiwán)00635U( y ETF en EE. UU.)GLD, IAU(, entre otros.

La estructura de costos varía:

• ETF de oro en Taiwán: gestión anual 1.15% + comisión 0.15% + impuesto de transacción 0.1%
• ETF en EE. UU.)GLD(: gestión anual 0.4% + comisión 0-0.1% + cambio de divisas 0.32%
• ETF en EE. UU.)IAU(: gestión anual 0.25% + comisión 0-0.1% + cambio de divisas 0.32%

La ventaja del ETF es que requiere una inversión mínima baja, tiene buena liquidez y es fácil de comprar y vender, pero solo permite posiciones largas, no cortas, por lo que es más adecuado para inversores conservadores que creen en una subida a largo plazo del precio del oro.

Perfil adecuado: inversores principiantes que buscan entrada de bajo costo y con baja tolerancia al riesgo.

Opción 4: Futuros de oro—trading bidireccional las 24 horas, ideal para expertos en trading a corto plazo

Los futuros de oro tienen como activo subyacente el oro internacional, con precios que se sincronizan 24 horas con el mercado global, difícil de manipular. La principal característica de los futuros es el trading bidireccional, bajo costo de mantenimiento y horario extenso.

Tras depositar un porcentaje de margen, los inversores pueden operar con apalancamiento. Sin embargo, los futuros tienen desventajas: los contratos vencen, y mantener una posición abierta puede implicar liquidaciones forzadas; al vencimiento, hay costos de rollover; el apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas.

Los brokers internacionales ofrecen casi 24 horas de negociación, con mayor volumen y liquidez que la bolsa de futuros de Taiwán. En cuanto a impuestos, las ganancias de futuros no están gravadas, solo se aplica un impuesto del 0.025% sobre las transacciones, con carga fiscal relativamente baja.

Perfil adecuado: traders profesionales con experiencia en futuros y capacidad para soportar altos riesgos.

Opción 5: CFD de oro—el producto derivado con menor barrera de entrada

El contrato por diferencia) CFD( sigue el precio del oro en spot, sin necesidad de poseer físicamente el oro ni tener fecha de vencimiento, ofreciendo mayor flexibilidad que los futuros. La ganancia del inversor proviene de la diferencia entre compra y venta del contrato.

Las ventajas principales del CFD incluyen: barrera de entrada muy baja) se puede abrir una posición con solo 18 USD(, apalancamiento flexible, comisiones bajas principalmente por spread y coste nocturno), operaciones T+0 las 24 horas y operaciones en ambas direcciones. En comparación con los futuros, los CFD no tienen tamaño mínimo de contrato fijo, y los requisitos de margen son menores.

Advertencia de riesgo: el apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas. Se recomienda que los principiantes practiquen sin apalancamiento inicialmente, acumulando experiencia progresivamente.

Según la legislación fiscal, las ganancias obtenidas en transacciones internacionales de oro se consideran ingresos en el extranjero, y si superan los NT$1,000,000 en un año, deben sumarse a los ingresos personales básicos.

Perfil adecuado: inversores que quieren entrar rápidamente en el mercado del oro, con fondos limitados y conocimientos básicos de trading.

Futuros vs. CFD: ¿qué opción prefieren los traders a corto plazo?

Ambos son adecuados para trading a corto plazo, pero tienen diferencias claras:

• Tamaño del contrato: los futuros tienen tamaño mínimo fijo, los CFD son más flexibles y permiten unidades muy pequeñas.
• Vencimiento: los futuros vencen, los CFD no, por lo que los CFD son más adecuados para mantener posiciones a medio y largo plazo.
• Costos de operación: los futuros tienen comisiones y impuestos de transacción, los CFD solo spread.
• Requisitos de fondos: los futuros requieren mayor capital, los CFD permiten abrir operaciones con cantidades muy pequeñas.

¿Por qué las instituciones invierten en oro?

El oro, como activo de cobertura tradicional, mantiene un lugar insustituible en las carteras de inversión. Se recomienda que las instituciones asignen más del 10% de su inversión total en oro, por las siguientes razones:

El valor real del oro radica en ofrecer seguridad psicológica y cobertura efectiva contra riesgos. A diferencia de depósitos a plazo, el oro fluctúa con el mercado; a diferencia de acciones o futuros, su rendimiento no depende del desempeño de una sola empresa.

Cada vez que hay inflación, turbulencias en el mercado o tensiones geopolíticas, el oro se convierte en refugio. Tras la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, el precio del oro subió a 2069 dólares; recientemente, con la escalada de tensiones internacionales, el oro volvió a alcanzar máximos superando los 3700 dólares.

Por su gran tamaño de mercado y larga historia, el oro puede experimentar subidas y bajadas rápidas. Por ello, los inversores pueden usarlo tanto como una herramienta de asignación de activos a largo plazo, como un activo para trading de corto plazo buscando aprovechar las variaciones de precio.

Elegir la forma adecuada de invertir en oro requiere entender tus necesidades

• ¿Quieres preservar valor y seguridad? Opta por oro físico o lingotes en depósito.
• ¿Buscas inversión periódica de bajo costo? Elige ETF de oro.
• ¿Quieres trading a corto plazo con alta frecuencia? Opta por futuros o CFD.
• ¿Tienes fondos limitados pero quieres empezar rápido? Elige CFD de oro.

Lo más importante es no dejarse llevar por las subidas a corto plazo y comprar en la cima sin análisis. Independientemente del método, debes tener un plan de inversión claro, establecer límites de pérdida y gestionar bien el riesgo. El éxito en la inversión en oro no consiste en predecir los precios a corto plazo, sino en entender tus objetivos y escoger las herramientas adecuadas.

Actualmente, estamos en un momento de máximos históricos y mayor volatilidad en el mercado, lo que representa tanto un desafío como una oportunidad. La clave está en prepararse bien y elegir la forma de comprar y vender oro que mejor se adapte a ti.