¿En qué bancos invertir en 2025: nacionales o internacionales?

¿Por qué las acciones bancarias siguen siendo una buena opción en la economía de 2568?

Invertir en acciones del sector bancario tiene varias ventajas interesantes. En primer lugar, en cuanto a los ingresos por intereses, aunque la tendencia de las tasas de interés puede estar estabilizándose, el nivel actual sigue siendo claramente superior al período de COVID-19, lo que respalda el margen neto de interés (NIM) de las instituciones financieras.

En segundo lugar, los dividendos regulares. Los bancos grandes y sólidos suelen generar flujos de caja satisfactorios para los accionistas. Según las estimaciones de los analistas, en 2568 podría verse un aumento en los pagos de dividendos y en las recompra de acciones.

En tercer lugar, la recuperación económica. Goldman Sachs estima que el PIB mundial crecerá un 3.1% y los analistas proyectan que el PIB de Tailandia crecerá un 2.7%, lo que si se cumple impulsará la actividad empresarial y la demanda de créditos.

Por último, en cuanto a la valoración (Valuation), algunas acciones bancarias aún cotizan a niveles razonables en comparación con las ganancias por acción o el ratio P/BV.

6 acciones bancarias tailandesas a seguir: ¿quién lidera?

Tabla comparativa de acciones bancarias tailandesas

BBL: Líder en estabilidad

Banco Bangkok destaca por su solidez en capital y gestión de riesgos. Su red de sucursales a nivel mundial es una de las más amplias entre las instituciones financieras tailandesas. LH Securities (LH Securities) estima que BBL tendrá la tasa de crecimiento de beneficios más alta en el grupo bancario en 2568, con un objetivo de precio de 178 bahts, aunque TISCO Securities advierte sobre la calidad de los activos.

KBANK: Líder en atención al cliente minorista

Kasikorn Thai fue pionero en digitalización bancaria con la aplicación K PLUS, que cuenta con una base de usuarios enorme. Aunque su cartera de préstamos para pymes puede tener riesgos, invertir en startups y empresas tecnológicas crea nuevas oportunidades de crecimiento. KGI Securities (KGI Securities) considera que KBANK tiene un potencial de subida continua en 2568.

SCB: Reestructuración e innovación

SCB X, tras una gran reestructuración, se enfoca en el sector fintech, creando plataformas y realizando inversiones en activos digitales. La oportunidad de crecimiento es prometedora, aunque con riesgos asociados a los nuevos negocios. Asia Plus Securities estima un valor de dividendos de 6-8%.

KTB: Banco estatal con diversificación

Krungthai se beneficia de su papel como canal principal para proyectos gubernamentales. La aplicación “Pao Tang” tiene una base de usuarios enorme. El principal desafío es convertir esta base en ingresos sostenibles. KASIKORN Securities destaca a KTB como una acción destacada por el impulso de los préstamos públicos y la calidad de los activos.

TTB: Beneficios de la fusión

TMBThanachart, resultado de la fusión, está cosechando los beneficios de la sinergia (Synergy). KASIKORN Securities mantiene la perspectiva de un dividendo del 6-8% y una menor exposición al riesgo durante la transición.

BAY: Conexión con el grupo japonés

Krungsri Ayudhya recibe apoyo del grupo financiero japonés MUFG, uno de los más grandes. Además de su fortaleza en préstamos minoristas, su expansión en los países de ASEAN es un aspecto que los inversores siguen de cerca.

6 bancos grandes a nivel mundial: Los favoritos internacionales

Tabla comparativa de acciones bancarias extranjeras

JPM: Líder en EE. UU.

JPMorgan Chase, además de ser el banco más grande de EE. UU., tiene una diversificación en negocios que abarca desde servicios minoristas, inversión en empresas privadas, hasta gestión de patrimonio. Se considera imprescindible en una cartera de inversión institucional. Los analistas ven un panorama positivo para 2568, apoyado por políticas monetarias acomodaticias y la inversión en IA.

BAC: Asesor en EE. UU.

Bank of America, la segunda mayor en EE. UU., se centra en atender principalmente a clientes nacionales. Se beneficia mucho del aumento de las tasas de interés, aunque debe vigilar los riesgos de NPLs relacionados con la economía. Warren Buffett posee una participación significativa en su cartera. Sin embargo, las proyecciones de precios varían: algunos ven una tendencia a la baja, otros una recuperación.

HSBC: Puente entre Occidente y Oriente

HSBC Holdings tiene centros de negocio clave en Reino Unido y Asia, especialmente en Hong Kong y China continental. Tiene potencial de crecimiento en mercados en expansión, pero también enfrenta riesgos geopolíticos. Recientemente, HSBC ha ajustado su estrategia para centrarse más en Asia.

DBS: Líder en ASEAN

DBS Group Holdings, uno de los bancos más grandes del sudeste asiático, con sede en Singapur, es un centro financiero regional reconocido por sus servicios digitales e innovación. Su crecimiento ha sido fuerte, beneficiándose del crecimiento económico en ASEAN.

ICBC: Líder mundial (con restricciones)

Industrial and Commercial Bank of China, el banco con mayor tamaño de activos en el mundo, tiene un crecimiento estrechamente ligado a la economía china. Sin embargo, invertir en acciones chinas conlleva riesgos específicos, como cambios regulatorios rápidos, transparencia en la calidad de los activos y problemas de gobernanza. Su bajo P/E refleja estos riesgos.

MUFG: Grupo financiero japonés líder

Mitsubishi UFJ Financial Group, el banco y grupo financiero más grande de Japón, puede beneficiarse si el Banco Central de Japón (BoJ) empieza a subir las tasas, lo cual sería un cambio importante en años recientes. Sin embargo, el crecimiento en Japón está limitado por su estructura demográfica.

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Invertir en acciones bancarias tailandesas: a través de la Bolsa de Valores

Para los inversores tailandeses que desean invertir en acciones del sector bancario listadas en la Bolsa de Valores de Tailandia (SET), los pasos principales son:

• Abrir una cuenta de corretaje con una firma autorizada por la Securities and Exchange Commission (ก.ล.ต.)
• Depositar fondos suficientes en la cuenta para garantizar las operaciones
• Utilizar la aplicación de la firma de corretaje (como Settrade Streaming o la app del broker) para enviar órdenes de compra y venta

Invertir en acciones extranjeras: varias formas, varias opciones

Para invertir en acciones de bancos internacionales, los inversores tailandeses tienen varias alternativas:

Invertir a través de brokers en Tailandia: muchas firmas ofrecen cuentas para comprar y vender valores en mercados extranjeros, con la ventaja de una gestión sencilla y contacto directo.

Invertir mediante CFD (CFD): los CFD son contratos por diferencia de precio. Sus ventajas incluyen apalancamiento, mayor poder de compra, alta liquidez y pagos de dividendos sin costos tradicionales.

Conclusión: Acciones bancarias para 2568

Las acciones del sector bancario, tanto nacionales como internacionales, siguen siendo atractivas en 2568. La regularidad en dividendos, la solidez financiera y la transformación digital son los principales impulsores.

Una vez definido el objetivo de inversión, abrir una cuenta con un broker confiable es sencillo y seguro. Ya sea en el mercado local o en el internacional, lo importante es estudiar bien la información para que las acciones bancarias sean una herramienta efectiva para construir riqueza en tu portafolio a largo plazo.