Muchos traders siguen perdiendo dinero porque, en realidad, no comprenden bien la lógica del ciclo del mercado.

La naturaleza del movimiento del mercado solo tiene dos formas: o es tendencia o es rango. Pero para entender realmente el trading, hay que dividir el ciclo en cuatro fases.

**Fase de ruptura** es la primera. En este momento, el mercado está en una tendencia fuerte, con velas grandes alcistas o bajistas que aparecen de forma continua, el precio se mueve rápidamente sin tiempo para retrocesos. En este tipo de mercado, solo hay una forma de operar: seguir la tendencia. Cualquier operación en contra de la tendencia aquí es buscarse la ruina.

**Canal estrecho** es la segunda, parece diferente a la ruptura, pero en esencia sigue siendo una tendencia fuerte. El precio se mueve en un canal muy estrecho en una sola dirección, con retrocesos muy superficiales, generalmente solo de 1-2 velas. En un marco temporal mayor, esto en realidad es solo un detalle de la ruptura. La única estrategia válida es seguir la tendencia.

**Canal ancho** es la tercera fase, aquí la tendencia empieza a debilitarse. La fuerza de compra y venta está relativamente equilibrada, se puede ganar en ambos lados. Las brechas se rellenan repetidamente, los retrocesos son más profundos, pero la estructura de la tendencia no se rompe, los puntos altos y bajos siguen subiendo o bajando lentamente. Esta fase puede fácilmente evolucionar a la siguiente etapa: un rango de consolidación.

**Rango de consolidación** es la cuarta fase. Los compradores y vendedores luchan dentro de límites superior e inferior fijos. Aquí hay una especie de maleficio: el 80% de los intentos de ruptura fracasan. Por eso, la estrategia es vender en la parte alta y comprar en la baja para ganar rápido, hasta que una de las dos partes logre romper con éxito, y entonces termina esa fase.

El mercado va cambiando y ciclando continuamente entre estas cuatro fases. Cada cambio tiene señales claras — por ejemplo, cuando en la fase de ruptura aparece de repente un retroceso, indica que esa fase está por terminarse y probablemente se pase a un canal. Tras varias pruebas de los máximos anteriores, suele revertirse a un rango de consolidación.

Sobre las operaciones de reversión, sí existen, en esencia son operar en contra de la tendencia. Pero las condiciones son muy estrictas: solo se pueden hacer en una tendencia débil (fase de canal ancho), y solo si hay una estructura clara de techo o suelo para entrar. Intentar hacer reversión en una tendencia fuerte generalmente solo produce pequeñas rebotes, sin poder generar olas significativas. La reversión en tendencia fuerte es muy difícil, no intentes cambiar la tendencia directamente.

Al entender esta teoría de ciclos, ya no te precipitarás a vender en una gran vela alcista para buscar el techo, ni a comprar en una gran vela bajista para coger el cuchillo en caída.