El caso de la exposición a la IA a largo plazo: 5 gigantes tecnológicos que vale la pena mantener hasta 2035 y más allá

Por qué la IA representa una oportunidad de varios billones

La ola actual de inversión en infraestructura en semiconductores y centros de datos no es solo publicidad, sino que está preparando la base para una expansión del mercado sin precedentes. Según análisis de mercado, el sector de la IA está preparado para explotar desde aproximadamente $270 mil millones hoy en día hasta más de $5.2 billones para mediados de la década de 2030. Aunque muchas de las empresas innovadoras de IA del mañana siguen siendo privadas o desconocidas, los inversores con visión de futuro pueden aprovechar esta trayectoria de crecimiento a través de líderes tecnológicos establecidos que ya dominan segmentos clave del ecosistema de IA.

La jugada más inteligente no es esperar en la banca a la próxima unicornio desconocida. Más bien, es construir una posición central en líderes de mercado probados mientras consolidan su dominio en lo que podría convertirse en la ola de tecnología más transformadora de la humanidad.

Nvidia: La columna vertebral de la computación en IA

Cuando se trata de la infraestructura básica que impulsa la inteligencia artificial, Nvidia (NASDAQ: NVDA) sigue siendo insuperable. Las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de la compañía funcionan como la base computacional para entrenar modelos de IA en centros de datos empresariales en todo el mundo. Piensa en Nvidia como el motor que impulsa toda la revolución de la IA hacia adelante.

El análisis de mercado actual sugiere que Nvidia controla aproximadamente el 92% de la cuota de mercado de GPU en despliegues en centros de datos, aunque las presiones competitivas están aumentando gradualmente. Lo que le da a Nvidia una ventaja competitiva duradera es su ecosistema de programación CUDA, un efecto de red tan fuerte que los hyperscalers ya han invertido recursos sustanciales en construir compatibilidad de infraestructura con hardware de Nvidia. Los costos de cambio son elevados, y la carrera rápida de la IA deja poco espacio para migraciones de plataformas.

El $500 orden de pedidos de miles de millones de dólares de la compañía ilustra el impulso sostenido de la demanda. Para los inversores que buscan una participación fundamental en IA, Nvidia representa una apuesta en la capa de infraestructura que toda empresa de IA debe usar.

Alphabet: La potencia tecnológica diversificada

Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) opera una de las barreras de protección de IA más amplias del mercado. Su alcance global abarca miles de millones de usuarios a través de Google Search, YouTube, Android y servicios en la nube para empresas. Más allá de sus plataformas de consumo y comerciales, Alphabet ha realizado movimientos estratégicos que merecen atención.

La compañía desarrolló su propio semiconducto personalizado llamado Tensor Processing Unit (TPU) y lo desplegó para entrenar su modelo de IA propio, Gemini. Alphabet ahora se posiciona como un posible proveedor de hardware para competir con los actuales rivales de IA. Además, la compañía posee aproximadamente el 7% de SpaceX, ofreciendo a los inversores exposición indirecta al negocio de conectividad satelital de Starlink, que en sí mismo es una infraestructura crucial para el despliegue futuro de IA.

Pocas empresas pueden afirmar una posición tan completa en hardware, software, servicios en la nube y tecnologías autónomas como Alphabet.

Microsoft: Estabilidad y potencial de crecimiento

Microsoft (NASDAQ: MSFT) aporta una propuesta de valor diferente a la tesis de inversión en IA. La compañía opera Azure, la segunda mayor empresa de infraestructura en la nube del mundo, que está en posición de captar una demanda enorme a medida que las cargas de trabajo de IA migran a la nube.

Más atractivo para muchos inversores es la participación de aproximadamente el 27% de Microsoft en OpenAI, la organización detrás de ChatGPT. Para quienes desean obtener exposición a las principales aplicaciones de IA sin acceder a rondas de capital privado, poseer acciones de Microsoft proporciona ese acceso.

Más allá del potencial de IA, Microsoft ofrece tranquilidad a los inversores mediante negocios de software maduros y defensibles, anclados en Windows y Microsoft 365. La compañía ha aumentado su dividendo durante 23 años consecutivos, atrayendo a inversores que valoran tanto el crecimiento como la estabilidad de ingresos.

Amazon: Liderazgo en la nube y exposición a IA privada

Amazon (NASDAQ: AMZN) representa otra vía para obtener participaciones en prometedores emprendimientos privados de IA. Aunque Amazon Web Services (AWS) sigue siendo la plataforma en la nube dominante en el mundo, la compañía ha invertido $8 mil millones en Anthropic, el principal competidor de OpenAI en modelos de lenguaje grande.

Esta inversión otorga a los accionistas de Amazon una participación indirecta en una empresa valorada en decenas de miles de millones sin necesidad de una transacción directa en el mercado privado. Los ingresos existentes de comercio electrónico, nube y publicidad de Amazon ofrecen un potencial de crecimiento sustancial por sí mismos. La asociación con Anthropic simplemente refuerza una tesis de inversión ya convincente.

Palantir Technologies: La emergente apuesta en software de IA

De las cinco opciones aquí, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) tiene el perfil más especulativo, aunque su trayectoria merece atención. La compañía desarrolla aplicaciones de software personalizadas en su arquitectura de plataforma propia y ha acelerado significativamente desde el lanzamiento de su plataforma integrada de IA, AIP, a mediados de 2023.

Palantir está capturando contratos gubernamentales y comerciales a un ritmo en expansión. La principal desventaja de la acción sigue siendo su prima de valoración, que podría limitar la apreciación a corto plazo. Sin embargo, con menos de 1,000 clientes, Palantir tiene una enorme pista de despegue para penetrar en el mercado en la próxima década, una dinámica que podría sostener tasas de crecimiento sostenidas.

Construye tu portafolio de IA a largo plazo

Las cinco empresas descritas anteriormente ofrecen una exposición complementaria en hardware, infraestructura en la nube, aplicaciones de software y participaciones en empresas privadas de IA. Aunque los precios de las acciones individuales fluctuarán, los impulsores de crecimiento subyacentes permanecen intactos para la ventana 2025-2035 y más allá.

Los inversores que buscan las mejores acciones para comprar y mantener deberían considerar estas participaciones como posiciones centrales en su asignación tecnológica, reconociendo que la adopción de IA todavía está en sus primeras etapas. Construir posiciones gradualmente y mantener disciplina durante la volatilidad probablemente resultará en recompensas para el capital paciente.