Finanzas 101: ¿Por qué los inversores deben conocer esto?

En el mundo actual de las inversiones, las decisiones no deben basarse únicamente en sentimientos o rumores. Lo que realmente importa son los datos verificables (FACT) derivados de análisis, y una de las fuentes de información más valiosas son las cuentas financieras porque cuentan la historia financiera de una empresa a través de números y datos concretos.

¿Qué son las cuentas financieras? ¿Por qué deberías interesarte?

Las cuentas financieras (Financial Statement) son documentos que resumen la información financiera de una empresa, mostrando cómo está su salud financiera, cuánto gana o pierde, si tiene suficiente efectivo y cuántas deudas posee.

En principio, las cuentas financieras tienen tres objetivos principales:

• Evaluar la situación financiera: verificar si la empresa es sólida
• Analizar la eficiencia: ver qué tan rentable es la empresa
• Tomar decisiones de inversión: como base para decidir comprar acciones

Todas las empresas deben preparar cuentas financieras para presentar a las autoridades fiscales, pero además pueden usarse como herramientas para planificar y tomar decisiones comerciales.

¿Cuántos tipos de cuentas financieras hay? ¿Cuáles son?

Las cuentas financieras constan de 4 partes principales:

1. Balance (Balance Sheet) - Señal de riesgo

Este estado indica que en una fecha determinada la empresa tiene ciertos activos, pasivos y patrimonio de los propietarios. Es como una fotografía que refleja la salud financiera en ese momento.

Fórmula sencilla: Activos = Pasivos + Patrimonio

Si los activos de la empresa superan mucho a los pasivos, indica una buena posición, pero si los pasivos son muy altos, hay que tener cuidado.

2. Estado de resultados (Income Statement) - El más importante

Este estado muestra que en un año la empresa generó ciertos ingresos, incurrió en gastos y obtuvo ganancias o pérdidas.

Es lo que más interesa a los inversores porque:

• Permite ver si los ingresos están creciendo
• Ver si los gastos están controlados
• Si la utilidad neta está aumentando o disminuyendo

3. Estado de flujo de efectivo (Cash Flow Statement) - Lo que no se ve a simple vista

Muchos piensan que tener altas ganancias significa estar bien, pero en realidad el efectivo puede no ser suficiente. Este estado muestra el efectivo real que entra y sale de la empresa.

Si una empresa tiene ganancias pero no tiene efectivo real, puede ser una señal de advertencia.

4. Estado de cambios en el patrimonio (Statement of Changes in Equity)

Muestra cómo ha cambiado el patrimonio, como emisión de nuevas acciones, pago de dividendos o ganancias retenidas.

Ventajas de leer las cuentas financieras

✓ Reducir riesgos: evitar invertir en empresas con problemas ocultos

✓ Decisiones informadas: no apostar a ciegas, sino con datos reales

✓ Encontrar oportunidades en el mercado: identificar empresas en rápido crecimiento pero con precios de acciones aún bajos

✓ Analizar la competencia: comparar las ganancias de diferentes empresas en la misma industria

✓ Planificar financieramente: saber cuánto invertir y cuándo

Desventajas y limitaciones

✗ Muy complejas: algunas personas no entienden por el uso de muchos términos contables

✗ Datos con retraso: las cuentas financieras se publican con demora, y el mercado puede haber cambiado ya

✗ Solo números: no revelan otros aspectos como el equipo humano, tendencias del mercado o competencia

✗ Datos potencialmente inexactos: la contabilidad tiene flexibilidad, y las empresas pueden presentar cifras que parecen mejores de lo que realmente son

Cómo verificar las cuentas financieras

Si quieres leer las cuentas financieras de acciones en otros países, como en EE. UU., hay varias formas de acceder:

Sitio web de la empresa: la mayoría que cotiza en bolsa tiene una sección de Relaciones con Inversionistas donde publican las cuentas financieras

Sitios de información financiera: Investing.com, Bloomberg, Yahoo Finance, Google Finance, entre otros, ofrecen resúmenes en gráficos y tablas

Informes de analistas: los analistas de acciones suelen preparar informes que desglosan las cuentas financieras para facilitar su comprensión

5 preguntas clave al leer las cuentas financieras

1. Balance: ¿Cuánto valen los activos totales? ¿Cuánto en pasivos? ¿Cuál es el patrimonio neto?

2. Estado de resultados: ¿La empresa está ganando o perdiendo? ¿Ha aumentado o disminuido la utilidad respecto al año anterior?

3. Estado de flujo de efectivo: ¿De dónde proviene el efectivo? ¿En qué se gasta? ¿Aumenta o disminuye el efectivo?

4. Ratios financieros: ¿Cuál es la proporción de deuda respecto a los activos? ¿La utilidad por acción está creciendo?

5. Riesgos: ¿Qué factores de riesgo son preocupantes? ¿Tiene la empresa un plan de gestión?

Usar la información de las cuentas financieras para decidir comprar acciones

Luego de leer y entender las cuentas financieras, el siguiente paso es elegir la herramienta de inversión.

Además de comprar acciones tradicionales, también puedes usar CFD (Contract for Difference), que es adecuado para inversores que buscan mayor flexibilidad.

Comparación: CFD vs acciones tradicionales

Ventajas de los CFD:

• Permiten mayor apalancamiento = menor costo inicial y mayor potencial de ganancia
• Se puede vender en corto y obtener beneficios si el precio baja
• No requiere tanto efectivo como comprar acciones tradicionales
• Ideal para traders a corto plazo

Desventajas:

• Alto riesgo por el uso de apalancamiento, las pérdidas pueden superar la inversión inicial
• Requiere gestión activa del riesgo

Resumen: por qué las cuentas financieras son importantes

Estudiar y usar las cuentas financieras ayuda a los inversores a: ✓ Reducir riesgos: identificando problemas ocultos ✓ Tomar decisiones fundamentadas: no confiar en la suerte ✓ Encontrar oportunidades reales en el mercado ✓ Entender las empresas en las que invierten, sin sorpresas posteriores

Ya seas inversor a largo plazo o trader a corto plazo, saber leer las cuentas financieras es una habilidad básica que aumenta tus probabilidades de éxito. ¡Si aún no las has leído, empieza ahora!