Los mercados de trigo enfrentan presión por la fortaleza del dólar

El complejo de trigo se debilitó considerablemente a medida que la semana de negociación llegaba a su fin, con el índice del dólar ganando 0.893 dólares, creando vientos en contra significativos para los precios de las materias primas. Este movimiento de moneda resultó decisivo para empujar a la baja los futuros del trigo en todos los principales mercados de comercio, invirtiendo algunas de las ganancias iniciales de la semana para el cultivo básico.

Caídas de precios en los principales contratos de futuros de trigo

Los futuros de trigo SRW de Chicago experimentaron pérdidas de 3 a 4 ¼ centavos por bushel el viernes, aunque el contrato de marzo logró registrar un avance semanal de 8 ½ centavos, mostrando soporte subyacente. Los futuros de trigo HRW de Kansas City retrocedieron de 2 a 3 centavos al cierre, con los contratos de marzo manteniéndose firmes con una ganancia semanal de 4 centavos a pesar de la presión de venta del día. El trigo de primavera de Minneapolis retrocedió de 3 a 4 centavos, mientras que la entrega de marzo mantuvo su resistencia con una apreciación semanal de 3 ¼ centavos. La divergencia entre las pérdidas diarias y las ganancias semanales resalta la posición volátil del trigo antes del fin de semana.

Los traders especulativos ajustan posiciones en respuesta a la debilidad

Los datos del informe de Compromiso de los Comerciantes revelaron cambios notables en las posiciones de futuros y opciones de trigo al 27 de enero. Los traders de fondos gestionados en Chicago ajustaron sus coberturas cortas, reduciendo su posición neta corta en 15,957 contratos a 94,743 contratos. De manera similar, los traders especulativos en trigo de Kansas City recortaron 2,689 contratos de su exposición neta corta, llevando el total a 10,329 contratos. Estos ajustes sugieren que los traders estaban reevaluando las apuestas bajistas ante la incertidumbre del mercado.

Las ventas de exportación mantienen un ritmo competitivo

Los compromisos de exportación de trigo alcanzaron las 21.595 millones de toneladas métricas durante el período de reporte, demostrando fortaleza en la demanda global. Esta cifra supera en un 18 por ciento a la misma semana del año anterior y representa el 88 por ciento de la previsión de exportación de la temporada completa del USDA, siguiendo de cerca el ritmo promedio histórico del 89 por ciento. La actividad robusta de exportación proporciona un soporte fundamental para los precios del trigo a pesar de la debilidad técnica a corto plazo.

Resumen del cierre de futuros de trigo de la semana

Al concluir la sesión de negociación del viernes, el contrato de trigo de marzo en CBOT cerró en 5.38 dólares, con una caída de 3½ centavos, mientras que el trigo de mayo en CBOT se situó en 5.46 dólares, con una bajada de 4¼ centavos. En Kansas City, el trigo de marzo KCBT terminó en 5.44¾ dólares, con una caída de 2¼ centavos, y el trigo de mayo KCBT cerró en 5.55 dólares, con una disminución de 2¾ centavos. El trigo de Minneapolis mostró que el contrato de marzo MIAX se negoció a 5.78¼ dólares, con una bajada de 3¼ centavos, y el de mayo MIAX cerró la semana en 5.92½ dólares, con una caída de 3 centavos. Estos mínimos de sesión enmarcaron una semana en la que el trigo navegó entre la fortaleza del dólar por un lado y una demanda de exportación respetable por el otro.