Tres acciones de mediana capitalización en IA para aprovechar el auge de la inversión en infraestructura en 2026

El sector de infraestructura de inteligencia artificial está experimentando un impulso sin precedentes, con empresas a nivel mundial compitiendo por desplegar sistemas de IA en sus operaciones. Este aumento en el gasto en infraestructura de IA representa un cambio fundamental en los patrones de inversión tecnológica, con importantes flujos de capital dirigidos hacia las compañías que habilitan esta transformación. Las acciones de IA de mediana capitalización han emergido como oportunidades atractivas para los inversores que buscan exposición a este impulso de varios años. Tres empresas destacadas—Innodata Inc. (INOD), Five9 Inc. (FIVN) y UiPath Inc. (PATH)—ejemplifican diferentes aspectos de esta revolución en infraestructura y han atraído una fuerte atención de los analistas.

La escala de la inversión en infraestructura de IA remodelará industrias enteras en los próximos años, desde la salud y la energía hasta la manufactura y la ciberseguridad. A diferencia del bombo de IA dirigido al consumidor en años recientes, la infraestructura de IA empresarial representa inversiones críticas para la misión con implicaciones de retorno de inversión inmediatas. En este panorama, las acciones de IA de mediana capitalización ocupan una posición estratégica: lo suficientemente grandes para ejecutar soluciones empresariales complejas, pero lo suficientemente ágiles para aprovechar oportunidades emergentes que los actores más grandes podrían pasar por alto.

Innodata: Ingeniería de datos en el corazón de la infraestructura de IA

Innodata se ha posicionado como un proveedor esencial de infraestructura para la economía de la IA, especializándose en servicios de ingeniería de datos que alimentan modelos avanzados de lenguaje. La compañía reconoció temprano que los datos de alta calidad y curados representan la base sobre la cual se construyen todos los sistemas de IA sofisticados. En lugar de competir en servicios en la nube commoditizados, INOD ha creado un nicho defensible en el trabajo especializado de preparar conjuntos de datos de entrenamiento y marcos de validación.

Su modelo de negocio refleja una profunda experiencia en ingeniería de datos adaptada a clientes empresariales. INOD trabaja con gigantes tecnológicos, organizaciones de salud, agencias federales y sectores especializados—una estrategia de diversificación deliberada que reduce la dependencia de un solo cliente o sector. Esta amplitud de clientes posiciona a la compañía para resistir cambios en el mercado mientras aprovecha oportunidades en múltiples verticales simultáneamente.

Un desarrollo reciente importante subraya la evolución de INOD: la compañía lanzó una Plataforma de Evaluación y Prueba de GenAI basada en la infraestructura de NVIDIA. Esta plataforma aborda una brecha crítica del mercado—la necesidad de pruebas rigurosas, detección de alucinaciones y pruebas de estrés adversarial en modelos de lenguaje antes de su despliegue en producción. Con MasterClass como cliente inicial y un despliegue más amplio planeado a través de socios de consultoría empresarial, esta oferta demuestra cómo INOD avanza más allá de la ingeniería de datos pura hacia servicios de infraestructura de IA de mayor valor.

El apalancamiento operativo en el negocio es evidente en la expansión de las capacidades de entrega de INOD. Al fortalecer su marco operativo global, la compañía se posiciona para manejar proyectos más grandes y complejos, manteniendo la calidad del servicio. Para el año fiscal 2025, se espera que INOD registre un crecimiento de ingresos del 42.8%, con una caída en las ganancias del 6.7% debido a inversiones continuas en infraestructura. Sin embargo, la estimación consensuada de ganancias ha mejorado un 3.8% en los últimos 90 días, lo que sugiere confianza de los analistas en una expansión de márgenes a corto plazo. De cara a 2026, el perfil de crecimiento se vuelve más equilibrado, con ingresos proyectados a subir un 26.6% y las ganancias a acelerar un 46.6%, un patrón típico de empresas que transitan de la fase de inversión a la de rentabilidad.

Five9: Software de centros de contacto reinventado mediante inteligencia artificial

Five9 opera en lo que podría parecer un mercado maduro—software para centros de contacto—pero la compañía está demostrando cómo la IA transforma fundamentalmente los verticales establecidos. La transición de sistemas tradicionales basados en reglas a agentes impulsados por IA no es una mejora incremental, sino una transformación estructural en la forma en que opera el servicio al cliente.

La plataforma de FIVN ha evolucionado hacia un conjunto integral que incluye agentes virtuales, herramientas de asistencia para agentes, automatización de flujos de trabajo y gestión del compromiso laboral. La diferencia crítica que emerge en 2025-2026 es la sofisticación de la integración de IA. En lugar de agregar funciones de IA superficialmente, Five9 ha desarrollado la Plataforma de Experiencia del Cliente Inteligente impulsada por Five9 Genius AI, desplegada en la infraestructura de Google Cloud. Esto representa una integración arquitectónica profunda en lugar de adiciones de funciones ad hoc.

Los efectos de red de las alianzas son muy importantes aquí. Al integrarse con plataformas principales—Salesforce, Microsoft, ServiceNow, Verint y Alphabet—Five9 ha creado caminos para que los clientes desplieguen agentes de IA sin problemas dentro de sus ecosistemas empresariales existentes. Estas alianzas reducen la fricción en la adopción y amplían los mercados potenciales. Cuando un cliente de Salesforce puede habilitar agentes de IA a través de la plataforma de FIVN sin grandes cambios en sus sistemas, las tasas de conversión mejoran sustancialmente.

El posicionamiento competitivo refleja esta oportunidad de infraestructura. Mientras que el software de centros de contacto se evaluaba tradicionalmente por costo y características, en la era de la IA surge un nuevo criterio principal: la calidad y flexibilidad de la inteligencia integrada. La ventaja de ser pionero en arquitectura nativa de IA de FIVN le otorga una posición competitiva significativa frente a actores legados que intentan adaptar IA en plataformas obsoletas.

Desde el punto de vista financiero, FIVN muestra un crecimiento equilibrado: se espera un crecimiento de ingresos del 10.1% y de ganancias del 16.6% para el año fiscal 2025. El crecimiento de ganancias superando al de ingresos sugiere una mejora en el apalancamiento operativo a medida que la compañía escala sus funciones relacionadas con IA. Para 2026, el crecimiento de ingresos se modera ligeramente al 9.6%, y las ganancias a un 8.5%, reflejando un perfil más maduro y normalizado. Es notable que la estimación de ganancias ha mejorado un 4.3% en los últimos 90 días, indicando un momentum positivo en las expectativas de los analistas.

UiPath: La automatización empresarial alcanza su máxima sofisticación

UiPath opera una plataforma de automatización de extremo a extremo que abarca la automatización de procesos robóticos (RPA) y la automatización de flujos de trabajo empresariales en general. La plataforma de la compañía ha madurado considerablemente, incorporando aprendizaje automático, procesamiento de lenguaje natural y cada vez más capacidades de IA generativa. La evolución desde la automatización basada en reglas hasta la automatización inteligente aumentada por IA representa la evolución natural de la categoría.

La fase más reciente del desarrollo de UiPath se centra en la integración de modelos de lenguaje grande (LLM). La compañía ha introducido modelos especializados—DocPATH para comprensión de documentos y CommPATH para flujos de comunicación—junto con tecnología de “Context Grounding” que permite a los LLMs tomar decisiones basadas en datos y reglas empresariales específicas. Este enfoque aborda una limitación fundamental de los LLMs genéricos: su falta de comprensión de procesos empresariales propietarios y del contexto organizacional.

La arquitectura de la plataforma PATH ahora abarca todo el ciclo de vida de la automatización: construcción de flujos, gestión de ejecución, medición de rendimiento y gobernanza de decisiones de IA. En una era en la que las empresas despliegan IA ampliamente pero enfrentan desafíos en gobernanza y control, este enfoque integral ofrece una ventaja competitiva. La inteligencia integrada en la plataforma hace que la automatización sea más inteligente y adaptable, en lugar de permanecer estática y basada en reglas.

Desde una perspectiva financiera, UiPath presenta métricas de crecimiento atractivas. Para el año fiscal 2025 (que termina en enero de 2026), la compañía proyecta un crecimiento del 10.1% en ingresos y del 22.6% en ganancias, una aceleración significativa en rentabilidad. La estimación de ganancias ha mejorado un 18.1% en los últimos 60 días, siendo la más fuerte entre las tres empresas analizadas. Para 2026, el crecimiento de ingresos se modera al 8.1%, y las ganancias a un 11.3%, aunque esto aún representa una expansión saludable en beneficios. Las recientes revisiones positivas en las estimaciones sugieren que Wall Street está ganando confianza en la trayectoria de rentabilidad de UiPath.

La ventaja de las acciones de mediana capitalización en IA en 2026

Estas tres empresas ilustran por qué las acciones de IA de mediana capitalización ocupan una posición estratégica en el entorno actual. Son lo suficientemente grandes para invertir fuertemente en I+D y en infraestructura de ventas empresariales, pero lo suficientemente pequeñas para moverse de manera significativa con revisiones de ganancias fuertes y cambios en el sentimiento del mercado. A diferencia de las grandes tecnológicas donde la IA es solo un componente de negocios ya existentes, el destino de estas compañías sube y baja con las tendencias de adopción de infraestructura.

La tesis de inversión se basa en varios factores convergentes: aumento del gasto en IA empresarial, la transición de la experimentación a la implementación en producción, la aparición de cargas de trabajo especializadas que requieren soluciones específicas, y los efectos de red derivados de alianzas estratégicas con grandes plataformas en la nube y líderes en software. A medida que las empresas avanzan más allá de los proyectos piloto hacia construcciones completas de infraestructura de IA, compañías como Innodata, Five9 y UiPath están en posición de beneficiarse de manera desproporcionada de esta transformación.

Para los inversores que buscan exposición a las tendencias de inversión en infraestructura de IA, manteniendo confianza en casos de uso específicos y modelos de negocio, las acciones de IA de mediana capitalización ofrecen un perfil de riesgo-retorno atractivo para 2026.