Dos acciones de inteligencia artificial por menos de $5: oportunidades emergentes en software de IA

El auge de la inteligencia artificial ha beneficiado principalmente a los proveedores de infraestructura—fabricantes de chips y operadores de centros de datos. Pero, ¿qué hay de las empresas de software que desarrollan aplicaciones de IA? Un análisis reciente del mercado destaca a dos actores de menor capitalización que están persiguiendo soluciones de IA en verticales especializadas, ambos cotizando por debajo de los 5 dólares por acción. Estas empresas representan una tesis de inversión diferente: no infraestructura de IA, sino herramientas impulsadas por IA diseñadas para resolver problemas del mundo real en supervisión regulatoria y atención médica.

FiscalNote (NOTE): La inteligencia de políticas se combina con software regulatorio

FiscalNote Holdings, Inc. opera como una plataforma tecnológica que ofrece inteligencia global sobre políticas y mercados a empresas. El software de la compañía permite a las organizaciones monitorear desarrollos regulatorios, gestionar la exposición a políticas y mitigar riesgos geopolíticos y de mercado en tiempo real. Con una capitalización de mercado de aproximadamente 168 millones de dólares, FiscalNote ofrece un punto de entrada interesante en acciones de inteligencia artificial para inversores conscientes del valor.

Desde una perspectiva de valoración, FiscalNote cotiza a menos de 3 veces su relación precio-ventas, un descuento significativo en comparación con muchas empresas de software de IA establecidas que cotizan a 10 veces ventas o más. La firma tiene una clasificación Zacks Rank #3 (Mantener), lo que refleja un consenso de analistas sobre su perfil de riesgo-recompensa equilibrado. Para los inversores que buscan exposición a aplicaciones de IA en inteligencia regulatoria y de políticas, esto representa una acción de inteligencia artificial asequible con cobertura moderada por parte de analistas.

El enfoque de la compañía en datos regulatorios y análisis de políticas responde a una necesidad creciente en las empresas: navegar por complejos entornos de cumplimiento en múltiples jurisdicciones. A medida que los gobiernos en todo el mundo expanden los marcos regulatorios, la demanda de monitoreo de políticas impulsado por IA continúa en aumento.

iCAD (ICAD): IA en salud para la detección de cáncer de mama

iCAD Inc. representa un nicho diferente dentro del software de IA: tecnología médica. Con una capitalización de mercado de 52 millones de dólares, iCAD ofrece la suite ProFound Breast Health—una plataforma impulsada por IA para análisis de mamografías, detección de cáncer de mama y evaluación de riesgos. El software se despliega en más de 50 países y apoya a miles de proveedores de salud que atienden a millones de pacientes en todo el mundo.

El rendimiento financiero reciente demuestra un impulso sólido. En el tercer trimestre, iCAD reportó un crecimiento de ingresos del 4%, alcanzando los 4.2 millones de dólares, acompañado de márgenes brutos impresionantes del 86%, lo que evidencia la calidad de su solución de software impulsada por IA. Con una relación precio-ventas de 2.7x, iCAD se une a FiscalNote como una acción de IA con una valoración atractiva en comparación con empresas similares del sector tecnológico de software.

La IA en salud representa una de las aplicaciones más tangibles de la IA a nivel global. A diferencia de casos de uso especulativos, las herramientas de detección de cáncer de mama impactan directamente en los resultados de los pacientes y en los flujos de trabajo clínicos. Esta aplicación práctica proporciona a iCAD un potencial de ingresos sostenible y vientos de cola regulatorios.

¿Por qué las acciones de software de IA de pequeña capitalización frente a la infraestructura de chips?

La comunidad inversora sigue debatiendo si las empresas de infraestructura de IA (fabricantes de semiconductores, operadores de centros de datos) o las de software de aplicaciones de IA representan mejores oportunidades a largo plazo. Mientras que proveedores de infraestructura como NVIDIA han entregado retornos excepcionales—superando el 800% desde que se reconocieron como facilitadores clave de la revolución de la IA—las herramientas construidas sobre esa infraestructura también merecen consideración.

Las acciones de IA de pequeña capitalización centradas en aplicaciones de software ofrecen varias ventajas: dominio en nichos de mercado, márgenes de beneficio más altos y menos competencia de las grandes firmas tecnológicas. Sin embargo, también conllevan riesgos de liquidez y requieren una diligencia debida más exhaustiva. Tanto FiscalNote como iCAD ejemplifican esta compensación: mucho más baratas que las acciones de gran capitalización en IA, pero con menor cobertura por parte de analistas.

La industria de semiconductores en sí se proyecta que se expanda dramáticamente, pasando de 452 mil millones de dólares en 2021 a 803 mil millones en 2028, reflejando una demanda sostenida de infraestructura de computación para IA. Este crecimiento genera una marea creciente para el software de aplicaciones también—más infraestructura de IA significa más oportunidades para los desarrolladores que construyen herramientas inteligentes.

¿Deberían estas acciones de IA estar en tu radar?

Las dos acciones de inteligencia artificial de menos de 5 dólares discutidas aquí representan aplicaciones contrastantes de la tecnología de IA: una centrada en la inteligencia regulatoria, la otra en diagnósticos de salud. Ninguna de las dos ha alcanzado un estatus de nombre conocido, lo que crea tanto oportunidades como riesgos.

Los inversores que consideren estos nombres deben evaluar varios factores: tamaño del mercado para software regulatorio versus IA en salud, posicionamiento competitivo, cronogramas de rentabilidad y el riesgo de disrupción por parte de competidores mejor financiados. Estas son acciones de IA de menor capitalización, más especulativas, en comparación con las de gran capitalización—principalmente adecuadas para inversores con mayor tolerancia al riesgo y la convicción de investigar profundamente en nichos de mercado.

Para quienes buscan construir una estrategia de exposición diversificada a la IA, explorar oportunidades de menor capitalización además de las acciones de semiconductores de gran peso puede ofrecer perfiles de riesgo-recompensa interesantes.