Acciones de IA en el centro de atención: por qué los líderes en chips ofrecen un fuerte potencial para 2026

La revolución de la inteligencia artificial todavía está en su infancia. Aunque las aplicaciones de software y chatbots han acaparado titulares, la verdadera creación de valor está ocurriendo en la infraestructura subyacente, específicamente en la industria de semiconductores que impulsa la IA. Según la última investigación de Morgan Stanley, el gasto corporativo en infraestructura de IA podría alcanzar los 10 billones de dólares durante el ciclo de inversión, señalando oportunidades masivas para los inversores que identifiquen las acciones de IA correctas para poseer.

Las empresas que fabrican chips se han convertido en la columna vertebral de esta transformación digital. A medida que los centros de datos aumentan su escala para manejar cargas de trabajo de IA, la demanda de hardware especializado continúa acelerándose. Las acciones de IA que cotizan hoy a valoraciones razonables merecen un análisis más profundo, en particular dos líderes en semiconductores que se han posicionado en el centro de esta tendencia.

Nvidia Captura la Ventaja de GPU y Expande Más Allá

Nvidia (NASDAQ: NVDA) se ha transformado mucho más que en un fabricante de unidades de procesamiento gráfico. Los movimientos estratégicos más recientes de la compañía revelan una comprensión sofisticada de hacia dónde se dirige la infraestructura de IA, y la dirección está construyendo soluciones hoy para los desafíos del mañana.

Entrenar modelos avanzados de IA requiere una capacidad computacional enorme. Los centros de datos a menudo deben desplegar miles de unidades de procesamiento gráfico trabajando en paralelo para procesar la información de manera eficiente. Nvidia no solo domina este mercado, sino que lo está remodelando activamente. El segmento de centros de datos de la compañía creció un 66% interanual en su último trimestre, demostrando que la demanda de chips de IA sigue siendo excepcionalmente fuerte.

Pero la verdadera innovación va más allá de las ventas tradicionales de GPU. Nvidia está agrupando múltiples chips especializados en sistemas informáticos completos diseñados específicamente para fábricas de IA. La próxima plataforma Rubin ejemplifica esta estrategia. Cuando se lance a finales de 2026, Rubin incorporará seis componentes diferentes: los procesadores centrales Vera de Nvidia, GPUs Rubin dedicadas y unidades de procesamiento de datos Bluefield-4. Este enfoque integrado promete aproximadamente cinco veces la capacidad computacional de la plataforma Blackwell actual, reduciendo simultáneamente la ineficiencia operativa. Para los operadores de centros de datos, esto se traduce directamente en menores costos para ejecutar modelos complejos de IA y en una implementación más rápida de agentes autónomos de IA.

La ventaja competitiva de Nvidia se basa en esta capacidad de pensar de manera sistémica sobre la infraestructura de IA. En lugar de vender componentes individuales, la compañía proporciona el conjunto completo de herramientas necesarias para construir fábricas de IA. Esta estrategia genera retornos financieros significativos. En el último año, Nvidia logró 99 mil millones de dólares en ingreso neto sobre 187 mil millones en ingresos totales, un margen extraordinario que refleja su dominio en el mercado de GPU.

Desde el punto de vista de la valoración, estas acciones de IA se están volviendo más atractivas en precio. Nvidia cotiza a solo 24 veces las ganancias futuras, un múltiplo razonable para una compañía con este nivel de dominio en el mercado y trayectoria de crecimiento. Los inversores pueden esperar razonablemente retornos sólidos desde los niveles actuales, ya que la compañía continúa impulsando el desarrollo de infraestructura de IA.

TSMC: La Columna Vertebral de Fabricación Crítica

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) representa un ángulo de inversión completamente diferente dentro del ecosistema de chips de IA. Durante décadas, TSMC ha sido el motor de fabricación detrás de los procesadores más avanzados del mundo. Mientras Nvidia diseña chips de vanguardia, TSMC es la compañía que realmente los produce a escala.

La ventaja competitiva de la compañía se basa en activos insustituibles: experiencia en fabricación patentada y una capacidad de producción enorme que los competidores no pueden replicar fácilmente. La escala de pedidos que recibe TSMC cada año es asombrosa. Sus clientes abarcan todo el panorama tecnológico, desde proveedores de infraestructura de centros de datos hasta fabricantes de teléfonos inteligentes.

Las tendencias de demanda actuales son claramente fuertes. En el último trimestre, los ingresos de TSMC aumentaron un 25% interanual hasta 34 mil millones de dólares. Para todo el año, la compañía entregó 55 mil millones de dólares en ingreso neto sobre 122 mil millones en ingresos. Estas cifras subrayan la demanda sostenida de chips de IA y el papel crítico que TSMC desempeña para satisfacerla.

La dirección ha dado una orientación que debería captar la atención de los inversores: la compañía espera que la demanda de chips de IA se acelere a una tasa superior al 50% anual hasta 2029. Esta proyección refleja confianza tanto en la trayectoria del gasto en IA como en el papel de TSMC para cumplir esa demanda. En la última década, TSMC ha crecido a una tasa compuesta anual de aproximadamente 17%, a pesar de navegar por recesiones económicas y ciclos de la industria.

Aquí es donde estas acciones de IA se vuelven particularmente atractivas: TSMC cotiza a solo 23 veces las ganancias futuras, una valoración aún más barata que Nvidia. Dada la posición dominante de la compañía en la fabricación global de chips y la demanda acelerada de capacidades de IA, esta descuento puede subestimar el potencial de beneficios a largo plazo. La oportunidad de inversión va más allá de 2026, potencialmente abarcando años de demanda robusta a medida que la adopción de IA se expande en diferentes industrias.

Construye tu Cartera de Acciones de IA para 2026 y Más Allá

El panorama de inversión en acciones de IA evoluciona rápidamente. La historia ofrece una perspectiva útil: cuando The Motley Fool identificó a Netflix como una de las mejores opciones el 17 de diciembre de 2004, una inversión de 1000 dólares habría crecido hasta 431,111 dólares. De manera similar, cuando Nvidia apareció en la lista de mejores acciones el 15 de abril de 2005, esos mismos 1000 dólares se habrían multiplicado hasta 1,105,521 dólares.

Las acciones de IA más prometedoras de hoy comparten características similares a esas ganadoras históricas: ocupan posiciones dominantes en infraestructura esencial, crecen más rápido que el mercado en general y cotizan a valoraciones que no reflejan completamente su potencial a largo plazo.

Para los inversores que buscan exposición al crecimiento impulsado por la IA en la industria de semiconductores, estas dos compañías ofrecen beneficios complementarios. Nvidia proporciona la tecnología de vanguardia y la innovación en diseño de sistemas. TSMC ofrece la escala de fabricación y la fiabilidad en producción. Juntas, forman una base poderosa para capturar las ganancias del mercado de chips de IA durante 2026 y más allá.

El motor fundamental sigue siendo el mismo: la economía global está en transición hacia sistemas impulsados por IA, y esa transición requiere una enorme capacidad de semiconductores. Estas acciones de IA están posicionadas para beneficiarse sustancialmente de ese cambio. Ya sea a través del liderazgo tecnológico de Nvidia o del dominio en fabricación de TSMC, los inversores tienen vías claras para participar en la expansión de infraestructura que definirá la próxima década de desarrollo tecnológico.