Por qué estas dos acciones de IA merecen atención en 2026

La revolución de la inteligencia artificial continúa transformando las oportunidades de inversión, sin embargo, las acciones de IA han experimentado una notable volatilidad en las últimas semanas. Las preocupaciones del mercado sobre el aumento de los gastos de capital por parte de los líderes tecnológicos y las dudas persistentes sobre la sostenibilidad han creado incertidumbre. Sin embargo, un análisis más detallado revela la justificación fundamental detrás de estas inversiones masivas: las mejoras transformadoras en productividad que la IA está preparada para ofrecer en diferentes industrias. La firma de investigación IDC pronostica que cada dólar invertido en servicios de IA podría generar 4,90 dólares en valor, lo que representa un caso económico convincente para los inversores a largo plazo. Dos empresas posicionadas para beneficiarse de esta oportunidad merecen ser analizadas: Nebius Group (NASDAQ: NBIS) y Twilio (NYSE: TWLO), cada una ofreciendo una exposición distinta a diferentes segmentos del mercado de IA.

Nebius Group: Aprovechando la Demanda Creciente de Computación

Nebius opera como un proveedor de infraestructura en la nube de próxima generación, especializado en soluciones de hardware y software de IA. Lo que distingue a esta empresa es su enfoque de plataforma integral: los clientes pueden alquilar capacidad de computación en sus centros de datos equipados con GPU, mientras utilizan herramientas de software para desarrollar, desplegar y gestionar aplicaciones y modelos de IA. La compañía ha atraído clientes destacados como Meta Platforms y Microsoft, validando la calidad de su tecnología y servicios.

Los resultados financieros muestran claramente su impulso. En febrero de 2026, Nebius reportó ganancias del cuarto trimestre de 2025 con ingresos que se dispararon casi seis veces hasta los 530 millones de dólares. Aún más impresionante, la dirección proyecta que los ingresos recurrentes anualizados (ARR) alcanzarán entre 7 y 9 mil millones de dólares para fines de 2026, lo que representa un aumento siete veces mayor respecto al año anterior.

Este crecimiento extraordinario proviene de una expansión agresiva de infraestructura. Nebius terminó 2025 operando siete centros de datos, pero planea expandirse a 16 durante 2026. La compañía finalizó el año con una capacidad activa de 170 megavatios—superando ya su objetivo de 100 MW—y apunta a añadir entre 800 MW y 1 gigavatio de capacidad adicional durante 2026. Esta expansión deliberada permite a la empresa convertir su sustancial retraso en ingresos en ganancias realizadas, con analistas de Wall Street proyectando un crecimiento de aproximadamente 6.4 veces los ingresos en 2026, seguido de otro aumento significativo en 2027.

Es cierto que Nebius tiene una valoración premium de 59 veces las ventas, pero esto refleja su perfil de crecimiento exponencial y la visibilidad de ingresos multianuales provenientes de compromisos existentes en cartera. La expansión de infraestructura respalda años de crecimiento sostenible.

Twilio: Servicios Mejorados con IA que Aceleran la Adopción por Parte de Clientes

Aunque Twilio puede no dominar los titulares en las discusiones sobre software de IA, la trayectoria de la compañía ha cambiado positivamente gracias a la integración de inteligencia artificial. Twilio proporciona infraestructura de comunicaciones en la nube que permite a los clientes interactuar con sus usuarios a través de canales de texto, chat, voz y video. La empresa mejora estas interacciones mediante el despliegue de herramientas de IA que ofrecen recomendaciones personalizadas y conocimientos más profundos sobre los clientes.

La solución Voice AI de Twilio ejemplifica el éxito de esta estrategia, generando un crecimiento del 60% en ingresos año tras año en el cuarto trimestre de 2025. Este producto optimiza la automatización del soporte al cliente, ofrece orientación en tiempo real a los agentes y permite recomendaciones de ventas cruzadas mediante análisis inteligente. El impacto en el negocio es evidente: la base activa de clientes creció un 24% respecto al año anterior, alcanzando 402,000 cuentas en el cuarto trimestre, una aceleración significativa respecto al crecimiento del 7% registrado en el mismo período del año anterior.

Los patrones de gasto de los clientes refuerzan este impulso positivo. La retención neta basada en dólares alcanzó el 109% en el último trimestre, frente al 106% del año anterior, lo que indica que los clientes existentes están ampliando su uso y gasto en las ofertas de Twilio. Esta métrica—que compara el gasto actual de los clientes con los niveles del año previo—demuestra que las funciones potenciadas por IA aumentan con éxito la participación en la cartera de los clientes.

El rendimiento financiero refleja este éxito operacional. Los ingresos del año completo 2025 aumentaron un 14%, superando ligeramente los 5 mil millones de dólares, mientras que las ganancias ajustadas por acción subieron un 33% hasta 4.89 dólares. La orientación de la dirección para el trimestre actual proyecta un aumento del 15% en ingresos, sugiriendo que la compañía podría superar la conservadora estimación de crecimiento del 7% de Wall Street para 2026, entregando sorpresas en ganancias mayores a lo esperado.

La valoración sigue siendo atractiva en comparación con sus pares tecnológicos. Con 3.6 veces las ventas y 20 veces las ganancias futuras, Twilio cotiza con un descuento significativo respecto al múltiplo de 5.3 de ventas y 42 de ganancias del índice Nasdaq en general. Con 32 analistas cubriendo la acción y asignando un precio objetivo mediano a 12 meses de 147 dólares, el potencial de alza implícito representa aproximadamente un 28%, lo cual es realista dado el perfil de crecimiento demostrado y la mejora en rentabilidad de la compañía.

La Justificación de Inversión para Ambas Empresas

Estas acciones de IA representan dos formas complementarias de beneficiarse del papel creciente de la inteligencia artificial en la tecnología empresarial. Nebius aborda la infraestructura fundamental—el poder de computación necesario para entrenar y desplegar sistemas de IA—mientras que Twilio ejemplifica cómo las empresas de software existentes pueden integrar capacidades de IA para acelerar el crecimiento y la retención de clientes. Ambas han demostrado recientemente un sólido rendimiento operativo y caminos claros hacia una expansión sostenida, convirtiéndolas en candidatas ideales para inversores que buscan exposición a la próxima etapa de la inteligencia artificial.