Por qué estas mejores acciones infravaloradas para comprar ahora incluyen Nvidia en marzo de 2026

A pesar del notable aumento del 1,110% de Nvidia desde principios de 2023, existe un argumento convincente de por qué los inversores aún deberían considerar a este líder tecnológico de mega-capitalización entre las mejores oportunidades infravaloradas en el mercado actual. Aunque la acción se acercó recientemente a su máximo histórico a finales de octubre de 2025, tres factores fundamentales sugieren que la valoración sigue siendo atractiva para quienes evalúan puntos de entrada.

Estructura de márgenes excepcional que exige una valoración premium

El argumento más sólido que respalda la propuesta de valor de Nvidia se basa en su arquitectura financiera. En el año fiscal 2026, la compañía reportó ingresos de 215.900 millones de dólares, un aumento asombroso de ocho veces respecto a los 27.000 millones de dólares de 2023. Sin embargo, esta explosión de crecimiento cuenta solo una parte de la historia. Lo verdaderamente notable es que Nvidia mantuvo e incluso amplió sus métricas de rentabilidad a pesar de escalar para convertirse en un gigante tecnológico global.

La compañía logró márgenes brutos del 71%, márgenes operativos del 60,6% y márgenes netos del 55,6%, lo que se traduce en 120.100 millones de dólares en ingresos netos para el año fiscal. Las operaciones en centros de datos impulsaron esta expansión, aportando 193.700 millones de dólares del total de ingresos en comparación con solo 15.000 millones hace tres años. Estos niveles de margen demuestran el poder de fijación de precios de Nvidia y la disposición de los clientes a pagar precios premium por mejoras en el rendimiento que impactan directamente en sus resultados. Esta resiliencia financiera respalda la idea de que las valoraciones actuales pueden ofrecer valor a los inversores a largo plazo que buscan exposición a las mejores acciones tecnológicas infravaloradas.

Estrategia de retorno de capital que amplifica las ganancias para los accionistas

La generación sustancial de efectivo de Nvidia permite un programa agresivo de retorno de capital a los accionistas que merece la atención de quienes buscan dividendos y rentabilidad total. La compañía recompró acciones por 40.100 millones de dólares en el año fiscal 2026, en comparación con 33.700 millones en el año anterior y 9.500 millones en 2024, demostrando un compromiso acelerado con la devolución de capital.

Aunque estas recompras representan un porcentaje modesto de la capitalización de mercado de 4,3 billones de dólares de Nvidia, reducen sistemáticamente el número de acciones en circulación y aceleran la trayectoria de crecimiento de las ganancias por acción. Esta disciplina en la asignación de capital permite a Nvidia financiar inversiones en innovación mientras recompensa a los accionistas mediante la reducción de la dilución de acciones. La tendencia ascendente en la actividad de recompra indica confianza por parte de la dirección y ofrece otra razón para considerar a Nvidia entre las acciones que vale la pena comprar para carteras orientadas a ingresos y crecimiento.

Avance tecnológico implacable que preserva la ventaja competitiva

Los escépticos han preocupado durante mucho tiempo de que los márgenes de Nvidia puedan comprimirse debido a una mayor competencia y a la resistencia de los clientes a los precios. Sin embargo, la compañía continúa desafiando estas expectativas mediante mejoras tangibles en el rendimiento que justifican una posición premium.

La evidencia más reciente se presentó en el anuncio de resultados del año fiscal 2026 de Nvidia: Blackwell Ultra ofrece hasta 50 veces mejor rendimiento y 35 veces menores costos para cargas de trabajo de IA agentiva en comparación con la plataforma Hopper anterior. La próxima arquitectura Rubin de la compañía se basa en esta ventaja mediante lo que Nvidia denomina “cocodiseño extremo”, que integra la optimización de software y hardware a nivel de rack de centro de datos en lugar de como componentes separados. Al diseñar unidades de procesamiento gráfico junto con tecnologías de conmutación como un sistema integrado, Nvidia logra aún mayores ganancias en eficiencia.

Esta hoja de ruta de innovación posiciona a la compañía perfectamente para la transición prevista hacia la IA agentiva y la IA física (sistemas autónomos y robótica) como la próxima frontera computacional. La combinación de liderazgo técnico sostenido y mercados direccionables en expansión sugiere que Nvidia puede mantener márgenes premium durante años, un factor crítico para la sostenibilidad de la valoración.

Evaluación del caso de inversión

A 39,9 veces las ganancias del año fiscal 2026, Nvidia puede parecer cara en aislamiento. Sin embargo, en comparación con las 29,9 veces del índice S&P 500, la prima relativa se vuelve menos pronunciada cuando se ajusta por la calidad de los márgenes y la potencialidad de crecimiento. La combinación de rentabilidad excepcional, retornos agresivos de capital y protección mediante una ventaja tecnológica respalda la tesis de que Nvidia merece ser considerada entre las mejores acciones infravaloradas para comprar ahora.

El equipo de investigación de Motley Fool Stock Advisor mantiene que la selección disciplinada de acciones en el mercado continúa superando, con sus recomendaciones históricas generando un rendimiento promedio del 941% frente al 194% de los índices del mercado amplio. Para los inversores que construyen carteras a largo plazo, empresas que exhiben la fortaleza financiera y el ritmo de innovación de Nvidia merecen una consideración seria.