"Economía de tokens" explota CPO! ETF de IA de Tablero de Crecimiento de Bolsa China (159243) sube más de 3.6%

El 25 de marzo, el sector de IA experimentó una fuerte subida, con el ETF de inteligencia artificial de la Bolsa de Emprendimiento de 20CM (159243) subiendo más del 3.6%. Las acciones componentes, como Guanghuan Xinwang, subieron más del 15%, mientras que Dongfang Guoxin, Aofei Digital y Xiechuang Data aumentaron más del 7%. Copper Bull Information y Tianfu Communications subieron más del 5%.

Recientemente, la Oficina Nacional de Datos de China designó el nombre en chino de los tokens como “cíyuán”, y el mercado de miles de millones de yuanes detrás de ello comienza a visibilizarse. El volumen de llamadas semanales del gran modelo de IA en China alcanzó los 4.96 billones de tokens, superando a Estados Unidos por segunda semana consecutiva. JPMorgan predice que el consumo de tokens de inferencia de IA en China crecerá de aproximadamente 10 mil millones de billones en 2025 a unos 3.9 mil billones de billones en 2030, un aumento de aproximadamente 370 veces en cinco años. Cuando el consumo de tokens continúa aumentando, significa que la voluntad y capacidad de pago en las aplicaciones downstream se fortalecen notablemente, y la IA está pasando de “contar historias” a “concretar implementaciones”. La explosión de demanda impulsa directamente la aceleración en la expansión de la capacidad de cálculo upstream, formando una fuerte fuerza de mercado.

Además, en términos de innovación tecnológica, nuestro equipo de investigación ha logrado un récord mundial en la velocidad de transmisión de comunicaciones ópticas. Con el crecimiento exponencial del número de parámetros en los grandes modelos actuales, la latencia y el cuello de botella en el ancho de banda de la transmisión de datos dentro y entre centros de datos se vuelven cada vez más evidentes. Este avance en el récord de transmisión significa que la capacidad de procesamiento de datos por unidad de tiempo se incrementa significativamente, reduciendo directamente los costos de comunicación en el entrenamiento de grandes clústeres. Los módulos ópticos y chips ópticos, como las “arterias” del poder de cálculo, aceleran la iteración tecnológica, brindando un fuerte soporte para la explosión industrial.

En el ámbito de políticas, la Oficina Nacional de Datos ha indicado que acelerará la construcción de clústeres de infraestructura de cálculo clave a nivel nacional, apoyando a las regiones con condiciones para desarrollar capacidades de cálculo según la demanda de baja latencia. Se espera que al final del “Quinto Plan Quinquenal”, la escala de la industria de IA en China supere los 10 billones de yuanes.

Las instituciones señalan que la industria de IA en China está atravesando una transformación profunda: la fuerte resonancia entre la demanda de capacidad de cálculo lógica y la inversión de capital marca el ingreso oficial de la industria en un ciclo de expansión de alta intensidad, caracterizado por “explosión de demanda—transmisión de precios—incremento de capital”.

Según datos, el ETF de inteligencia artificial de la Bolsa de Emprendimiento (159243), que sigue el índice de IA de la Bolsa de Emprendimiento, tiene una alta proporción de líderes en módulos ópticos. Desde la perspectiva de distribución industrial, el índice cubre toda la cadena industrial de IA, incluyendo hardware, aplicaciones y software de IA. Se espera que la tasa de crecimiento del beneficio neto atribuible en 2025 alcance el 127.36%, significativamente superior al índice de la Bolsa de Emprendimiento, indicando una tendencia alcista en la prosperidad del sector.

(Responsable: Zhang Xiaobo)

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