Bitcoin: ETF capital fluctúa entre la compra y la venta, la zona de los 70k dólares en tensión entre alcistas y bajistas

Situación actual

Según la monitorización de mercado de Gate.io, el 9 de abril Bitcoin volvió a caer por debajo de los 71,000 dólares, con una cotización actual de aproximadamente 70,990 dólares, con un aumento del 4.22% en 24 horas. El máximo del día alcanzó los 71,004.2 dólares antes de experimentar una presión de venta y retroceder. El día anterior (8 de abril), Bitcoin, impulsado por un optimismo macroeconómico, superó brevemente los 72,000 dólares, registrando un aumento del aproximadamente 7% en un solo día.

En cuanto al volumen, la actividad general se mantiene activa, con un volumen de negociación spot de aproximadamente 7,7 mil millones de dólares en 24 horas, lo que indica una mayor divergencia entre los participantes del mercado.

Lógica principal

1. La expectativa de recortes de tasas vuelve a intensificarse, el panorama macroeconómico respira brevemente

Las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2023 cambiaron dramáticamente el 9 de abril. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de recortes antes de fin de año se disparó hasta aproximadamente el 43%, mientras que a principios de esta semana esa probabilidad era casi nula. La minuta de la reunión de marzo de la Fed también envió señales dovish: varios participantes consideraron que, si la inflación sigue bajando como se espera, sería apropiado reducir las tasas.

Sin embargo, la probabilidad de mantener las tasas sin cambios en la reunión de abril sigue siendo del 98.4%, y la expectativa principal del mercado es que, dado que la inflación aún supera el objetivo, la Fed no cambiará de postura en el corto plazo.

2. La tensión geopolítica se intensifica nuevamente, el estrecho de Hormuz se cierra de nuevo

La situación en Oriente Medio se deterioró tras un breve período de calma. El 8 de abril, el estrecho de Hormuz volvió a cerrarse, según sistemas de seguimiento marítimo, un petrolero que se dirigía hacia la salida del estrecho dio un giro repentino en la costa de Omán. Medios oficiales iraníes confirmaron el cierre completo del estrecho, y todavía hay numerosos barcos varados en las cercanías.

Esta noticia ejerce una presión dual sobre los activos de riesgo: por un lado, el aumento del precio del petróleo en niveles elevados elevará las expectativas de inflación, reforzando la justificación para que la Fed mantenga una política restrictiva; por otro lado, la incertidumbre geopolítica en sí misma también socava la preferencia por el riesgo de los inversores.

3. La estructura del flujo de fondos en ETF muestra una diferenciación significativa

El flujo de fondos en ETF presenta señales dignas de atención. Por un lado, el ETF de Bitcoin spot de Morgan Stanley (MSBT) en su primer día de negociación superó las 160,000 acciones, con una entrada de aproximadamente 34 millones de dólares, demostrando que las instituciones financieras tradicionales siguen apostando por este sector. Pero, por otro lado, en total, los ETF de Bitcoin registraron una salida neta de aproximadamente 159 millones de dólares el 9 de abril, evidenciando una presión clara de toma de ganancias. Además, los datos en cadena muestran que si BTC cae por debajo de los 68,062 dólares, la liquidación de posiciones largas en los principales exchanges centralizados (CEX) alcanzará los 2,361 millones de dólares, con muchas posiciones apalancadas cerca de ese nivel de precio.

Desde el punto de vista técnico, los analistas consideran que el precio actual se encuentra por encima del soporte en la zona de 68,500-70,000 dólares, con una resistencia fuerte en el rango de 72,500-75,000 dólares, que fue una zona de alta actividad en el pasado y también corresponde a la resistencia de la media móvil de 50 días.

Niveles clave de soporte y resistencia

· Soporte inferior: 70,000 dólares (zona psicológica), 68,500-69,000 dólares (punto de inflexión entre alcistas y bajistas), 65,000-66,500 dólares (zona de fuerte defensa)
· Resistencia superior: 71,500-72,000 dólares (zona de resistencia intradía), 73,000-75,000 dólares (media móvil de 50 días y zona de alta actividad), 78,000-80,000 dólares (línea de división entre mercado alcista y bajista a medio plazo)
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Puntos de entrada y estrategia de trading

Estrategia de compra (conservadora): en el rango de 68,500-69,500 dólares, realizar compras escalonadas, con stop-loss por debajo de 68,000 dólares. Primer objetivo en 71,500 dólares, segundo en 73,000 dólares. Este rango ha sido probado varias veces como soporte efectivo, con una estructura de posiciones relativamente sólida.

Estrategia de compra (agresiva): si el precio se mantiene por encima de 72,000 dólares con volumen sostenido, se puede entrar en largo con posiciones ligeras, con stop-loss en 71,000 dólares y objetivos en 73,500-75,000 dólares. Es importante seguir de cerca las señales de flujo de fondos en ETF.

Estrategia de venta (corto plazo): en la zona de 72,000-73,000 dólares, si el precio encuentra resistencia y retrocede, se puede intentar una posición corta con stop-loss en 73,500 dólares y objetivos en 70,000-70,500 dólares. Dado que el precio actual está cerca del umbral psicológico de 70,000 dólares, si no logra sostener esa zona, hay que estar atento a una posible caída hacia la línea de liquidación en 68,000 dólares.