Últimamente alguien me preguntó sobre la ilustración de patrones de velas japonesas, y me di cuenta de que muchos minoristas todavía tienen una comprensión muy superficial de este tema. La verdad es que, desde que abrimos el mercado en 1990, hemos estado usando velas japonesas, pero en estos años no hay muchos que las estudien sistemáticamente; la mayoría simplemente copian la teoría japonesa, observan velas simples, dobles, sin formar un marco de conocimiento completo.

En realidad, el poder de los gráficos de velas es mucho mayor de lo que mucha gente piensa. Se originaron en el mercado de arroz de la era Edo en Japón, para seguir las fluctuaciones del precio del arroz, y luego fueron introducidos en la bolsa de valores. Hoy en día, ya se han convertido en la herramienta estándar para los inversores del sudeste asiático. ¿Por qué son tan populares? Porque son intuitivos, con una sensación tridimensional fuerte, y pueden predecir con bastante precisión la tendencia futura del mercado, además de permitir juzgar claramente la fuerza de compra y venta.

Pero aquí hay que decir una cosa honesta: los indicadores y los gráficos de velas son solo herramientas de referencia, no la Biblia. Muchas personas sacan conclusiones basándose en un patrón clásico de vela o en indicadores comunes, y eso puede llevar a errores. En la práctica, hay que analizar cada problema de manera específica; no se puede aplicar una solución única para todo.

Primero, hablemos de lo básico de las velas japonesas. Hay 48 tipos de velas, 24 de velas alcistas y 24 de velas bajistas, principalmente divididas en tres tamaños: pequeño, mediano y grande, además de las estrellas doji. Cuanto mayor sea el cuerpo de la vela alcista, más fuerte será la presión de compra, y generalmente indica que el mercado subirá; cuanto más larga sea la sombra inferior, más fuerte será la compra; y si la sombra superior es larga, indica una fuerte presión de venta. Lo inverso para las velas bajistas: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la venta, y generalmente el precio caerá.

Pero solo entender lo básico no es suficiente; lo clave es dominar algunos patrones clásicos de combinaciones de velas en los gráficos. Aquí te comparto cinco de los más comunes:

La estrella de la mañana aparece al final de una tendencia bajista. Primero, una vela larga bajista, indicando que todavía hay presión a la baja; al día siguiente, una apertura con gap a la baja, formando una estrella doji o martillo, lo que indica una contracción en la tendencia bajista; y en el tercer día, una vela larga alcista que invierte la situación. Este es un signo típico de reversión en el fondo, y si se combina con el volumen de negociación, será aún más claro.

La estrella de la tarde es la contraparte de la estrella de la mañana. En una tendencia alcista, primero aparece una vela larga alcista, luego una apertura con gap al alza y una estrella doji o martillo, y finalmente una vela bajista. Esto es una advertencia de reversión en una tendencia alcista, y cuando aparece, hay que prestarle especial atención, ya que puede ser un buen punto de venta o una oportunidad para evitar pérdidas.

El triple rojo es una señal de compra. Tres días consecutivos en los que el precio de cierre es superior al del día anterior, con la apertura dentro del cuerpo de la vela alcista anterior, y el cierre cerca del máximo del día. Cuando aparece este patrón, generalmente indica una tendencia alcista, aunque la definición puede ser algo difusa, en la práctica funciona muy bien.

Los tres cuervos negros son la contraparte del triple rojo. En una tendencia alcista, aparecen tres velas bajistas consecutivas, cada una cerrando por debajo del mínimo del día anterior, formando una escalera descendente. Esto indica que el precio puede estar cerca de un techo o ya estar en un nivel alto por un tiempo, y que la tendencia probablemente continuará bajando.

El salto de los dos cuervos es más discreto y fácil de pasar por alto. Después de una subida, aparece una vela larga alcista, al día siguiente una apertura con gap al alza pero cerrando en negativo, y en el tercer día, otra apertura con gap al alza y cierre en negativo, incluso engullendo la vela bajista anterior. Esto indica que los compradores han fracasado en dos días consecutivos, la fuerza se está debilitando, y la probabilidad de una reversión en forma de isla aumenta, por lo que hay que estar alerta.

En definitiva, los patrones de velas en los gráficos necesitan entenderse en conjunto con la tendencia real del mercado; no se deben memorizar mecánicamente. El mercado siempre es más complejo que la teoría. Mi consejo es que observes más, practiques más, pienses más, y que estos patrones queden grabados en tu mente para que puedas usarlos con flexibilidad en la práctica. A veces, un patrón puede cambiar de forma, y debes aprender a adaptarte en lugar de seguir ciegamente el libro de texto. Cuando los combinas con el volumen y otros indicadores, la precisión en la toma de decisiones mejora mucho.