Recientemente, al hablar con amigos sobre algunos fenómenos interesantes en el mercado de criptomonedas, me di cuenta de que muchas personas en realidad no entienden muy bien la teoría de la absorción de acumulación de Wyckoff. Hace un tiempo, yo mismo utilicé esta idea para hacer una compra en el rango de 1400 en ETH, y hasta ahora parece haber sido una buena decisión. Hoy simplemente quiero hablar brevemente sobre la lógica detrás de esto, no es una enseñanza de velas, sino compartir mi comprensión personal.

En pocas palabras, la idea central de la absorción de acumulación de Wyckoff es "hacerlo de manera encubierta". Imagina que eres un gran inversor inteligente y descubres que cierto activo vale mucho, pero el mercado aún no lo ha notado. Quieres construir una posición grande, pero comprar directamente con mucho dinero haría subir el precio, y eso sería demasiado costoso. Por eso, necesitas jugar con algunas estrategias.

Todo el proceso se puede dividir en aproximadamente tres etapas. La primera etapa es crear pánico; los grandes inversores primero lanzan algunas participaciones, haciendo que el precio caiga, como si difundieran noticias negativas. Luego entra en una fase de consolidación, que es la parte más crucial. El precio del activo fluctúa en un rango, parece que no pasa nada, pero en realidad los grandes inversores están absorbiendo silenciosamente. Compran y venden al mismo tiempo, creando falsas rupturas, engañando a los inversores minoristas para que vendan en pánico, y luego ellos mismos vuelven a comprar. Este proceso puede durar varias semanas o incluso meses. Finalmente, cuando han acumulado suficientes participaciones, los grandes inversores comienzan a impulsar el precio hacia arriba, y en ese momento los inversores minoristas reaccionan, persiguiendo el precio alto, lo que permite a los grandes inversores realizar ganancias en la parte superior. Como dice un dicho: "Cuanto más larga sea la horizontal, más alta será la vertical"; la absorción de Wyckoff sigue esta lógica.

¿Cómo saber si se está en una fase de absorción? Creo que lo más importante es observar el volumen de negociación. Durante la absorción, el volumen mostrará características evidentes: en las caídas, el volumen disminuirá progresivamente, indicando que la presión de venta se ha agotado; en la consolidación, de repente aparece un aumento en el volumen sin cambios significativos en el precio, lo que indica que grandes fondos están comprando silenciosamente; en las falsas rupturas a la baja, el volumen no será muy alto, porque no hay una verdadera presión de venta.

La forma del precio también puede dar pistas. Los niveles de soporte se vuelven cada vez más evidentes, cada vez que el precio cae a cierto nivel, hay una fuerte compra que lo sostiene. Los niveles de resistencia también se van desplazando hacia arriba, inicialmente 3.2k era la cima, luego pasó a 3.3k, 3.4k. El rango de consolidación se va estrechando, la amplitud de las oscilaciones pasa de ±10% a ±5%. A veces aparece un "efecto resorte", donde el precio penetra rápidamente el soporte hacia abajo y luego se recupera rápidamente, esto es típico de una manipulación para inducir a los vendedores en corto.

El ciclo de tiempo también es muy importante. La absorción de Wyckoff generalmente requiere un período prolongado para completarse, desde unas semanas hasta varios meses o incluso un año. Si una criptomoneda está en consolidación por más de 3 meses, hay que prestar especial atención, probablemente esté en medio de una absorción masiva.

También hay que observar los cambios en la relación oferta-demanda. Cuando las ventas disminuyen cada vez más durante una caída, indica que las participaciones se están concentrando. Una pequeña subida que rompe máximos anteriores muestra que la demanda está aumentando. Las correcciones cada vez menores indican que las participaciones se están estabilizando. Todos estos son señales de que la absorción está en marcha.

Por último, algunos patrones de velas especiales. Una vela con una larga sombra inferior indica fuerte soporte debajo. Una estrella de cruce estrecha indica equilibrio entre compradores y vendedores, y que un cambio de tendencia está cerca. La recuperación rápida después de una falsa ruptura es claramente una manipulación para inducir a los cortos. La reciente tendencia de Ethereum muestra estas características; si tienes interés, puedes investigarlo por ti mismo.