Acabo de encontrar algo interesante sobre los ciclos del mercado que ha estado circulando por un tiempo. Hay una vieja teoría de Samuel Benner que data de 1875, donde intentó mapear cuándo los mercados financieros atraviesan fases de auge, recesión y pánico. Es bastante sorprendente cómo la gente ha estado pensando en los períodos para hacer dinero durante más de 150 años.

Así que la idea básica se divide en tres fases distintas. Primero, están los años de pánico – aproximadamente cada 18 a 20 años – donde las crisis financieras golpean fuerte y los mercados colapsan. Piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y mirando hacia 2035, 2053. Durante estos períodos realmente necesitas mantenerte firme y no vender en pánico. Ahí es cuando la mayoría comete sus errores más grandes.

Luego tienes los años de auge donde los precios están subiendo y los mercados se están recuperando con fuerza. Estas son tus ventanas para realmente tomar ganancias y vender. La teoría sugiere años como 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – y estamos mirando a 2026, potencialmente, como otro. Este es el momento en que la mayoría debería estar pensando en salir de sus posiciones.

Lo interesante es la tercera fase – los años de recesión y declive. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Los precios están bajos, todo se siente sombrío, pero en realidad ese es el momento en que el dinero inteligente acumula. Este es el mejor momento para comprar si tienes convicción y capital.

Todo el marco básicamente es: cargar durante los tiempos difíciles cuando nadie quiere comprar, mantener durante el caos, y luego vender cuando los años de auge llegan y todos están emocionados otra vez. Es un proceso simple de tres pasos para los períodos en los que se puede hacer dinero.

Obviamente esto no es una verdad absoluta – los mercados se ven influenciados por política, guerras, avances tecnológicos, cambios en políticas, todo tipo de cosas impredecibles. Pero como patrón cíclico a largo plazo, vale la pena prestarle atención. Estamos en un punto interesante ahora mismo donde podríamos estar entrando en una de esas fases de auge, así que quizás valga la pena pensar en dónde está posicionada tu cartera.