Estuve mirando durante bastante tiempo esa vela bajista del 12% de SK Hynix.

No compré SK Hynix.
Lo que tengo son $DRAM y $MRVL, y seguramente estos dos seguirán la misma tendencia esta noche al abrir.
Ayer en Corea, el mercado se suspendió dos veces en medio de la sesión, el KOSPI cerró con una caída cercana al 10%, y Samsung y SK Hynix cayeron por debajo del 12%.
$MU actualmente está cerca de 1107, y este año ha subido casi el triple.
Las opciones para esta publicación de resultados implican una volatilidad implícita del 17%.
Al abrir mañana, un movimiento unidireccional del 17% se considera normal.
No es que entienda mucho de Micron.
Es que en este tipo de escenario, apostar por un catalizador, estoy muy familiarizado.
La vez más dura fue cuando añadí toda mi posición dos semanas antes, analicé los datos claramente, incluso llegué a creerme mi propia interpretación.
Cuando salieron los resultados, los números superaron las expectativas, y cayó un 15%.
En esa ocasión, finalmente comprendí que, después de que todas las buenas noticias ya estaban reflejadas en el precio, lo esperado era negativo.
Micron está en esta posición ahora.
Capacidad de producción agotada, tecnología líder, demanda de IA que nunca duerme, la historia ha llegado a su punto máximo.
Cuanto más se exagera, menor es la diferencia para lo que supera las expectativas.
El EPS del mismo período del año pasado fue 1.91, y para este trimestre se espera cerca de 20 dólares, con un aumento en ingresos del 282%.
Todos en el mercado lo saben.
Lo que realmente no se ha revelado, es cómo hablará la dirección sobre el próximo trimestre.
Decir que están nerviosos y que aguantarán hasta después de 2026, siendo ambiguos, es una vulnerabilidad.
El precio de los contratos de HBM, DRAM y NAND todavía puede subir o no, y eso hay que escucharlo.
Si no suben, la historia cambiará de subir precios a aumentar volumen.
El error más común antes de los resultados, que yo también cometí, fue analizar muchas vistas previas y pensar que lo entendía todo, y en la última hora, lanzarme de lleno.
Ese 17%, es una cifra que el mercado te muestra con dinero real, diciendo que ni siquiera ellos están seguros.
¿Y tú por qué crees que tú sí lo estás?
Esas dos suspensiones en Asia ya han escrito medio guion para que Micron reduzca su guía.
$DRAM todavía lo tengo.
No haré nada esta noche.
Además, $SPCX ya ha caído hasta el precio de apertura del primer día, y he comprado una posición base para esperar el precio de la OPI y hacer compras adicionales a largo plazo.
Una vez comprado, no haré más movimientos.