Nomura: Es prematuro concluir que las acciones de chips han alcanzado su punto máximo, la demanda de servidores de IA y los cuellos de botella en la cadena de suministro persisten.

El 2 de julio, Nomura declaró en un informe reciente y detallado sobre semiconductores que los proveedores de la nube aún tendrán dificultades para detener su expansión para 2027. La iteración de los modelos de IA, la creciente demanda de inferencia, los planes ampliados de construcción de centros de datos y la escasez de almacenamiento y empaquetado avanzado obligarán a los proveedores de la nube a seguir asegurando recursos para chips, empaquetado, sustratos, almacenamiento y servidores. El razonamiento de Nomura es que el gasto de capital en IA no es una elección a corto plazo para una sola empresa, sino una presión competitiva entre las grandes plataformas de nube. Mientras empresas como Microsoft, Google, Amazon y Meta compitan por modelos de IA, clientes empresariales y tráfico de inferencia, les resultará difícil frenar voluntariamente el desarrollo de infraestructura. Incluso con costos crecientes, detenerse podría significar perder una posición competitiva en la plataforma. El informe menciona específicamente que, si bien TSMC está ampliando su capacidad de empaquetado avanzado CoWoS, los proveedores más pequeños de sustratos podrían convertirse en nuevos cuellos de botella. En otras palabras, los cuellos de botella existen no solo en las GPU, sino también en el empaquetado avanzado, ABF/sustratos, HBM, ensamblaje de servidores e infraestructura eléctrica. En consecuencia, Nomura es optimista respecto a empresas de la cadena de suministro como TSMC, ASE, Aspeed, MediaTek, GlobalWafers, KYEC, Elite Material y Zhen Ding. Esta evaluación contrasta con las preocupaciones sobre el 'sobrecalentamiento de la IA': el verdadero problema no es la desaparición de la demanda, sino que la cadena de suministro sigue siendo insuficiente; mientras existan cuellos de botella, los proveedores de la nube seguirán pagando por la capacidad escasa.
Ver original
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
  • Recompensa
  • Comentar
  • Republicar
  • Compartir
Comentar
Añadir un comentario
Añadir un comentario
Sin comentarios
  • Fijado