Altcoin侦探

¿Tienes curiosidad por las métricas de valoración TPS en el panorama actual del mercado de derivados? Vamos a profundizar en ello.
Fogo chain y Ambient Finance han estado generando conversaciones en el competitivo espacio de los perps. Un colaborador fundador explicará la mecánica de la cadena y qué hace que Ambient Finance destaque en comparación con otras plataformas de trading perpetuo.
Una sesión estilo AMA tendrá lugar el jueves a las 2:30 PM UTC (9:30 AM EST). No dudes en enviar tus preguntas sobre su enfoque hacia la infraestructura DeFi, el posicionamiento en el mercado y las últimas n

Las verdaderas fuentes de riesgo en DeFi a menudo no provienen del apalancamiento en sí. ¿El verdadero problema? La incertidumbre.
Las fluctuaciones en las tasas de interés variables, los saltos repentinos en los precios, los puntos de liquidación impredecibles — estos son los factores clave que pueden arruinar una posición. Muchas personas piensan que la gestión de riesgos consiste en controlar el apalancamiento, pero en realidad es mucho más que eso.
Cuando el mercado presenta escenarios que no habías considerado, y el modelo falla, ese es el momento en que los participantes de DeFi enfrenta

Las stablecoins están remodelando silenciosamente la forma en que las instituciones gestionan la liquidez. El año pasado, las liquidaciones basadas en cadenas alcanzaron aproximadamente $9 billones, un aumento del 87% respecto al año anterior, fluyendo a través de la gestión de colaterales, mercados de recompra y transacciones transfronterizas.
Ya no es solo teórico. Grandes actores como Citi, Société Générale y JPMorgan con JPMCoin están probando activamente estas alternativas digitales de efectivo. La atracción es obvia: liquidaciones más rápidas, menos intermediarios, infraestructura siemp

Base en la cadena presenta una nueva ola de oportunidades de minería de liquidez. 13 nuevos pools de comercio v3 con incentivos ya están en línea, operando a través de un sistema de distribución de incentivos impulsado por tecnología de prueba de conocimiento cero. Estos nuevos pools abren más vías para que los proveedores de liquidez (LPs) obtengan ganancias, ya sea mediante pares de stablecoins o combinaciones de tokens populares, todos con planes de recompensa correspondientes.
Para los participantes que desean aumentar sus ingresos pasivos en el ecosistema de Base, esta es una buena oportu

¿Quieres asegurar rendimientos estables incluso cuando los mercados están en auge? Intenta combinar posiciones direccionales con recepciones de financiamiento fijas en un lado y pagos de financiamiento cubiertos en el otro. Este movimiento te permite mantener una configuración delta neutra mientras conviertes esos costos de financiamiento en tasas fijas predecibles. La ventaja es que tu rendimiento se mantiene constante independientemente de las fluctuaciones de volatilidad. Ya no tendrás que preocuparte por las variaciones en las tasas de financiamiento que afectan tus retornos; obtienes esa

Las plataformas DEX buscan aprovechar las fuentes de ingresos por comisiones pronto. Una vez que estas estructuras se implementen, deberíamos ver un cambio significativo en la forma en que los intercambios descentralizados gestionan su economía. Vale la pena observar cómo esto impacta en los rendimientos para los proveedores de liquidez.

Participar como nodo comunitario en JustSwap V3 es una buena opción. Estos nodos integran la interacción ecológica, la participación en eventos y la información sobre airdrops, además de compartir algunas estrategias efectivas. En otras palabras, no necesitas seguir toda la información por tu cuenta ni dedicar tiempo a estudiar reglas de participación complicadas; siguiendo el ritmo de las organizaciones de nodos, también podrás calificar para los airdrops. Esto es bastante valioso para quienes quieren participar pero no desean invertir demasiado esfuerzo en el seguimiento.

Otro mes récord. La mecánica deflacionaria de un DEX ha mantenido una disminución negativa durante 28 meses consecutivos, ¿qué significa esto? Basta con mirar los números para entenderlo: en diciembre, la cantidad de tokens quemados en un solo mes a través de tarifas de transacción, operaciones de contratos perpetuos, loterías, predicciones y otros escenarios alcanzó las 2.46 millones, mientras que la nueva emisión durante ese mismo período fue de solo 670,000.
¿El resultado? Una creación neta de -1.78 millones de tokens. Desde otra perspectiva, toda la oferta en circulación se redujo en un 0.

De cara a 2026, el panorama de los futuros perpetuos se está expandiendo rápidamente sin escasez de plataformas que compiten por la cuota de mercado. Si estás explorando oportunidades de yield farming en exchanges descentralizados de derivados, aquí tienes un resumen completo de 20 protocolos notables que vale la pena seguir.
El espacio abarca nombres establecidos como dYdX, GMX y Raydium junto a nuevos desafíos como Hyperliquid, Paradex y ApeX Omni. Los participantes más recientes como Variational, Lighter y edgeX están introduciendo mecánicas y estructuras de incentivos innovadoras para atra

Sobre las participaciones en la bóveda tokenizada (XVS), algunas observaciones
Recientemente he investigado sobre participaciones en bóvedas tokenizadas, específicamente proyectos que aprovechan el estándar ERC-4626 para posiciones en bóvedas. Lo que destaca es cómo estas difieren fundamentalmente de los tokens LP estáticos tradicionales.
Los tokens XVS funcionan con mecánicas de auto-compounding, lo cual es bastante eficiente desde una perspectiva de capital. Aquí tienes por qué son interesantes:
Primero, estas participaciones en la bóveda pueden servir como garantía para el comercio de futur

Si estás buscando oportunidades de rendimiento en Sei, esto es algo que vale la pena revisar. Pit Finance es un optimizador de rendimiento más reciente que mantiene las cosas simples: solo deposita tus activos, acumula rendimientos y obtiene puntos PIT en el proceso. El protocolo combina esto con un componente de airdrop, lo que lo hace potencialmente atractivo para los primeros participantes que buscan maximizar sus retornos mientras prueban el ecosistema de Sei. No es el proyecto más llamativo que recibe atención en línea, pero la mecánica alrededor de la agricultura de rendimiento y la dist

Última hora: Polymarket acaba de lanzar una nueva estructura de tarifas solo para tomadores en sus mercados de predicción de criptomonedas de 15 minutos. Aquí está la parte interesante: estas tarifas se distribuyen diariamente en USDC directamente a los creadores de mercado como reembolsos de liquidez. Es una forma inteligente de incentivar pools de liquidez más profundos y mantener los diferenciales ajustados. El modelo básicamente traslada la carga de tarifas hacia los tomadores mientras recompensa a quienes proporcionan liquidez, creando un ecosistema más equilibrado para los traders a cort

Jupiter ha lanzado JupUSD, una nueva stablecoin construida en Solana, en colaboración con Ethena Labs en la infraestructura. La reserva de respaldo está dividida estratégicamente: el 90% se mantiene en USDtb—que recibe apoyo del fondo tokenizado BUIDL de BlackRock—mientras que el 10% restante se encuentra en USDC. Este modelo de reserva dual busca combinar estabilidad de grado institucional con accesibilidad en blockchain, marcando otro paso en la expansión del ecosistema de stablecoins de Solana.

Observando el gráfico de $DEXTER, algunas órdenes limitadas están construyendo soporte de compra para absorber posibles presiones de venta. Si estás considerando construir una posición o ajustar el rango de minería de liquidez, esta nivel de precio tiene una relación riesgo-recompensa bastante buena.
¿Como lo ves? Las órdenes limitadas son esencialmente disparadores de comercio configurados en un DEX: cuando el precio cae a un nivel establecido, compran automáticamente una cantidad predeterminada de tokens. Cuando estas órdenes se acumulan formando soporte de compra, actúan como una línea defe

Por qué los rendimientos sostenibles importan más de lo que piensas
Aquí está lo importante sobre el rendimiento en este espacio: no todos son iguales.
Cuando persigues números de APY, es fácil pasar por alto qué respalda realmente esos retornos. ¿Rendimiento real? Eso proviene de alguna parte:
• Actividad de trading—volumen de transacciones real
• Márgenes de creación de mercado—provisión de liquidez
• Captura de tarifas del protocolo—flujos de ingresos reales
Nada de esto depende de emisiones de tokens o inflación interminable. Y esa es la diferencia que se nota rápidamente cuando los ciclos

Las estrategias de rendimiento en cadena actuales enfrentan un dilema: los beneficios de DeFi son muy volátiles, ya que dependen del volumen de transacciones y la demanda de apalancamiento, pero una vez que el mercado entra en una fase de ajuste, estas demandas se reducen. Por otro lado, los rendimientos de RWA son más estables, pero el costo es que los fondos a menudo permanecen bloqueados durante meses, limitados por largos ciclos de devolución. Ninguna de las dos opciones es perfecta. La verdadera innovación consiste en encontrar un mecanismo que pueda liberarse de las limitaciones de las f

Lanzado Ultron—una estrategia de trading cuantitativo sofisticada— en Hyperliquid hace aproximadamente un mes. Las métricas de rendimiento muestran hasta ahora una imagen interesante: la bóveda ha acumulado 3.2 millones de dólares en valor total bloqueado, situándose actualmente en la posición #4 entre todas las bóvedas de Hyperliquid. Los rendimientos acumulados en lo que va de año alcanzaron un 100% APR en el último mes, atrayendo a más de 100 depositantes que han llenado la bóveda hasta su capacidad máxima. Lo que resulta convincente aquí es el ángulo de transparencia: cada operación se eje

¿Pueden las Stablecoins reemplazar realmente a los métodos de pago tradicionales? La visión de Tether sobre transacciones diarias respaldadas por oro
Tether está impulsando una idea ambiciosa: ¿y si pudieras usar stablecoins respaldadas por oro para tus compras diarias? No es solo otra propuesta cripto—hay un pensamiento real detrás de cómo esto podría transformar la infraestructura de pagos.
El concepto desafía el statu quo. Las stablecoins tradicionales dependen de reservas en fiat, pero anclarse a activos tangibles como el oro introduce una capa diferente de confianza y estabilidad. Para lo

Transferir ETH a un DEX en la cadena Base para realizar operaciones, mientras se rastrean datos de mercado en tiempo real. Esa es la rutina de los jugadores de DeFi: gestionar operaciones de liquidez y seguir las velas, todo en un flujo continuo. Las aplicaciones DEX en el ecosistema Base son cada vez más variadas, y la experiencia de trading continúa mejorando. Para nosotros, los entusiastas de DeFi, este modo de operar libre y eficiente es la verdadera esencia de Web3😌

¿Y si los ahorros en criptomonedas no requirieran bloquear tus fondos?
Esa es la premisa detrás de BUCK, un protocolo de Bitcoin Dollar que repiensa cómo los titulares de activos digitales generan rendimiento. ¿La diferencia? Distribuciones en tiempo real que fluyen directamente a tu cartera, sin períodos de bloqueo.
En lugar del modelo tradicional de depositar y esperar, los usuarios mantienen el control total sobre sus activos mientras las distribuciones se acumulan en tiempo real. Todo se gestiona de manera transparente a través de mecanismos comunitarios, por lo que no hay capas ocultas de