Qu'est-ce que le Bitcoin Rainbow Chart?

Préface

Lors de l'exploration des tendances des prix du Bitcoin, de nombreux investisseurs se retrouvent souvent submergés par les graphiques d'analyse technique traditionnels, remplis de termes techniques complexes, ce qui rend difficile pour les investisseurs ordinaires d'évaluer intuitivement les tendances du marché du Bitcoin. Dans certains cas, la surcharge d'informations peut même les amener à manquer des opportunités d'achat et de vente critiques. En réponse à ces défis, le Bitcoin Rainbow Chart a été introduit.

Le Bitcoin Rainbow Chart est un outil d'analyse visuelle innovant qui élimine la complexité des graphiques financiers traditionnels. Au lieu de s'appuyer sur des indicateurs techniques complexes, il utilise une série de bandes colorées en arc-en-ciel, allant du bleu au rouge, pour aider les investisseurs à identifier intuitivement la fourchette de valorisation du Bitcoin. Cela permet aux investisseurs de déterminer si le marché est sous-évalué, correctement évalué ou dans une phase de bulle. Sans avoir besoin de comprendre en profondeur des concepts tels que les motifs de chandelier ou les moyennes mobiles, les investisseurs peuvent rapidement obtenir des informations de référence sur les tendances du marché.

Graphique arc-en-ciel Bitcoin (Source de l'image:https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

Qu'est-ce que le Bitcoin Rainbow Chart?

Le Bitcoin Rainbow Chart est un outil d'analyse visuelle unique qui présente de manière intuitive la fourchette de valorisation à long terme du Bitcoin à travers des superpositions de couleurs. Ce concept a été introduit pour la première fois en 2014 par l'utilisateur du forum BitcoinTalk, Trolololo. Sa méthodologie principale est basée sur la modélisation des prix de clôture historiques du Bitcoin et l'application d'une régression logarithmique pour calculer la distribution de diverses fourchettes de prix, qui sont ensuite représentées visuellement à l'aide de différentes bandes de couleur pour indiquer les tendances du marché.

Le plus grand avantage du Graphique Arc-en-ciel réside dans sa capacité à simplifier l'analyse de données complexes, permettant aux investisseurs de comprendre de manière plus intuitive les tendances à long terme du Bitcoin et d'identifier clairement la phase de marché du prix actuel. En incorporant un codage couleur, le Graphique Arc-en-ciel fournit une méthode pratique aux investisseurs pour évaluer si le Bitcoin est sous-évalué ou est entré dans une phase de marché surchauffé, optimisant ainsi les décisions d'achat et de vente et améliorant l'efficacité des stratégies d'investissement.

Exemple de graphique arc-en-ciel Bitcoin (Source de l'image :https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-Bitcoin-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

Interprétation de la bande de couleur et logique de fonctionnement

Le graphique arc-en-ciel du Bitcoin est basé sur un modèle de régression logarithmique, divisant les tendances de prix en différents niveaux de couleur. Les définitions de chaque bande de couleur sont les suivantes :

Gamme de bleu (bleu foncé → bleu clair):

Le prix est dans une phase de sous-évaluation sévère, qui correspond généralement à une période de panique intense sur le marché. Cette étape est considérée comme la meilleure opportunité d'achat pour les investisseurs à long terme et est historiquement apparue plusieurs fois au fond des marchés baissiers.

Plage verte (vert foncé → vert clair):

Indique que le prix du Bitcoin se situe dans une fourchette de valorisation raisonnable, que le sentiment du marché est stable, adapté à la détention et à l'attente, en attendant une confirmation supplémentaire de la tendance du marché.

Couleurs chaudes (jaune → rouge) :

Représentant l'entrée du marché dans la zone de risque de bulle surévaluée, indiquant un sentiment de marché excessif, un afflux important de fonds spéculatifs, les prix peuvent être à un point haut local ou à un stade de bulle. De plus, cette zone coïncide souvent avec le pic d'un marché haussier, les investisseurs doivent être alertes face au risque de correction des prix entraîné par le marché surchauffé.

Interprétation de la bande de couleurs du graphique arc-en-ciel Bitcoin (Source de l'image: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

La principale fonction du graphique en arc-en-ciel

1. Jugement du sentiment du marché

Le Rainbow Chart présente de manière intuitive le sentiment du marché du Bitcoin à travers des bandes de couleurs, permettant aux investisseurs de déterminer rapidement si le marché est dans un état de peur ou de cupidité. Lorsque le prix du Bitcoin entre dans les zones rouges ou oranges, cela indique généralement un marché surévalué avec un risque de bulle potentiel. En revanche, lorsque le prix se situe dans les zones bleues ou vertes, cela peut suggérer que le marché est dans une phase de sous-évaluation, offrant des opportunités d'achat potentielles pour les investisseurs à long terme.

2. Filtrer le bruit du marché

Dans le marché hautement volatile du Bitcoin, les fluctuations quotidiennes des prix perturbent souvent le jugement des investisseurs, les poussant à effectuer des opérations basées sur les émotions. Le Rainbow Chart aide à atténuer cette volatilité en mettant l'accent sur les tendances macro et en réduisant l'interférence des mouvements quotidiens des prix. Pour les investisseurs utilisant la stratégie de la moyenne des coûts en dollars (DCA) pour se positionner à long terme, le Rainbow Chart offre une manière plus intuitive de déterminer si le marché se situe dans une fourchette de détention à long terme raisonnable.

3. Stratégies d'investissement auxiliaires

Le Rainbow Chart permet non seulement aux investisseurs d'identifier les points de retournement du marché, mais sert également de référence pour différentes stratégies d'investissement. Par exemple, lorsque le prix entre dans la zone rouge, les investisseurs peuvent envisager de prendre partiellement des bénéfices pour atténuer le risque d'une correction du marché causée par la surchauffe, permettant une prise de décision plus rationnelle.

Avis de limitation

Tout d'abord, le graphique arc-en-ciel est basé sur des données historiques, s'appuyant sur les tendances passées des prix du Bitcoin pour spéculer sur les prix futurs. Cependant, comme toutes les méthodes d'analyse historique, les tendances passées ne garantissent pas de répétitions futures, et la dynamique du Bitcoin est facilement influencée par divers facteurs tels que les changements de politique réglementaire, les avancées technologiques, le sentiment des investisseurs, etc., chacun pouvant rapidement modifier la structure du marché et rendre les prédictions du graphique arc-en-ciel inefficaces.

De plus, une dépendance excessive au graphique arc-en-ciel peut entraîner une perte d'informations certaine, en ignorant d'autres signaux techniques clés, tels que l'indice de force relative, le MVRV, le NUPL et d'autres données on-chain. Par exemple, lorsque le graphique arc-en-ciel montre que Bitcoin se situe dans la plage de "sous-évaluation", si le RSI montre simultanément des signaux de surachat, cela peut signifier qu'il existe encore un risque à la baisse à court terme. Par conséquent, le graphique arc-en-ciel n'est pas adapté comme guide précis pour les décisions de trading à court terme.

Conclusion

Le graphique en arc-en-ciel Bitcoin a toujours été un outil de référence important pour les investisseurs afin d'évaluer le sentiment du marché en raison de sa présentation visuelle intuitive et de ses capacités d'analyse des tendances à long terme. Il est recommandé aux investisseurs de combiner les données on-chain, les indicateurs techniques et les facteurs macroéconomiques pour une analyse complète lors de l'utilisation du graphique en arc-en-ciel, afin de mieux saisir les tendances du marché de manière plus complète et d'éviter les perturbations causées par les fluctuations à court terme. Après tout, les décisions d'investissement rationnelles doivent être basées sur une analyse de marché multidimensionnelle, et tout indicateur technique unique ne peut servir que d'outil supplémentaire, incapable de refléter pleinement la situation globale du marché. Ce n'est qu'en maîtrisant plus d'informations que des décisions plus rationnelles peuvent être prises.